금값이 연속 이틀 상승하며 $3,646의 새로운 최고가를 기록했다. 이는 연방준비제도(Fed)가 9월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대감이 커진 영향이다. 현재 XAU/USD는 $3,634에 거래되고 있으며 1% 이상 상승했다.

골드, 약한 미국 고용 데이터로 1% 상승

미국의 노동 시장에서의 약세가 금에 대한 수요를 증대시키며 연방준비제도(Fed)가 9월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대를 불러일으키고 있다. 8월에 신규 일자리가 2만2천 개로 저조하였고 실업률은 4.2%에서 4.3%로 상승하면서 금의 매력이 더욱 부각되었다.

다른 데이터에 따르면, 서비스 부문의 비즈니스 활동이 확장되었고, 공급관리협회(ISM) 서비스 PMI는 6개월 만에 가장 빠른 성장세를 기록했다.

일부에서는 Fed가 9월 회의에서 50bp 인하를 단행할 가능성에 대한 기대감도 존재한다.

트레이더들은 이번 주에 발표될 미국의 인플레이션 수치에 주목하고 있으며, 생산자물가지수(PPI)는 수요일에 발표되고, 소비자물가지수(CPI)는 목요일에 발표될 예정이다. 가격이 하락세를 지속한다면 금리 인하가 확고시될 수 있으나, 그렇지 않을 경우 달러의 회복을 촉발할 수 있는 변수가 될 것이다.

일일 시장 동향: 트레이더들이 미국 인플레이션 데이터 대기 중 금 가격 급등

금 가격은 미국 달러의 약세로 인해 지지받고 있다. 미국 달러 지수(DXY)는 0.21% 하락하여 97.50을 기록했다.

미국 국채 수익률은 하락세를 보이며, 10년 만기 국채는 4.049%로 3bp 이상 하락했다. 인플레이션 기대치를 감안한 미국 실질 수익률은 작성 당시 1.679%로 3bp 가까이 감소했다.

이번 주 발표될 미국의 인플레이션 수치는 주목받고 있다. 수요일에는 PPI가 연간 3.3%로 변동 없이 유지될 것으로 예상되며, Core PPI는 3.7%에서 3.5%로 하락할 것으로 보인다.

목요일에는 CPI가 연간 2.7%에서 2.9%로 상승할 것으로 예상되며, Core CPI는 변동 없는 3.1%로 유지될 것으로 전망된다.

금의 물리적 수요 또한 귀금속 가격에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 금 가격은 연초 이후 38% 상승하였다.

중국의 공식 데이터에 따르면, 중국인민은행(PBoC)은 8월에 월간 매입 기록을 10개월로 연장하였다.

기술적 전망: 금 가격, 단기적으로 $3,700 도전 가능성

금 가격의 상승세가 월요일에 재개되었으며, 트레이더들은 XAU/USD를 $3,600 위로 밀어 올리고 있다. 이는 $3,700에 도전할 경로를 열어주고 있다. 상승 모멘텀은 상대강도지수(RSI)로 확인되었으나, 과매도 상태에도 불구하고 80 이상의 극단적인 수치에는 미치지 않고 있다. 따라서 추가 상승이 예상되며, RSI가 80 아래로 하락할 때까지 상승세가 지속될 수 있다.

XAU/USD가 $3,650를 뚫으면 다음 저항은 $3,700, $3,750, $3,800이 될 것이다. 반면, 첫 번째 지지선은 9월 8일의 저점인 $3,578이며, 그 다음은 $3,550로 이어진다. 아래에는 $3,500이 매수자들의 다음 방어선으로 자리잡고 있다.

골드 FAQ

왜 사람들이 금에 투자하는가?

금은 인류 역사에서 중요한 역할을 했으며, 가치 저장 수단 및 교환 매체로 널리 사용되어 왔습니다. 현재 금은 빛과 장신구에 대한 용도 외에도 안전 자산으로 여겨지며, 이는 어려운 시기에 좋은 투자처로 간주됩니다. 금은 또한 인플레이션과 통화의 가치 하락에 대한 헤지로 널리 여겨지는데, 이는 특정 발행자나 정부에 의존하지 않기 때문입니다.

누가 가장 많은 금을 구매하는가?

중앙은행이 가장 큰 금 보유자를 차지하고 있습니다. 중앙은행은 불안정한 시기에 통화를 지원하기 위해 자산을 다양화하고 금을 매입하여 경제와 통화의 강도를 높이기 위해 노력합니다. 높은 금 보유량은 국가의 신뢰도에 대한 근거가 될 수 있습니다. 중앙은행들은 2022년에 약 700억 달러 규모의 1,136톤의 금을 보유량에 추가했습니다. 이는 기록이 시작된 이래 최고의 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들이 금 보유량을 급속하게 증가시키고 있습니다.

금은 다른 자산과 어떤 상관관계가 있는가?

금은 주요 안전 자산으로서 미국 달러 및 미국 국채와 반비례 관계를 가지고 있습니다. 달러가 하락하면 금은 상승하는 경향이 있으며, 이는 투자자와 중앙은행이 불안정한 시기에 자산을 다양화할 수 있도록 합니다. 금은 위험 자산과도 반비례 관계에 있으며, 주식 시장이 상승하면 금 가격은 약세를 보이고, 위험한 시장에서 매도 시 금이 선호되는 경향이 있습니다.

금 가격은 어떤 요인에 따라 결정되는가?

금 가격은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 지정학적 불안정성이나 깊은 경기 침체에 대한 우려는 금 가격을 급등시키는 요인이 될 수 있습니다. 수익이 없는 자산으로서 금은 금리가 낮을수록 상승하는 경향이 있으며, 높은 자금 비용은 금 가격에 부담을 줄 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 대부분의 가격 움직임은 미국 달러(USD)의 움직임에 따라 달라지며, 금은 달러로 가격이 책정됩니다(XAU/USD). 강한 달러는 금 가격을 통제하지만, 약한 달러는 금 가격을 상승시키는 경향이 있습니다.