로버트 기요사키, 60/40 투자 전략의 종말 선언… 비트코인과 이더리움의 가치 강조
로버트 기요사키(Robert Kiyosaki)는 전통적인 자산 배분 방식인 60대 40 비율(60/40 rule)에 대해 강한 비판을 제기하며, 새로운 투자 대안으로 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)과 같은 디지털 자산을 강조했다. '부자 아빠 가난한 아빠'의 저자인 기요사키는 X(구 트위터) 플랫폼을 통해 이 자산 배분 전략을 “죽은 공식”이라고 평가하며, 금, 은, 그리고 암호화폐를 투자 대안으로 제시했다.
60대 40 공식은 투자 포트폴리오의 60%를 주식에, 40%를 채권에 할당하는 전통적인 방식으로, 균형 잡힌 수익과 리스크 관리를 위해 널리 사용되어 왔다. 그러나 기요사키는 이 모델이 국가 부채와 같은 거시경제적 리스크를 제대로 반영하지 못한다고 경고하며, 실질적으로 투자자들의 재산을 위협할 수 있다고 주장하였다. 그는 금본위제가 공식적으로 폐지된 1971년을 중요한 전환점으로 지목하며, 이 시점부터 달러가 ‘가짜 돈(fiat money)’으로 여겨진다고 설명했다.
그는 "채권은 정부의 부채를 represented하며, 사실상 파산 상태에 있는 국가의 신용에 의존하는 위험한 자산"이라고 강조하면서, 전통 자산의 신뢰성을 문제 삼았다. 이에 대한 대안으로 그는 모건스탠리가 제안한 '60/20/20' 모델을 소개했다. 이 모델은 60%를 주식에, 20%를 채권에, 20%를 금에 투자하는 방식으로, 기요사키는 금이 몇 년 동안 주식과 채권보다 우수한 수익률을 나타냈다고 덧붙였다.
더 나아가 기요사키는 금과 은뿐만 아니라 비트코인과 이더리움과 같은 디지털 자산도 추천했다. 그는 이 자산들이 생성할 수 있는 현금 흐름과 실질적 가치를 투자자들에게 제공한다고 주장하며, 이를 통해 전통적인 자산 배분의 한계를 극복할 수 있다고 논의했다. 기요사키는 오랫동안 금융 전문가들이 60/40 비율을 마치 마법의 도구처럼 강조했지만, 이제는 그 허구가 드러났다고 직격했다.
최근 경제 환경의 변화와 함께 그는 달러 가치의 하락을 경고하며 디지털 자산을 채택할 필요성을 다시 한번 강조하고 있다. 그는 투자자들이 낡은 금융 시스템에 의존하지 말고, 개인의 상황에 맞는 독창적인 투자 전략을 개발할 것을 권장했다. 그러나 디지털 자산의 단기적인 가격 변동성이 우려된다는 점도 간과하지 않았다.
기사 작성 시점에 따르면, 비트코인의 가격은 12,396.33달러(약 1억 6,870만원)로 24시간 전 대비 1.13% 하락했으며, 거래량은 584억 달러(약 81조원)로 28.49% 감소했다. 이더리움 가격 역시 4,343.70달러(약 604만원)로 3.21% 하락했다.
기요사키는 결국, "현재의 금융 환경은 채무와 약한 법정화폐에 의존하고 있다"며, 실물 자산과 디지털 자산의 적극적인 활용이 투자자들에게 필요한 대안임을 재차 강조했다.
