반도체 ETF 성과 극심한 차이… 한국 시장 강세, 미국 투자 시 손실 기록

최근 한 달간 반도체 상장지수펀드(ETF) 성과에서 한국 시장의 반도체 집중 상품들이 두드러진 성과를 보인 반면, 미국 투자 상품들은 부진한 수익률을 기록한 것으로 나타났다. 한국 기업 중심의 ETF는 높은 수익률을 보였으나, 미국 반도체 ETF는 손실을 피하지 못했다.

한국거래소에 따르면, 최근 한 달간 한국 반도체 ETF인 ACE AI반도체포커스는 27.07%의 수익률을 기록했고, TIGER 반도체TOP10은 25.26%, PLUS 글로벌HBM반도체는 23.43%의 성과를 보였다. 이러한 성과는 국내 반도체 기업인 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 급등에 기인한 것으로 분석된다. 이 두 기업의 주가는 반도체 업종의 주도적인 역할을 하며 ETF 성과를 이끌었다.

중국 기업을 포함한 ETF들도 긍정적인 성과를 올렸다. KODEX 한중반도체(합성)와 TIGER 한중반도체(합성)는 각각 약 16%의 상승률을 기록하며 중국 정부의 기술 자립 투자 확대 기대감으로 주가 상승의 혜택을 보았다. 반면 미국 반도체 기업에 집중 투자하는 KODEX 미국반도체는 최근 한 달간 2.2%에 그쳤고, TIGER 미국AI반도체팹리스는 8% 넘는 손실을 보였다. 이러한 차이는 미국의 주요 반도체 기업들이 최근 박스권 흐름을 보였기 때문으로 판단된다.

관심 있는 투자자들은 최근 강세를 보이는 한국 시장의 정보를 바탕으로 투자 결정을 해야 할 시점에 이르렀다. 실제로 최근 1개월 동안 가장 많은 자금이 유입된 반도체 ETF는 TIGER 반도체TOP10으로, 이 ETF는 약 7915억 원의 자금을 확보했다. 레버리지 상품을 제외하고도 KODEX AI반도체가 6572억 원, KODEX 반도체가 1771억 원, ACE AI반도체포커스가 1319억 원을 기록하며 순위에 올랐다.

이처럼 성과가 상이한 이유는 각 ETF의 편입 종목 구성 차이에 있다. 국내 반도체 ETF는 삼성전자와 SK하이닉스가 포함되어 있어 이들 주가 상승이 직접적으로 반영되었고, 반도체 소재·부품·장비 분야에 집중된 종목들의 성과도 영향을 미쳤다. 이 중 ACE AI반도체포커스 ETF는 한미반도체 비중이 28%에 달해 갑작스럽게 성과를 이끌었다.

신한투자증권의 노동길 연구원은 “반도체 소부장 주가는 단순히 대형주에만 의존하는 경향이 아니다”라며, “반도체 소부장 이익의 확산은 이제 막 본격화된 단계로, 선별적 접근이 필요하다”고 강조했다. 반도체 산업의 성장 전망이 긍정적이므로, 투자자들은 향후 시장에서의 성과를 더욱 면밀히 분석하여 전략을 세울 필요가 있다.