최근 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 속도가 이전 예측보다 느려질 것이라는 전망에 많은 사람들이 실망감이 클 것으로 보인다. 특히, 부채를 가지고 있는 이들은 더욱 그렇다. 그러나 전문가들은 고수익 현금 계좌에 자금을 보유한 이들은 '장기간 높은 금리' 정책의 혜택을 누릴 수 있다고 말한다. 뱅크레이트(Bankrate)의 수석 금융 분석가인 그렉 맥브라이드는 "올바른 곳에 자금을 두었다면, 2025년은 저축자들에게 2024년과 같이 좋은 해가 될 것"이라고 밝혔다.

2025년에 '장기간 높은 금리'라는 모토가 제시되는 이유는 현금 보유의 수익률이 일반적으로 Fed의 기준 금리와 상관관계가 있기 때문이다. Fed가 금리를 인상하면 고수익 저축계좌, 정기예금(CD), 머니마켓펀드 등 다양한 현금 계좌의 이자율도 상승하는 경향이 있다. Fed는 2022년과 2023년에 걸쳐 인플레이션을 억제하기 위해 기준 금리를 공격적으로 인상하여, 차입 비용을 22년 이상의 최고 수준으로 끌어올렸다.

9월부터는 금리를 조정하기 시작했지만, 최근 Fed 관계자들은 2025년에는 예상보다 두 번만 금리를 인하할 것이라는 전망을 내놓았다. 맥브라이드는 "2025년으로 향하는 가운데 '장기간 높은 금리'가 주된 주제가 될 것"이라고 강조하면서, 이는 2025년을 향한 Fed의 인플레이션 전망에서의 굵직한 수정 덕분이라고 설명했다.

소비자들에게는 좋은 소식과 나쁜 소식이 모두 있다. 높은 금리는 차입 비용을 증가시킴으로써 소비자에게 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 반면 높은 금리는 모든 연령대의 개인들이 저축을 늘리고 비상 상황이나 기회를 대비하는 데 도움이 될 수 있다. 특히, 현재 고수익 저축 계좌는 4%에서 5%의 이자율을 제공하고 있어 소비자들에게 유리한 상황이 지속되고 있다. 과거 2020년과 2021년에는 상위 저축 계좌들이 0.5% 수준의 이자율을 제공했음을 감안할 때, 이율이 크게 상승한 것이다.

머니마켓 펀드에서도 비슷한 상황이 나타나고 있으며, 다양한 펀드와 기관에 따라 이자율이 다양하지만, 일반적으로 상위 이자율이 4%에서 5% 범위에 있다. 그러나 모든 금융 기관이 이러한 이자율을 제공하는 것은 아니다. 맥브라이드는 온라인 은행이 고수익 저축 계좌에서 가장 경쟁력 있는 이자 수익을 제공한다고 설명하며, 일반적인 오프라인 은행은 0.1%의 이자율을 제공할 수 있다고 경고했다.

이러한 현금 계좌에 투자할 때는 몇 가지 고려사항이 있다. 높은 수익 저축 계좌와 CD(정기예금) 중 어느 것이 더 나은지에 대한 논의가 항상 있지만, 이는 개개인의 상황에 따라 달라진다. 고수익 저축 계좌는 보통 더 많은 유동성과 접근성을 제공하지만, 이자율이 고정되지 않으며 변동성이 있다. 반면, CD는 고정된 이자율을 제공하지만 유동성을 포기해야 한다. 또한, 특정 수익률을 제공하기 위한 최소 예치금 요건이 있을 수 있다.

마지막으로, 모든 고수익 저축 계좌가 연방 예금 보험 공사(FDIC)의 보호를 받는 것은 아니다. FDIC가 보장하는 은행에 자금을 직접 보내는 것이 중요하다. 최근 한 핀테크 회사인 시나프스(Synapse)의 파산 사례는 이러한 위험을 부각시키며, 많은 고객들이 그들의 저축에 접근할 수 없게 되었다는 점을 상기시킨다.