TMGM 견고한 달러와 Fed의 동결에도 불구하고 금값 반등, NFP 발표를 앞두고
금 가격이 목요일 연방준비제도(Fed)가 금리를 동결한 후 회복세를 보였다. 미국 트럼프 대통령이 부과한 8월 1일 거래 마감일이 다가오고 있다. 미국 달러는 좋은 경제 데이터에 힘입어 안정세를 유지하고 있으며, XAU/USD는 0.61% 상승한 3,296달러에 거래되고 있다.
금 가격, 0.61% 상승해 $3,296에 도달
금 가격이 수요일 연방준비제도(Fed)가 금리를 동결하면서 회복세를 보였다. 이날 금 가격은 $3,296으로, 지난 7월 저점인 $3,268 근처에서 반등했다.
연준은 4.25%-4.50%의 기준금리를 유지하기로 결정했으며, 이는 9대 2의 투표 결과로 이루어졌다. 조셉 보우먼과 크리스토퍼 월러 위원이 25bps 금리 인하에 찬성했지만, 제롬 파월 의장은 이달 금리를 인하할 것이라는 도널드 트럼프 대통령의 발언에 대해 반박하며, 회의별 접근 방식을 채택할 것이라고 강조했다.
미국 경제 뉴스에서는 코어 개인소비지출(PCE) 물가 지수가 2.8%로 상승하고, 실업 보험 청구건수가 218K로 감소하며 강한 경제 데이터를 보였다. 이는 연준이 최대 고용을 달성했다고 판단하는 데 기여했다.
무역 뉴스에 따르면, 미국과 멕시코는 같은 조건에서 90일 연장된 협상에 합의했으며, 이는 펜타닐에 대한 25%, 자동차에 대한 25%, 철강, 알루미늄 및 구리에는 50%의 관세를 포함한다. 한편, 수요일 한국과 미국 간의 협정은 무역 협상에서 긴장을 완화하는 데 기여하고 있다.
무역 불확실성이 줄어들었음에도 불구하고, 연준의 결정 이후 금은 과매도 수준으로 내려가면서 금 구매자들이 July 저점인 $3,268 근처에서 다시 투자를 시작했다. 이로 인해 XAU/USD는 $3,300에 근접하게 되었다.
트레이더들은 금요일 발표될 7월 비농업 고용지표(NFP) 및 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI), 최종 미시간대 소비자신뢰지수 발표를 앞두고 있다.
주요 시장 동향: 미국 금리가 하락하며 금 가격 상승
금 가격은 미국 재무부 금리가 하락하면서 상승세를 보이고 있다. 미국 10년물 재무부 채권 수익률은 4.344%로 거의 3bp 하락했다. 인플레이션 기대치를 뺀 실제 수익률은 1.922%로, 이 또한 3bp 감소했다.
미국 달러 지수(DXY)는 여섯 개 통화에 대한 달러의 성과를 추적하며 0.10% 상승해 99.99를 기록했다.
7월 26일 주간 최초 실업 청구건수는 218K로 집계되어 예상치인 224K보다 낮았다. 이는 금요일 발표될 7월 비농업 고용 보고서를 앞둔 긍정적인 신호로 풀이되며, 경제학자들은 11만 개의 신규 일자리가 추가될 것으로 예상하고 있다.
연준이 선호하는 인플레이션 지표인 코어 PCE는 6월에 연간 기준으로 2.8%로 상승했으며, 이는 5월의 2.7%에서 증가한 수치다. 헤드라인 PCE는 2.3%에서 2.6%로 뛰어올랐으며, 이는 예측치인 2.5%를 초과했다.
수요일 연준의 통화정책 성명은 올해 상반기 경제 활동의 성장세가 완화되었음을 시사하며, 실업률이 낮게 유지되고 인플레이션이 "다소 높은" 수준이라고 명시했다.
성명은 위원회가 최대 고용 및 2%의 인플레이션 달성을 위한 의지를 확인했으며, "경제 전망에 대한 불확실성이 여전히 높은 상황"이라고 인정했다.
2025년 2분기 미국의 국내총생산(GDP)은 3%로 예상치를 뛰어넘었으며, 이는 연준 의장이 통화정책이 제약적이지 않다고 주장하는 것을 뒷받침한다.
비록 이 수치가 긍정적이었지만, 보고서에서는 소비자 지출이 약해지고 사업 투자도 급격히 둔화되었다고 언급했다. 로이터는 대부분의 경제학자들이 올해 전체 GDP를 1.5%로 예측하고 있으며, 이는 연준이 예상한 1.8%를 하회하는 수치라고 보도했다.
XAU/USD 기술적 전망: 금 가격 하락했으나 $3,250 이상에서 강세 유지
금 가격은 단기적으로 100일 이동평균선(SMA)인 $3,250과 $3,300 사이에서 통합될 것으로 보인다. 상대강도지수(RSI)는 하락세지만 바닥을 찾은 듯하다. 즉, 단기적으로 회복세를 기대할 수 있다.
XAU/USD가 $3,300에서 즉각적인 저항을 넘어선다면, 50일 및 20일 SMA가 있는 $3,339까지 상승할 것으로 예상되며, 이를 넘어서면 $3,350에 도달할 가능성이 있다. 만약 $3,100 SMA 아래로 떨어진다면, $3,200로 하락할 것으로 보인다.
금 관련 FAQ
사람들이 금에 투자하는 이유는 무엇인가요?
금은 역사적으로 가치를 저장하고 교환의 매개체로 널리 사용되었으며, 현재는 보석으로서의 사용뿐만 아니라 안전 자산으로서의 역할이 두드러진다. 금은 불안정한 시기에 좋은 투자처로 여겨지며, 인플레이션에 대한 헤지 및 가치 하락에 대한 방어 수단으로 여겨진다.
누가 가장 많은 금을 구매하나요?
중앙은행이 가장 많은 금을 보유하고 있다. 이들은 통화 가치 지지를 위해 통화 저환을 다각화하고 금을 보유하여 경제 및 통화에 대한 신뢰를 높인다. 2022년 중앙은행은 약 700억 달러에 해당하는 1,136톤의 금을 비축했다. 이는 기록이 시작된 이후 가장 높은 연간 구매량이다. 중국, 인도, 터키 등의 신흥 경제국 중앙은행이 금 보유량을 빠르게 늘리고 있다.
금은 다른 자산들과 어떤 상관관계가 있나요?
금은 미국 달러와 미국 재무부 채권과는 반대로 상관관계를 가지고 있다. 달러가 하락할 때 금 가격은 상승하는 경향이 있다. 이는 투자자와 중앙은행이 불확실한 시기에 자산을 다각화하는 것을 가능하게 한다. 또한 금은 리스크 자산과 역의 상관관계를 갖고 있다. 주식 시장이 활발할 때 금 가격은 하락하고, 위험 시장에서의 매각이 금에 긍정적인 영향을 미친다.
금 가격은 무엇에 따라 결정되나요?
금 가격은 여러 요인에 따라 변동할 수 있다. 지정학적 불안이나 심각한 경기침체 우려 등은 금이 안전 자산으로 여겨지기 때문에 가격을 급등시킬 수 있다. 수익률이 없는 자산으로서, 낮은 금리가 금 가격을 상승시키며, 반대로 금리가 높은 경우 가격이 하락하는 경향이 있다. 그러나 가격 변동은 대부분 미국 달러의 움직임에 따라 결정된다. 강한 달러는 금 가격을 통제하는 데 기여하며, 약한 달러는 금 가격을 밀어올리는 경향이 있다.
