TMGM EUR/USD, 1.1400 근처 안정세 유지 - 미국 고용 데이터가 연준의 금리 동결 뒷받침, NFP 주목


EUR/USD가 0.10% 상승하며 일부 회복세를 보였다. 이는 미국의 강력한 경제 지표가 연준의 금리 인하 저지를 정당화했기 때문이다. 현재 환율은 1.1417로 사실상 변동이 없다.
일일 요약 시장 동향: EUR/USD가 견조한 모습 보이면서 미국 실업청구 보고서의 긍정적인 영향
초기 실업 청구 건수가 218,000건으로 7월 26일 주에 발생, 예상치인 224,000건을 하회했다. 이 데이터는 7월 비농업 고용 보고서 발표를 앞두고 나왔다. 경제학자들은 110,000개의 신규 일자리가 추가될 것으로 예상하고 있다.
연방준비제도의 선호하는 인플레이션 지표인 Core PCE가 6월에 전년 대비 2.8% 인상되어 5월의 2.7%에서 상승했다. 동시에, 헤드라인 PCE는 2.3%에서 2.6%로 증가해 시장 예상치인 2.5%를 다소 초과했다.
연방준비제도 통화정책 성명서에서는 경제 성장률이 상반기에 완화되었지만 실업률은 여전히 낮고 인플레이션은 “다소 높은” 상태로 유지되고 있다고 강조했다.
또한, 위원회는 최대 고용과 2% 인플레이션 목표 달성을 위한 의지를 확인하고 "경제 전망에 대한 불확실성이 여전히 높다"는 점을 알렸다.
미국의 2분기 예상보다 강한 국내총생산(GDP) 수치 발표와 튼튼한 ADP 고용 변화 수치 또한 연준 의장이 통화정책이 제약적이지 않다는 견해를 정당화했다.
유럽에서는 독일의 인플레이션이 2%에서 1.8%로 하락했으며, 이탈리아도 1.8%에서 1.7%로 감소했다. 프랑스의 물가는 예상치인 0.8%보다 높은 0.9%에서 변동이 없었고, 스페인은 2.3%에서 2.7%로 상승했다.
유럽중앙은행(ECB)의 통화 정책에 대한 독일 은행의 전망은 추가 금리 인하가 없을 것이라는 것이며, 다음 괄목할 만한 조치는 2026년 말까지 금리 인상이 될 것이라고 예측하고 있다.
기술적 전망: EUR/USD가 1.1400 근처에서 중립으로 전환
EUR/USD는 1.1401 근처에서 하락세를 멈추었고, 이 수준에서 매수세가 나타나면서 1.1361의 100일 단순 이동 평균(SMA)을 뚫릴 위기에 처했다. 상대 강도 지수(RSI)는 매도 세력이 주도하고 있지만 34.60까지 떨어진 후 잠시 숨 고르기를 하면서 34.70으로 소폭 상승했다. 다만, 해당 통화 쌍의 추가 하락이 예상된다.
EUR/USD가 1.1400 아래로 떨어지면 다음 지점은 100일 SMA와 1.1300이 될 것이다. 반면, 해당 통화 쌍이 1.1500 위로 상승할 경우 50일 SMA는 1.1572에서 저항을 받을 것이다.
유로 FAQs
유로는 유로존에 속한 19개 유럽연합 국가의 통화입니다. 이는 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 모든 외환 거래의 31%를 차지하며 하루 평균 2.2조 달러 이상이 유통되었습니다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로, 모든 거래의 약 30%를 차지하고 있습니다. 이어서 EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 뒤를 잇고 있습니다.
유럽중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 위치한 유로존의 중앙은행입니다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리합니다. ECB의 주된 임무는 물가 안정을 유지하는 것이며, 이는 인플레이션을 통제하거나 성장을 자극하는 것을 의미합니다. 주된 도구는 금리를 인상하거나 인하하는 것입니다. 상대적으로 높은 금리 또는 높은 금리에 대한 기대는 일반적으로 유로에 긍정적 영향을 미치고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. ECB 정책 위원회는 연간 8번의 회의에서 통화 정책 결정을 내립니다. 결정은 유로존 각국 국립은행의 수장들과 ECB 의장인 크리스틴 라가르드 등 6명의 상임 위원이 함께 결정합니다.
유로존 인플레이션 데이터는 조정된 소비자 물가 지수(HICP)로 측정되며 유로에 중요한 경제 지표입니다. 경우 인플레이션이 예상보다 더 오르거나 ECB의 2% 목표를 초과하는 경우, ECB는 이를 다시 통제하기 위해 금리를 인상해야 합니다. 상대적으로 높은 금리는 그 지역을 글로벌 투자자들이 자금을 투자하기 위한 매력적인 곳으로 만들어 유로에 긍정적인 영향을 미칩니다.
데이터 발표는 경제의 건전성을 측정하고 유로에 영향을 미칠 수 있습니다. 국내총생산(GDP), 제조 및 서비스 구매관리자지수(PMI), 고용, 소비자 심리 설문조사와 같은 지표는 모두 단일 통화의 방향에 영향을 미칠 수 있습니다. 강력한 경제는 유로에 긍정적입니다. 이는 외국인 투자를 유치할 뿐만 아니라 ECB가 금리를 인상하도록 유도할 수 있습니다. 반면, 경제 데이터가 약하면 유로는 하락할 가능성이 높습니다. 유로 지역 내에서 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인이라는 네 주요 경제국의 경제 데이터는 특히 중요하며, 이들 국가가 유로존 경제의 75%를 차지하기 때문입니다.
무역 수지는 유로에 대한 또 다른 중요한 데이터 발표입니다. 이 지표는 특정 기간 동안 한 나라가 수출로 벌어들인 금액과 수입에 지출한 금액의 차이를 측정합니다. 수출이 많이 이루어지는 경우 그 통화는 외국 구매자들이 이러한 상품을 구매하기 위해 발생하는 추가 수요로 인해 가치가 상승합니다. 따라서 긍정적인 순 무역 수지는 통화를 강화시키고, 반대의 경우는 통화를 약화시킵니다.