최근 데이터맥시플러스의 분석 결과에 따르면, 펀딩비 차이를 활용하여 무위험 수익을 추구하는 전략에서 가장 유리한 코인은 Ancient8(A8)으로 확인되었다. 무기한 선물 거래의 특성상 현물 가격과 선물 가격 간의 차이가 발생하고, 이 차이를 조정하기 위해 펀딩비(Funding Rate)가 중요한 역할을 한다. 펀딩비가 음수인 경우 숏 포지션을 보유한 투자자가 롱 포지션을 가진 투자자에게 지급하게 되어 이러한 구조를 통해 수익을 창출할 수 있는 방법이 존재한다.

예를 들어, HTX에서 마진 숏 포지션을 설정하고 Bybit에서 같은 수량으로 선물 롱 포지션을 보유하는 전략을 활용할 경우, -0.00413의 펀딩비가 나타나 연환산 수익률은 9.05%에 달하며, 연간 약 45,164.52달러의 수익을 기대할 수 있다. Gate.io에서 현물 숏과 Bybit 선물 롱을 결합한 전략 또한 유사한 수익률을 보여준다.

또한, HTX 또는 Gate.io에서 현물 숏 포지션을 유지하고 MEXC의 A8 선물 롱 포지션을 구성할 경우, 동일한 펀딩비가 적용되면서 연간 약 45,158.29달러의 수익이 예상된다. 이후 Altura(ALU)를 활용한 전략에서는 HTX에서 롱 포지션을 보유하고 Gate.io에서 선물 숏 포지션을 설정할 경우, 연환산 수익률이 5.71%에 이를 것으로 보인다. 이러한 방식으로도 유사한 수익을 기대할 수 있다.

Koma Inu(KOMA)의 경우에도 Gate.io 선물 숏 포지션과 MEXC 또는 Gate.io 현물 롱 포지션을 결합하는 전략이 연 수익률 5.33%, 약 26,605.66달러의 수익을 창출할 가능성을 내포하고 있다. 마지막으로 Succinct(PROVE)의 전략은 Gate.io에서 선물 롱 포지션과 Bitget의 현물 숏을 조합하며, 이 경우 펀딩비 -0.000422의 적용으로 연간 수익 약 18,445.13달러를 기대할 수 있다.

이러한 펀딩비를 활용한 무위험 차익 거래 전략은 외부 시장 요소와 완전히 독립적이지 않다. 유동성, 슬리피지, 거래수수료, 전송 시간 등의 다양한 변수를 고려해야 하므로, 투자자는 각 거래소 간의 펀딩비 차이와 자금 비용을 정밀 분석해야 한다. 펀딩비가 높거나 양수일 경우, 이는 롱 포지션에 대한 수요가 강하다는 신호로 해석되며, 반대로 낮거나 음수일 경우 숏 포지션 우세를 의미한다.

앞으로의 투자 전략에 있어 펀딩비 차익 거래는 변동성이 큰 시장에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있는 유용한 방법임을 명심해야 한다. 이는 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려울 때 특히 효과적이며, 어차피 변동성이 큰 암호화폐 시장에서의 안정화를 도모할 수 있다.