금(XAU/USD)은 수요일 유럽 세션에서 $3,330 근처에서 조심스러운 반등을 시도 중이며, 아시아 거래 초반에는 $3,311으로 3주 최저치까지 하락했다.

시장 동향: 연준의 의사록 발표를 앞두고 조심스러운 시장 분위기, 트럼프가 파월을 겨냥하다

미국 달러 지수가 6개 주요 통화에 대해 추적하면서 하루 일찍 98.44의 1주 최고치에 도달했으나, 이후 연준의 7월 회의 의사록을 앞두고 98.22로 하락하면서 매수 포지션을 줄이고 있다. 이번 회의 의사록은 정책 입안자들의 인플레이션과 금리에 대한 변화하는 견해를 밝힐 것으로 기대된다.

미국 재무부 수익률은 이틀 연속으로 소폭 하락하며, 기준 10년물 수익률이 4.296%로 떨어졌고, 30년물은 4.891% 근처에 머물고 있다. 한편, 10년 만기 TIPS 수익률은 1.989%의 intraday 최고치에서 5bp 하락해 1.939%에 달하고 있다. 실질 수익률의 하락은 금리에 대한 기회비용을 낮추어 금 가격에 소폭 지원을 제공한다.

무역 소식에 따르면, 미국은 50%의 철강 및 알루미늄 관세를 407개 추가 품목으로 확대하는 조치를 취했다. 새로운 조치는 월요일 시행되었으며, 이는 루프홀을 차단하고 회피 전술을 억제하기 위한 것이다. 상무부 산업 안전 부장관 제프리 케슬러는 "오늘 조치는 철강 및 알루미늄 관세의 범위를 확장하고 회피 경로를 차단하여 미국의 철강 및 알루미늄 산업의 재활성을 지원하고 있다"고 말했다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 화요일 폭스뉴스 인터뷰에서 양국이 현재의 90일간의 관세 시행 연기 중 포괄적인 무역 협정을 모색하면서 중국과 "매우 좋은 대화"를 가졌다고 밝혔다. 베센트는 "현재 중국이 관세 수익의 가장 큰 수입원"이라고 강조하며 더 많은 논의가 있을 것이라고 덧붙였다. 그는 "현 상태가 잘 작동하고 있다"고 말하면서도 미국-중국 무역 역학이 여전히 흐름에 따라 변화하고 있음을 나타내고 있다.

화요일, 트럼프는 미국이 공중 지원을 통해 보안 보장을 제공할 수도 있음을 시사했다. 그는 "우리는 특히 공중으로 그들을 도울 수 있는 것에 대해 기꺼이 도와줄 것"이라며 "우리와 같은 장비를 가진 나라는 없다"고 말했다. 그러나 그는 미국이 우크라이나에 군대를 파견하지 않을 것이라고 확실히 밝혔다. 트럼프는 또한 평화적 해결을 강조하며, "푸틴 대통령이 좋기를 바라며, 만약 그렇지 않다면 힘든 상황이 될 것"이라고 말하고 우크라이나 대통령 젤렌스키도 유연함을 보여야 한다고 언급했다.

도널드 트럼프 대통령은 화요일 제롬 파월 연준 의장을 공격하며, 그가 금리를 너무 높게 유지하고 주택 산업에 피해를 주고 있다고 비난했다. 이러한 발언은 금요일 잭슨홀 심포지엄에서 파월 의장의 기대되는 연설을 며칠 앞두고 나왔다. 이 자리에서 시장은 연준의 다음 조치에 대한 단서를 찾고 있다.

기술 분석: XAU/USD가 3주 최저치에서 반등, $3,330의 주요 저항 테스트

금(XAU/USD)은 수요일에 완만한 회복을 시도하며, 아시아 거래 시간에서 $3,311의 3주 최저치를 반등한 후 약 $3,330에서 거래되고 있다. 금속은 단기적으로 압박을 받고 있으나, 하락 속도가 느려지면서 하락 모멘텀의 고갈 징후가 보이고 있다.

4시간 차트에 따르면 금은 하락 쐐기 패턴 내에서 거래되고 있으며, 이는 잠재적인 상승 반전을 나타내는 구조다. 화요일에 $3,330 수평 지지선을 하회한 마감은 이전 범위의 이탈을 확인했지만, 오늘의 반등은 $3,310-$3,300 지지 근처에서 매도자들이 신뢰를 잃고 있음을 시사한다.

상대강도지수(RSI)는 46으로 반등하여 하락 모멘텀 완화의 징후를 보이고 있으나 여전히 50 중립선 아래에 있다. 한편, 이동 평균 수렴 다이버전스(MACD) 히스토그램은 하락 압력이 완화되고 있음을 나타내며, 신호선이 평탄해지기 시작했다. 이는 하락 모멘텀의 정체 초기 신호일 수 있다.

그럼에도 불구하고, 즉각적인 저항은 $3,330 근처에서 발생하며, 이는 하락 쐐기 패턴의 상한선과 밀접하게 일치한다. 이 수준을 지속적으로 초과하는 것이 단기적인 하락 압력을 완화하기 위해 필요하다. 그 이상으로, 100기간 단순 이동 평균(SMA)인 $3,348 근처는 강한 저항이자 매수자들이 재차 공격할 키 레벨로 남아있어, $3,370 범위 상단으로의 모멘텀 변화를 필요로 한다.

금 관련 FAQs

금은 역사적으로 가치 저장 수단 및 교환 매체로 널리 사용되어왔으며, 현재는 보석 사용 외에도 안전 자산으로 간주된다. 따라서 금은 혼란한 시기에 좋은 투자로 여겨지며, 인플레이션 및 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 널리 인식된다. 특정 발행자나 정부에 의존하지 않는 금은 안전 자산의 매력 덕분에 중요하다.

중앙은행이 최대 금 보유고를 가지고 있다. 중앙은행은 혼란한 시기에 자금을 지원하기 위해 자산을 다양화하고 금을 매입하여 경제 및 통화의 신뢰를 높인다. 2022년에는 중앙은행들이 1,136톤의 금을 추가했으며, 이는 기록이 시작된 이후 최대 구매량이다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥국의 중앙은행들은 빠르게 금 보유량을 늘리고 있다.

금은 미국 달러 및 미국 재무부와 반비례 관계를 가지고 있으며, 이는 주요 안전 자산이다. 달러 가치가 하락할 때 금 가격은 상승하게 되며, 투자자 및 중앙은행은 이런 혼란한 시기에 자산을 다양화할 수 있게 된다. 또한 금은 위험 자산과도 반비례 관계를 가지고 있어, 주식시장이 상승할 때 금 가격은 약세를 보이며, 위험 시장에서의 매도는 금에 유리하게 작용한다.

금 가격은 여러 요인에 따라 움직인다. 지정학적 불안이나 심각한 경기 침체 우려는 금 가격을 신속하게 상승시킬 수 있다. 금은 수익률을 제공하지 않는 자산으로 저금리와 함께 상승하는 경향이 있으며, 금리를 높이기 위한 비용이 금 가격에 영향을 미칠 수 있다. 하지만 금 가격의 주요 움직임은 달러의 행동과 관련이 있으며, 금은 달러(USD)로 가격이 책정된다. 강한 달러는 금 가격을 억제하지만, 약한 달러는 금 가격을 상승시키는 경향이 있다.