디지털 자산 시장, 월가의 핵심 미래 먹거리로 부상

디지털 자산 시장이 과거의 투기적 열풍을 넘어, 월스트리트의 주요 금융기관들에 의해 '기관 중심 시장'으로 빠르게 재편되고 있다는 분석이 이뤄졌다. 최근 타이거리서치가 발표한 '디지털 자산 인프라 격차 보고서'에 따르면, 디지털 자산 도입이 이제는 금융 기관들에게 ‘왜’가 아닌 ‘어떻게’에 대한 문제로 전환되었으며, 그 중심에는 인프라 구축이 자리잡고 있다.

현재 디지털 자산의 선진국인 미국에서는 온라인 결제 플랫폼 페이팔이 자사의 결제 서비스에 달러 연동 스테이블코인(PYUSD)을 통합하였고, 세계 최대 자산운용사인 블랙록의 토큰화 머니마켓 펀드 ‘비들(BUIDL)’이 운용 규모 30억 달러를 초과하는 성과를 올렸다. 한편, JP모건, 피델리티, 골드만삭스 등 유수의 월가 금융사들이 속속 디지털 자산 시장에 진입하고 있으며, 이는 중개 수수료 절감과 정산 속도 개선, 24시간 운영 가능한 시장 개설을 위한 노력의 일환으로 보인다.

디지털 자산의 시장 규모는 지난해 스테이블코인 거래량이 약 33조 달러에 달해 전년 대비 72% 증가하는 등 괄목할 성장을 이뤘으며, 실물 자산(RWA) 토큰화 시장도 빠르게 확대되어 250억 달러를 넘어섰다. 전문가들은 디지털 자산을 기존 금융 시스템에 안착시키기 위해서는 기존 시스템 내에서 신뢰와 통제를 유지하며 작동하도록 설계해야 한다고 강조한다.

금융기관이 디지털 자산 인프라를 도입할 때는 ▲규제 적합성 ▲기술 호환성 ▲운영 안정성의 세 가지 기준을 반드시 충족해야 한다. 이는 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 등의 규제를 블록체인 거래 환경에서도 준수할 수 있도록 하고, 기존의 백오피스 업무 흐름과 블록체인 네트워크가 원활하게 통합될 수 있도록 하는 것이다.

이런 문제를 해결하기 위해 두나무의 블록체인 기술 자회사인 ‘람다256’은 금융기관을 위한 '통합 금융 미들웨어' 솔루션을 제시하였다. 이 솔루션은 데이터 접근을 용이하게 하는 '온체인 접근(Onchain Access)'과 거래 거래 제어를 관리하는 '오프체인 통제(Offchain Control)' 시스템으로 구성되어 있다. 특히, 온체인 데이터 파이프라인인 ‘노딧(Nodit)’은 여러 블록체인 네트워크에서 발생하는 데이터를 기존 금융 시스템이 즉시 활용할 수 있도록 정제하여 제공하고, 실제 운영은 오프체인 통제 플랫폼이 담당한다.

람다256의 솔루션인 '스코프(SCOPE)'는 자산 발행부터 결제, 정산 과정까지 기존 금융 운영 절차 안에 통합시켜 주며, 자금 흐름 추적 솔루션 ‘클레어(CLAIR)’와 신원 검증 솔루션 ‘베리파이바스프(VerifyVASP)’를 통해 이상 거래 감시와 규제 대응을 지원한다. 이러한 인프라는 국내 STO(증권형 토큰) 플랫폼 및 스테이블코인 결제망 구축에도 적극적으로 도입되고 있으며, 카드사는 외국인 관광객을 위한 스테이블코인 결제를 안전하게 처리할 수 있는 방법으로 스코프의 에스크로 기능을 활용하고 있다.

결국, 디지털 자산 인프라의 성공 여부는 빠른 기술 도입보다 기존 금융 체계 내에서의 안정적인 작동 여부에 달려 있다. 이에 따라 금융기관들은 디지털 자산의 활용 및 인프라 도입을 통해 새로운 기회를 창출하고, 시장에서의 경쟁력을 강화할 전망이다.