기술 지표는 미래 가격 변동을 예측하고 현재 추세를 검증하는 데 도움이 되는 수학적 계산입니다.

선행 지표는 시장의 움직임을 예측하고 잠재적인 진입 및 종료 시점을 제공하는 반면, 지연 지표는 추세를 확인하며, 관망 전략을 선호하는 거래자에게 이상적입니다.

상대별 강도 지표(RSI), 잔여 거래량(OBV), 스토캐스틱 오실레이터는 일반적으로 사용되는 선행 지표입니다.

이동 평균, MACD 지표 및 볼린저 밴드는 인기 있는 지연 지표입니다.

선행 지표와 후행 지표의 차이

기술 지표는 자산의 가격, 거래량 또는 미결제 약정에 기반한 수학적 계산으로, 차트에 패턴으로 표시됩니다. 기술 분석 지표는 여러 방식으로 분류될 수 있습니다.

선행 지표와 후행 지표는 기술 분석의 음과 양으로, 각각 시장 행동 및 금융 상품의 잠재적 가격 변동에 대한 독특한 통찰력을 제공합니다.

이들의 주요 차이는 시간적 측면에 있으며, 선행 지표는 미래의 시장 변동을 예측하려고 시도하지만, 후행 지표는 과거의 추세를 확인하는 데 중점을 둡니다.

본질적으로 선행 지표는 더 앞서 나갈 기회를 제공하므로 적극적이며, 이로 인해 잠재적인 허위 신호의 위험이 존재합니다. 반면 후행 지표는 확인된 추세를 따르도록 보장하는 반응적 특성을 가지고 있지만, 이는 때때로 초기 물결이나 가격 상승을 놓치는 대가를 치르게 됩니다.

두 종류의 지표는 모두 유용한 도구가 될 수 있으며, 가장 성공적인 거래 전략은 종종 예측 데이터와 과거 데이터를 모두 균형 있게 통합하여 위험을 줄이는 방식을 채택합니다.

선행 지표: 특징 및 사례

미래 지향적 신호

선행 지표는 종종 시장의 결정구슬로 묘사되며, 가격 변동이 발생하기 전에 향후 가격 움직임의 가능성에 대해 트레이더에게 신호를 보냅니다. 이 지표는 특히 시장의 변화 예측에 유용하며, 트렌드 방향의 잠재적 변화를 극대화하는 진입 및 퇴출 시점을 제공합니다.

속도와 민감성

선행 지표는 일반적으로 가격 변동에 신속하게 반응합니다. 따라서 즉각적인 시장 움직임에 대해 민감하게 작용합니다. 그러나 이러한 민감성은 두 가지 측면이 있을 수 있으며, 잘못된 신호를 주거나 조기에 진입 또는 퇴출을 초래할 수 있습니다.

사례 및 활용

일반적인 선행 지표에는 상대 강도 지수(RSI)가 포함됩니다. 이 지표는 0에서 100까지의 척도로 가격 변동의 속도와 변화를 측정하며, 스토캐스틱 오실레이터는 특정 시간 동안 폐쇄 가격을 해당 가격 범위와 비교합니다. RSI가 70을 초과하면 일반적으로 과매수로 간주되며, 30 미만이면 과매도로 간주됩니다. 트레이더는 이러한 도구를 사용하여 가격 변동의 순환적 성격을 활용할 수 있는 변동성이 큰 시장에서 자주 활용합니다.

선행 지표 사용 시나리오

대부분 기술주로 구성된 나스닥 100은 종종 주기적인 패턴을 따르는 것으로 관찰되어, 상대강도지수(RSI) 분석에 적합한 후보가 됩니다. RSI는 자산이 과매도 혹은 과매도 상태일 때를 나타내며, 이는 거래자에게 가격이 잠재적으로 반전하여 지지선과 저항선 내에서 유지될 것임을 신호할 수 있습니다.

나스닥 100이 수 주 동안 11,000포인트와 11,500포인트 사이의 구간에서 거래되며 어느 방향으로도 돌파하지 않았다고 가정해 봅시다.

기간: 이 예시에서는 RSI가 일반적으로 14일 기준으로 설정됩니다.

관찰: 지수가 11,500 저항 수준에 접근함에 따라 RSI가 70에 다가가 과매도 상태를 나타내지만, 거래일이 종료되는 시점에서 11,480으로 마감하며 RSI는 68을 기록합니다.

해석: 68의 RSI 값(70에 가까운)은 지수가 과매도 상태로 가고 있다는 것을 나타내며, 이는 가격이 반전되거나 하락할 수 있음을 시사합니다. 수요 수준이 감소하기 시작하면서 자산은 11,000과 11,500의 범위 내에서 계속 거래될 가능성이 있습니다.

행동: 거래자는 이를 신호로 해석하여 매도 또는 숏 포지션을 취할 준비를 할 수 있으며, 지수가 11,500의 지지 수준에 근접한 후 가격이 되돌아올 것으로 예상합니다.

후행 지표: 특징 및 예시

과거 확인

후행 지표는 주식 시장의 역사적 기록과 같아서, 추세가 시작된 후에만 그 추세를 보여줍니다. 이러한 도구는 거래를 하기 전에 추세가 확립되었음을 확인하고자 하는 거래자들에게 유용하며, 잘못된 신호에 의한 거래 가능성을 줄이는 데 도움을 줍니다.

안정성 및 신뢰성

후행 지표는 시장 사건을 따르기 때문에 일반적으로 선행 지표보다 안정적이고 신뢰성이 높은 것으로 간주됩니다. 이들은 가장 빠른 신호를 제공하지 않을 수 있지만, 제공하는 신호는 확립된 시장 방향에 의해 뒷받침되는 경우가 많습니다.

예시 및 용도

후행 지표의 예로는 이동 평균 수렴 확산(MACD)과 볼린저 밴드가 있습니다. MACD는 자산의 두 이동 평균 가격 간의 관계를 추적하는 세 가지 부분(또는 MACD선, 신호선 및 히스토그램)으로 구성된 모멘텀 지표입니다. 가격이 지표선에 가까워지거나 멀어질 때 가장 좋은 매매 시점을 식별할 수 있습니다. 볼린저 밴드는 보안의 가격 이동 평균에서 일정 거리만큼 떨어진 두 선을 배치하여 과매수 또는 과매도 상태를 감지하는 데 도움을 줍니다. 좁은 밴드는 낮은 변동성을 제시하고, 넓은 밴드는 높은 변동성이 있는 시장을 나타냅니다. 이러한 지표는 시장 상황, 가격 변동성, 추세 방향 또는 속도의 강도를 평가하는 데 자주 사용됩니다.

지연 지표 사용 시나리오

다시 한 번 나스닥 100을 사용해보겠습니다. 이번에는 MACD 지표를 활용하겠습니다. 최근 몇 개월 동안 나스닥 100이 12,000포인트에서 13,000포인트로 오름세를 보였다 상상해보십시오.

시간 프레임: MACD는 3일, 12일, 26일의 세 가지 지수 이동 평균을 기반으로 작성됩니다. 지수 이동 평균은 최신 데이터의 비중을 더 높게 두며, 오래된 데이터보다 우선적으로 사용됩니다.

관찰: 나스닥 100이 13,000에 도달하자, MACD 선은 현재 35로, 신호선 40 아래로 교차하여 나타나고 있습니다. 이는 추세가 반전되거나 둔화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

해석: MACD 선이 신호선 아래로 교차하는 것은 특히 중요한 상승세 이후에 나타날 경우, 현재의 추세가 약화되고 있으며 곧 반전되거나 통합 단계로 들어갈 수 있음을 시사합니다.

행동: 트레이더들은 MACD 교차를 수익성 있는 거래를 매도하거나 가격이 하락할 것으로 예상하고 공매도 준비를 하는 신호로 간주할 수 있습니다. 특히 다른 신호들이 약세 또는 하락 추세를 시사할 때 더욱 그러합니다.