미래에셋증권이 국내 주식시장에서 주도적인 테마에 집중 투자하는 자문형 랩어카운트인 '코리아액티브테마ETF랩'을 27일 공식 출시했다. 이 상품은 시장에서 강력한 모멘텀을 가진 핵심 테마를 선별해 소수의 상장지수펀드(ETF)에 집중적으로 투자하며, 변화하는 시장 환경에 따라 포트폴리오 비중을 유동적으로 조정하는 액티브 전략을 채택했다.

이 전략은 미래에셋자산운용의 전문적인 자문을 기반으로 하여 위험 관리를 선제적으로 진행하는 특징이 있다. 이는 투자자들이 국내 주식시장의 구조적인 변화와 테마 순환을 예측하여, 부각되는 업종 및 테마에 발빠르게 대응할 수 있도록 돕기 위한 목적에서 기획됐다.

이번에 출시된 상품은 단기 이벤트성 테마나 저평가 턴어라운드 종목보다는 지속적인 이익 성장 추세나 글로벌 내러티브, 관련 종목군의 확산 여부 등 다양한 요소를 종합적으로 분석해 주도적인 테마에 집중하겠다는 방향성을 가지고 있다. 예를 들어, 반도체, 방산·우주, 원자력, 로보틱스 분야가 현재의 주도 테마 후보군으로 제시되었다.

포트폴리오는 일반적인 분산형 상품과는 달리, 시장 모멘텀에 따른 비중 조정이 주를 이루며 가장 강력한 테마에 높은 비율을 부여한다. ETF의 수급 데이터 및 가격 모멘텀, 주요 종목 수의 변화, 이익 추정치 변화 등을 반영하여 수시로 리밸런싱을 실시할 예정이다. 또한, 시장 위험이 증가할 경우에는 현금성 자산의 비중을 확대하는 방식으로 하방 변동성을 효과적으로 관리하겠다는 계획이다.

박건엽 미래에셋증권 고객자산운용본부장은 “국내 상장 ETF의 수가 급격히 증가하면서, ETF 선별 능력과 운용의 기민함이 중요해졌다”라며 “단순한 지수 추종을 넘어, 시장을 주도하는 테마를 효과적으로 선별하고 이를 적극적으로 교체 및 조정하는 EMP형 랩 전략의 차별성이 부각될 것”이라고 덧붙였다. 이로 인해 투자자들은 더욱 효과적인 테마 기반 투자 전략을 활용할 수 있을 것으로 기대된다.