포지션 사이징은 트레이더가 한 포지션에 투자할 자본의 양을 결정할 때 사용하는 위험 관리 전략입니다.

포지션 사이징에는 간단한 비율에서부터 고급 모델에 이르기까지 다양한 접근 방식이 존재합니다.

트레이더는 자신의 위험 감내도를 바탕으로 포지션 사이징 전략을 선택하고, 감정이 거래에 미치는 영향을 피해야 합니다.

포지션 사이징은 노출을 제한함으로써 트레이더가 위험을 줄일 수 있도록 도와주며, 그들은 일관성을 구축하고 수익을 최적화할 수 있습니다.

포지션 사이징 소개

포지션 사이징은 특정 거래에 할당할 자본의 양을 결정하는 과정을 말합니다. 이는 모든 트레이더가 글로벌 온라인 시장에서 거래할 때 성공 확률을 높이기 위해 배워야 하는 중요한 리스크 관리의 한 측면입니다.

포지션 사이징의 목표는 리스크와 보상의 균형을 찾는 것이며, 자본을 다양한 자산과 자산 클래스에 배분함으로써 트레이더가 다변화된 포트폴리오를 구축하는 데 도움을 줍니다.

예를 들어, 한 외환 트레이더는 마진 거래 계좌에 $3,000을 보유하고 있을 수 있습니다. 신중한 분석 후, 그들은 1:2의 리스크 보상 비율을 띤 EURUSD 매수 거래 기회를 확인합니다. 이는 거래에서 예상되는 잠재적 이익이 리스크에 해당하는 금액의 두 배라는 것을 의미합니다. 포지션 사이징은 트레이더가 $3,000 중에서 얼마를 리스크로 감수할지를 결정하는 과정입니다.

그 $3,000을 단일 거래 기회에 모두 투자하는 것은 큰 리스크가 될 수 있습니다. 만약 시장 가격이 자신에게 불리하게 움직인다면 모든 자금을 잃을 수 있기 때문입니다. 같은 트레이더가 자본의 1%인 $30를 리스크로 감수하기로 결정한다면, 한 거래에서 $30를 리스크로 감수하게 되고, 만약 손실이 발생하더라도 $2,970를 여전히 보유하게 됩니다. 이는 트레이더가 추가 거래를 할 수 있게 하며, 만약 성공적인 거래가 이루어진다면 초기 손실을 회복할 수 있는 기회를 제공합니다. 거래 계좌에 충분한 자금을 유지하는 것은 매우 중요합니다. 이는 변동성이 큰 기간 동안 거래를 지속하기 위한 마진이 부족할 경우 자동으로 거래가 종료되는 것을 방지해 줍니다.

포지션 사이징 시 고려해야 할 요소는 무엇인가요?

1. 위험 수용 능력

트레이더는 거래를 시작하기 전에 자신의 위험 수용 능력을 파악하는 것이 중요합니다. 거래에서의 위험 수용 능력은 개인이 투자 포트폴리오 또는 거래 포지션에서 발생할 수 있는 손실을 감내할 수 있는 능력과 의지를 나타냅니다. 본질적으로, 이는 거래나 특정 기간 동안 얼마만큼의 손실을 감당할 수 있는지를 검토하는 질문입니다.

트레이더는 보수적, 중간적, 또는 공격적인 위험 수용자로 분류될 수 있습니다. 보수적인 트레이더는 자본 보전을 최우선으로 하며, 일반적으로 높은 수익을 추구하는 과정에서 상당한 위험을 감수하지 않으려 합니다. 그들은 대개 리스크가 낮은 거래를 선호하며, 낮은 잠재적 수익에도 불편함을 느끼지 않고 있습니다.

중간적 위험 수용자는 투자 또는 거래 활동에서 중간 수준의 위험을 감수할 의지가 있습니다. 그들은 잠재적 수익과 위험 노출 간의 균형을 추구합니다.

공격적인 위험 수용자는 높은 성장 전략에 집중하며, 높은 수익 가능성에 대한 대가로 상당한 수준의 위험을 감수하려는 경향이 있습니다. 그들은 자본의 큰 상승 가능성을 가진 성장 지향적인 전략에 집중하지만, 이는 보다 높은 변동성과 함께 옵니다.

2. 거래 심리

거래 심리는 금융 시장에서 트레이더의 의사 결정 과정에 영향을 미치는 심리적 및 감정적 요소를 일컫습니다. 거래에서 성공하려면, 트레이더는 맑은 마음과 거래 과정에 집중해야 합니다.

자신이 편안하게 느끼는 것보다 큰 거래를 하게 되면, 트레이더의 사고 방식이 감정적으로 불안정해지고 실수가 발생할 가능성이 높아집니다. 과잉 거래나 복수 거래, 가격 추적 등과 같은 실수를 유발할 수 있습니다.

적절한 포지션 사이징을 하지 않은 트레이더는 가격 움직임을 계속해서 주시하게 될 가능성이 큽니다. 이는 피곤하고 감정적으로 소모되는 결과를 초래해 스트레스가 많은 거래 라이프스타일로 이어질 수 있습니다. 스트레스는 감정적 편향을 유발하고 계획하지 않은 거래 결정을 내리게 할 수 있기 때문에, 온라인 시장에 투자할 때는 맑은 정신을 유지하는 것이 중요합니다.

3. 위험 관리

거래에서의 위험 관리는 트레이더가 잠재적 손실을 최소화하고 금융 시장에서 자본을 보호하기 위해 사용하는 전략과 기법의 집합을 의미합니다. 트레이더는 자신을 위험 관리자라고 생각해야 합니다. 좋은 위험 관리자가 되기 위한 중요한 단계는 포지션 크기를 조절하는 방법을 배우는 것입니다.

포지션 사이징 기술을 습득하면 각 거래에서 특정 금액 또는 자본의 특정 비율을 위험에 빠뜨리기로 결정하는 일관된 접근 방식을 마련할 수 있습니다. 이는 손실이 발생할 경우 스트레스를 줄여주며, 이미 예상하고 있고 전체 대차대조표를 조정할 계획을 갖고 있기 때문에 더욱 편안해질 수 있습니다.

포지션 사이징에 대한 다양한 접근법

고정 금액

이 접근법은 각 거래에 대해 고정된 금액을 설정하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 한 거래자는 3,000달러의 계좌에서 각 거래에 대해 50달러를 위험에 처하게 하기로 결정할 수 있습니다. 이 금액은 거래자가 자신의 위험 관리 전략을 재평가할 때까지 지정된 기간 동안 변하지 않을 것입니다.

이 접근법은 거래자가 손실을 보고 있는 경우 위험 비율이 계속 증가할 수 있는 문제에 직면할 수 있습니다. 2,950달러에서 50달러의 위험은 3,000달러에서의 비율보다 더 높은 퍼센트입니다. 또한 일부 금융 자산이 다른 자산보다 더 변동성이 클 수 있으며, 이는 가격이 더 빠르게 움직여 투자자에게 더 큰 손실이나 이익을 초래할 수 있음을 뜻합니다.

거래 자본의 비율

이 포지션 사이징 접근법은 거래 자본의 고정 비율을 계산하고 각 거래에 이를 사용하는 과정을 의미합니다. 예를 들어, 3,000달러의 마진 거래 계좌를 가진 거래자는 각 거래에 대해 2%의 위험을 감수하기로 선택할 수 있습니다. 따라서 첫 번째 거래에서 위험 금액은 60달러가 됩니다.

만약 거래자가 첫 번째 거래에서 100달러의 이익을 얻으면, 다음 거래에서 위험 금액은 3,100달러의 새로운 잔고의 2%가 될 것입니다. 이는 62달러입니다.

이 접근법은 거래자가 거래를 보다 긴 기간 동안 보유할 경향이 있을 때 잠재적인 문제에 직면할 수 있습니다. 거래 계좌 잔고를 사용하여 위험 비율을 계산하는 대신, 거래자들은 거래 계좌의 자본을 사용하여 위험 비율을 계산할 수 있습니다. 자본은 거래 계좌 잔고에 개별 거래에서 발생한 미실현 이익 또는 손실을 더하거나 뺀 것을 의미합니다.

고정 로트 사이즈

이것은 모든 거래에 사용할 고정 로트 사이즈를 결정하는 과정을 의미합니다. 이는 거래 잔고가 작은 거래자들 사이에서 매우 일반적입니다. 예를 들어, 50달러의 마진 거래 계좌를 가진 거래자는 다른 접근법을 사용하는 것이 합리적이지 않다고 생각할 수 있습니다. 대신, 최소 로트 사이즈(0.01)를 사용하여 각 잠재적 거래 기회의 위험-보상 구조를 계산하기로 결정할 수 있습니다.

고급 접근법

복잡한 모델을 포함하는 포지션 사이징의 다른 방법들이 존재합니다. 여기에는 위험 조정 포지션 사이징, 켈리 기준, 최적 F 포지션 사이징, 변동성 기반 포지션 사이징 및 달러 비용 평균화가 포함됩니다. 이러한 방법들에 대한 충분한 연구를 권장하며, 라이브 시장에 적용하기 전에 거래 데모로 테스트해 보기를 권장합니다.

포지션 사이징의 중요성

트레이더의 목표는 자본을 보호하고 성장하는 것입니다. 지나치게 많은 위험을 감수하고 자본을 큰 손실에 노출시키는 트레이더는 실패한 거래에서 모든 자금을 잃을 수 있는 가능성이 있습니다. 자본이 없으면 거래를 지속할 수 없거나, 거래를 계속하기 위해 더 많은 자금을 투자해야 하며, 이는 책임감 있는 선택이 아닐 수 있습니다.

따라서 포지션 사이징은 거래 및 투자에서 매우 중요한 요소입니다. 각 거래에 얼마만큼의 자본을 배분할지를 신중하게 결정함으로써, 트레이더는 효과적으로 위험을 관리하고 책임감 있게 재무 목표를 달성할 수 있습니다.

포지션 사이징은 트레이더가 위험을 관리하고 자본을 보호할 수 있게 할 뿐만 아니라, 트레이더가 다각화하고 일관성을 구축하며 수익을 최적화하는 데에도 도움이 됩니다. 효과적인 포지션 사이징을 활용함으로써 트레이더는 금융 시장에서 장기적인 성공 가능성을 높일 수 있습니다.

하지만 포지션 사이징을 사용하는 것이 성공적인 거래를 보장하지는 않음을 기억하는 것이 중요합니다. 트레이더는 위험을 줄이고 자금을 보호하기 위해 다른 위험 관리 도구와 전략도 사용해야 합니다.

위험이 없는 데모 계정을 통해 포지션 사이징을 연습할 수 있으며, 이를 통해 가상 자금을 사용하여 실제 시장에서 거래를 할 수 있습니다. 데모 계정을 이용하면 다양한 포지션 사이징 접근 방식을 시도하고, 어떤 접근 방식이 자신의 거래 스타일과 위험 감수성에 적합한지 테스트할 수 있습니다.

포지션 사이징의 실용적인 예

다음은 포지션 사이징에 도움이 될 수 있는 예시입니다. 이 예시에서는 계좌 크기가 3,000달러이며, 트레이더가 2%의 위험 비율을 선택한 경우, 위험에 처해 있는 자본의 금액은 60달러입니다.

트레이더는 1.07260의 진입 가격으로 EURUSD 통화 쌍에 대한 롱 포지션을 열고자 합니다. 손절매 주문은 1.06860에 배치되며, 이는 진입 가격과 손절매 간의 의도된 차이가 40핍(400 포인트)임을 의미합니다.

이 정보를 사용하여 로트 크기를 계산하는 방법을 살펴보겠습니다.

로트 크기 (LS) x 표준 로트 크기 x 진입 가격 - 로트 크기 x 표준 로트 크기 x 종료 가격 = 위험 금액

LS x 100,000 x 1.07260 - LS x 100,000 x 1.06860 = 60달러

LS (107,260 - 106,860) = 60달러

LS x 400 = 60달러

LS = 60/400 = 0.15

이는 트레이더가 1.07260에서 EURUSD를 구매하기 위해 0.15 로트 크기를 사용하고 1.06860에 손절매를 설정하면 위험 금액이 60달러가 된다는 의미입니다.

트레이더는 거래를 실행할 때마다 이러한 계산을 수동으로 수행할 필요가 없습니다. 대신, 계좌 크기, 위험 비율, 자산 이름, 진입 가격 및 손절매 수준을 입력하면 포지션 사이즈 계산기를 사용할 수 있습니다. 계산기는 그런 다음 사용할 포지션 사이즈의 자동 계산을 수행합니다. 이 계산은 거래 수수료 및 스왑을 반영하지 않으며 이해를 돕기 위해 단순화되었습니다.