위험 감정은 위험 선호와 위험 회피로 분류될 수 있습니다.

위험 선호 감정은 전반적인 태도가 긍정적이며 투자자들이 주로 매수하는 상황을 의미하는 반면, 위험 회피는 보다 신중한 전망을 나타내고 트레이더들이 주로 매도하는 상황을 지칭합니다.

감정은 시장 이벤트와 금리 변화와 같은 여러 상호 관련된 요인에 기반합니다.

위험 감정은 일반적으로 다양한 금융 상품에 유사한 방식으로 영향을 미칩니다.

위험 선호 자산과 위험 회피 자산을 인식하는 것은 트레이더들이 거래 아이디어를 발견하고 잘-informed된 위험 관리 전략을 수립하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

리스크 센티먼트의 의미는 무엇인가?

리스크 센티먼트는 시장 참여자들이 위험 감수에 대한 집합적인 태도를 의미하는 금융 개념으로, 투자 결정을 포함한 그들의 행동에 영향을 미칩니다. 이는 자산과 관련된 위험 수준에 대한 금융 시장 내의 일반적인 분위기와 인식을 포함하며, 특정 시점에서 시장에서 우세한 전반적인 태도를 제공합니다.

금융 시장에서 리스크는 투자에 영향을 미쳐 투자된 자본의 손실로 이어질 수 있는 가능성을 의미합니다. 이는 자산의 가격이 예상치 못한 시장 이벤트에 의해 부정적인 움직임을 보일 때 발생할 수 있습니다.

시장 리스크 센티먼트가 긍정적일 때 투자자와 트레이더는 일반적으로 고위험 자산에 대한 투자에 더 적극적입니다. 반대로 부정적인 리스크 센티먼트는 종종 저위험 투자 상품에 대한 선호를 초래합니다.

경제 지표, 지정학적 사건, 블랙 스완 사건, 중앙 은행 정책 등 다양한 요인이 변동하는 센티먼트 환경을 형성하는 데 기여할 수 있습니다. 그러나 여러 가지 시장 분석 도구와 시장 뉴스에 대한 주의를 기울임으로써 많은 트레이더들은 리스크 센티먼트를 활용하여 성공적인 전략을 만드는데 자신감을 가질 수 있습니다.

위험 심리의 유형

위험 선호와 위험 회피는 가장 일반적인 심리 카테고리로, 상반되는 시장 전망을 나타냅니다.

위험 심리에 영향을 미치는 요인

위험 심리는 복잡한 개념이지만, 그에 영향을 미치는 요인을 이해하는 것은 투자자들이 시장의 현재 분위기를 평가하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

경제 지표: GDP 성장률, 고용 수치, 제조업 지수(예: ISM 제조업 구매 관리자 지수(PMI) 및 S&P 글로벌 제조업 PMI)와 같은 경제 데이터와 지표는 데이터에 따라 위험 선호(risk-on) 또는 위험 회피(risk-off) 심리를 촉진할 수 있습니다. 긍정적인 성장 수치는 위험 선호를 지지하며, 부정적인 수치는 일반적으로 위험 회피를 촉발합니다. 이러한 지표는 국가 경제 부문의 주기적인 건강 상태를 반영하는 데에도 사용됩니다.

지정학적 사건: 무역 긴장, 정치적 불안정, 국제적 갈등과 같은 지정학적 발전은 위험 심리에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 해결책이 마련되면 위험 선호 시장 분위기를 촉발할 수 있지만, 일반적으로 정치적 불확실성은 위험 회피 심리를 야기하게 됩니다.

블랙 스완 사건: 블랙 스완 사건은 예측할 수 없고 드문 발생 사건을 설명하며, 이는 널리 퍼진 인식을 급격히 변화시킵니다. 이 용어는 "검은 백조는 존재하지 않는다"는 고대 속담에서 유래되었으며, 17세기에 반증되어 어색한 가능성이 실제로는 존재할 수 있다는 상징으로 전환되었습니다. 거래에서 블랙 스완 사건은 거의 항상 위험 회피 심리를 촉발하지만, 변동성의 급증은 매우 보람 있는 결과를 창출할 수도 있습니다. 최근의 블랙 스완 사건으로는 2008년 금융 위기와 코로나19 팬데믹이 있습니다.

금리 결정 및 통화 정책: 위험 심리는 중앙은행의 통화 정책(예: 금리 인상 또는 인하)에 영향을 받으며, 정책이 변화하거나 은행이 금리 체제를 변경할 때 가장 큰 영향을 미칩니다. 저금리와 같은 완화적 통화 정책은 위험 선호 심리를 촉진할 수 있는 반면, 긴축 조치는 위험 회피 심리로 이어질 수 있습니다. 이러한 결정은 항상 사전에 발표되므로 트레이더들은 이에 따라 준비할 시간을 가집니다. 미국 연방준비제도(FOMC)와 일본은행 정책 위원회는 연간 8회 회의가 열리며, 유럽 중앙은행(ECB)은 6주마다, 영국은행(BoE)의 통화정책위원회(MPC)와 호주중앙은행은 매달 회의를 갖습니다.

위험 자산과 안전 자산

트레이더들이 위험 자산과 안전 자산의 환경이 금융 자산에 미치는 기회를 이해하는 것은 매우 중요합니다. 자산은 위험 감정이 형성되는 과정이나 특정 감정이 발생하는 기간 동안 더 잘 또는 더 나쁘게 수행될 수 있습니다.

위험 자산과 안전 자산을 살펴보겠습니다:

주식: 기술, 소비재 및 신흥 시장과 같은 분야에 속한 기업의 주식은 종종 위험 자산으로 분류됩니다. 여기에는 애플, 아마존, 메타와 같은 주요 해외 기업들이 포함됩니다.

원자재: 경제 성장과 관련된 특정 원자재는 위험 자산으로 분류됩니다. 여기에는 은, 구리 및 원유(브렌트 및 WTI)가 포함됩니다.

통화: 더 높은 수익률과 더 높은 변동성을 가진 통화는 종종 신흥 시장과 관련이 있으며, 중국 위안(CNY) 및 남아프리카 랜드(ZAR)와 같은 위험 통화로 간주됩니다. 위험 통화의 다른 예로는 영국 파운드(GBP), 유로(EUR) 및 뉴질랜드 달러(NZD)와 같은 소규모 통화 쌍이 있습니다.

국채: 미국 재무부 채권, 독일 분트 및 일본 국채(JGB)와 같은 안정적인 정부가 발행한 증권은 안전 자산으로 널리 알려져 있습니다.

금: 불확실성에 대한 헤지 및 가치 저장 수단으로 종종 여겨지며, 위험 회피 기간 동안 금은 많이 찾는 자산입니다.

미국 달러: 미국 달러는 안전 자산으로 간주되며, 위험 회피 감정이 있을 때 강화되는 경향이 있습니다.

일본 엔: 미국 달러와 마찬가지로 일본 엔 역시 안전 자산으로 자주 간주됩니다.

스위스 프랑: 스위스 프랑은 위험 회피 기간 동안 투자자들이 찾는 또 다른 통화입니다.

유틸리티 및 방어 주식: 필수 상품과 서비스를 제공하며 경제 사이클에 덜 민감한 유틸리티 및 소비재 분야의 주식은 종종 방어적으로 간주되며 위험 회피 감정이 있을 때 선호됩니다. 예를 들어, 프록터 앤 갬블(P&G), 넥스트에라 에너지, 화이자, 월마트 등이 포함됩니다.

위험 심리에서 이익을 얻는 방법

트레이더가 위험 심리를 관리하고 이익을 얻기 위해 사용할 수 있는 몇 가지 일반적인 전략은 다음과 같습니다.

1. 포트폴리오 다변화

주식, 원자재, 고수익 통화 등 다양한 분야에

포트폴리오를 다변화하는 것을 고려하여 잠재적인 기회를 활용하십시오. 위험 선호 환경에서는 유가 및 기술주와 같은 고위험 자산이 상승세를 보일 수 있습니다. 반면 위험 회피 환경에서는 금과 같은 안전 자산 및 USD와 같은 안정적인 통화가 기회를 생성할 수 있습니다. 성공적인 시장 탐색을 위해 두 가지 심리를 모두 고려하는 것이 도움이 됩니다.

2. 경제 지표 모니터링

경제 지표와 긍정적인 심리 지표에 주의하십시오. 거래하는 경제의 중앙은행 발표에 알림을 설정해 두십시오. 위험 선호 전략으로 거래 중이라면 경제 성장, 강력한 기업 수익 및 개선된 소비자 신뢰의 징후를 찾아보십시오.

3. 레버리지 현명하게 사용하기

위험 선호 및 위험 회피 환경은 레버리지를 추가할 수 있는 수익성 있는 기회를 제공할 수 있으나, 손실과 이익이 동일하게 증폭될 수 있음을 기억하십시오. 항상 자신의 위험 허용 범위에 맞는 적절한 레버리지 비율을 설정하고, 생소한 라이브 시장에서의 레버리지 흐름에 익숙하지 않다면 거래 데모로 연습하는 것을 잊지 마십시오.