TMGM EUR/USD 폭등, 미국 고용 데이터가 Fed 금리 인하 베팅 촉발
EUR/USD가 금요일 1% 이상 상승하며, 미국의 예상보다 나쁜 고용 보고서로 달러가 약세를 보였다. 이에 따라 투자자들은 연준의 금리 인하를 두 차례 예상하고 있다.
일일 시장 동향: 유로, 미국 달러 약세로 상승
EUR/USD가 1.1391에서 1.1554로 상승하며 금요일에 1% 이상 상승했습니다. 이는 미국의 예상보다 나쁜 고용 보고서로 인해 그린백이 고전하며 발생한 일로, 투자자들이 연방준비제도(연준)의 금리 인하에 반응한 결과로 해석됩니다. 유럽 중앙은행(EU)의 경제 지표도 투자자들에 의해 간과되었으며, 이로 인해 통화쌍은 약 1.1391의 저점에서 1.1597로 상승했습니다.
월스트리트는 미국의 경제 둔화에 대한 우려로 하락세를 이어갔습니다. 7월 비농업 고용 지표는 6월의 147K에서 73K로 급감했고, 이를 반영한 이전 두 달의 하향 조정은 EUR/USD를 더욱 끌어올렸습니다.
더불어, 공급관리협회(ISM)에서 발표한 제조업 활동이 둔화되었으며, 미시간 대학교의 소비자 신뢰 지수도 악화되었습니다. 경제 보고서가 한껏 부정적인 날이었습니다.
비농업 고용이 발표된 후, 거래자들은 즉각적으로 연준의 금리 인하 가능성을 반영하기 시작했습니다. 발표 전, 투자자들은 34bp의 금리 인하를 예상했었습니다. 현재 작성 시점에서 CBOT 2025년 12월 연방 기금 금리 계약은 연 말까지 거의 62bp의 금리 인하를 반영하고 있습니다.
9월 회의에서 25bp의 금리 인하 가능성은 76%에 달하는 것으로 보입니다.
해외에서는 유럽연합(EU)의 7월 조화 소비자 물가 지수(HICP)가 연간 2.4%로 발표되었으며, 이는 2.3%의 예상치를 능가한 수치입니다. 핵심 HICP는 2.0%로 유지되었으며, 이는 1.9%의 예상보다 다소 높은 수준으로 기본 물가 상승 압력이 여전히 견고하다는 것을 시사합니다.
일일 시장 동향: 유로, 미국 달러 약세로 상승
7월 비농업 고용 수치가 73K 증가에 불과해 6월의 147K와 110K의 예상치를 크게 하회했습니다. 실업률은 4.1%에서 4.2%로 상승하였으며, 이는 예상과 일치합니다. 한편, 평균 시급은 YoY 3.9% 상승하며 3.7%에서 증가하였고, 예상치인 3.8%를 고도 넘었습니다. 이는 고용 둔화에도 불구하고 임금 압박이 여전히 존재함을 나타냅니다.
최신 경제 자료에 따라, 연준의 발언이 이어졌습니다. 클리블랜드 연방은행의 베스 해막 회장은 7월 비농업 고용 보고서를 "실망스럽다"고 평가하며, 노동 시장이 전반적으로 균형을 유지하고 있다고 언급했습니다. 그녀는 이 주 초에 진행한 금리 동결 결정에 대한 신뢰를 피력했습니다.
한편, 애틀란타 연방은행의 라파엘 보스틱 회장은 노동 시장이 이전의 강력한 수준에서 둔화 되고 있다고 인정했습니다. 그는 인플레이션 위험이 고용 우려보다 더 시급하다며, 단 한 번의 금리 인하를 지지한다고 강조했습니다.
ISM 제조업 PMI는 7월 48.0으로 하락하며 49.0에서 다섯 번째 연속 감소를 기록했습니다. 이는 두 번의 짧은 확장을 거친 후 이루어진 것으로, 49.5의 예상치를 하회했습니다. 주목할 점은 고용 하위 지수가 추가로 축소되었고, 가격 압력이 완화되고 있다는 평가가 있었습니다.
소비자 신뢰 지수는 두 달 연속 개선되었지만, 초기 추정치보다는 조금 낮은 61.7을 기록했습니다. 1년 전망에 대한 인플레이션 기대치는 4.5%로 높아졌으며, 5년 전망은 3.4%로 하락했습니다. 이는 가계가 장기적인 가격 안정성에 대해 조심스러운 낙관을 유지하고 있음을 나타냅니다.
유럽에서는 HCOB 제조업 플래시 PMI가 유로 지역 전체, 스페인, 이탈리아에서 개선되었지만, 이후 독일과 프랑스는 더 부정적인 상황으로 나아갔습니다.
기술적 전망: EUR/USD, 1.1600 이상에서 상승세 명확화, 1.1650 목표
‘모닝 스타’ 캔들 차트 패턴의 형성은 EUR/USD가 상승세를 재개할 수 있음을 나타내지만, 1.1600의 주요 저항에 직면할 것입니다. 상대 강도 지수(RSI)는 거의 과매도 영역에서 반등하며 중립선 근처에 마감했습니다. 50을 초과한 횡단이 발생하면 매수세가 강화됩니다.
EUR/USD가 1.1645의 20일 단순 이동 평균(SMA)을 넘어서면 1.1700으로의 상승이 예상됩니다. 이후 강세가 지속된다면, 다음 주요 저항은 1.1800과 연간 최고치인 1.1830이 될 것입니다.
반면 1.1576의 50일 SMA 아래로 떨어지면 1.1550으로의 하락이 진행될 수 있으며, 그 후 1.1500이 이어질 것입니다. 다음 관심 지점은 8월 저점인 1.1391이 될 것입니다.
유로 FAQs
유로화란 무엇인가요?
유로화는 유로존에 속하는 19개 유럽 연합 국가의 통화입니다. 이는 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 전체 외환 거래의 31%를 차지했으며, 매일 평균 2.2조 달러 이상 거래됩니다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로, 모든 거래의 약 30%를 차지하며, EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 뒤를 잇습니다.
유럽중앙은행(ECB)란 무엇이며, 유로에 미치는 영향은?
유럽중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 위치한 유로존의 중앙은행입니다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리합니다. ECB의 주요 임무는 물가 안정성을 유지하는 것으로, 이는 인플레이션을 통제하거나 성장을 자극하는 것을 의미합니다. 금리를 높이거나 낮추는 것이 주된 도구이며, 상대적으로 높은 금리 또는 금리 인상이 예상될 경우 일반적으로 유로에 긍정적인 영향을 미칩니다. ECB 금융통화위원회는 연 8회 개최되는 회의에서 통화정책 결정을 내리며, 유로존 각국 중앙은행의 수장과 ECB 회장인 크리스틴 라가르드 등 6명의 상임위원이 포함됩니다.
인플레이션 데이터가 유로 가치에 미치는 영향은?
유로존 인플레이션 데이터는 유럽 통화인 유로에 중요한 경제 지표입니다. 인플레이션이 예상보다 상승하고 특히 ECB의 2% 목표치를 초과할 경우, ECB는 이를 다시 통제하기 위해 금리를 인상해야 합니다. 상대적으로 높은 금리는 그들의 통화 가치를 높이고, 이를 통해 글로벌 투자자들이 자금을 유치하기에 매력적인 장소로 만들 수 있습니다.
경제 데이터가 유로 가치에 미치는 영향은?
데이터 발표는 경제 건강 상태를 측정하고 유로에 영향을 미칠 수 있습니다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용, 소비자 신뢰 조사와 같은 지표는 모두 통화 방향에 영향을 미칩니다. 강한 경제는 유로에 긍정적이며, 이는 외국 투자를 유치하고 ECB가 금리를 인상하도록 유도할 필요성을 증가시킵니다. 반면, 경제 데이터가 약하면 유로는 하락할 가능성이 높습니다. 유로존에서 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인 등 네 개의 주요 경제국 데이터는 특히 중요합니다.
무역 수지가 유로에 미치는 영향은?
유로에 중요한 또 다른 지표는 무역 수지입니다. 이 지표는 특정 기간 동안 한 국가가 수출로 얻는 수익과 수입으로 지출하는 비용 간의 차이를 측정합니다. 국가가 높은 수요를 자랑하는 수출품을 생산한다면, 해당 통화는 외국 구매자들이 이러한 상품을 구매하려는 수요 증가로 인해 가치가 상승할 것입니다. 그러므로 긍정적인 무역 수지는 통화를 강화하고, 부정적인 수지는 반대의 결과를 가져옵니다.
