EUR/USD가 북미 세션 동안 꾸준히 상승하며, 연방준비제도(Fed)의 최종 회의록이 공개되었다. 현재 이 쌍은 약 1.1660에서 거래 중이며, 0.13%의 작은 상승폭을 유지하고 있다.

매파적인 연준의 회의록, 유로의 상승세를 제약하다; 트럼프, 부정행위 조사를 이유로 연준 위원 사퇴 압박

연준의 8월 회의록에 따르면, 대다수의 이사회는 "인플레이션 위험이 고용 위험보다 더 크다"며 "현재 금리가 중립금리에서 멀지 않다"는 의견을 밝혔습니다. 이는 미국 재무부 장관 스콧 베센트가 블룸버그 인터뷰에서 주장한, 금리가 150~175베이시스포인트 낮아져야 한다는 의견과 상반됩니다.

회의록 발표 이후, EUR/USD는 하루 최고치인 1.1672에서 1.1660으로 하락했습니다. 이는 시장 참여자들의 매파적인 반응으로 보입니다.

한편, 백악관은 연준 관계자들에게 금리를 인하할 것을 계속 압박하고 있으며, “트럼프가 모기지 사기 혐의로 연준의 쿡 위원 사퇴를 압박한다”는 뉴스가 전해졌습니다.

앞서 블룸버그 기사에서는 연방주택금융청 이사인 빌 푸르트가 연준 위원 리사 쿡이 "유리한 대출 조건을 확보하기 위해 은행 문서와 자산 기록을 조작했다"고 주장하며, 이는 형법상 모기지 사기에 해당될 수 있다고 밝혔습니다.

유럽에서는 7월의 인플레이션이 유럽중앙은행(ECB)의 2% 목표치를 유지했습니다.

일일 시장 동향: EUR/USD, 부드러운 미국 달러에 힘입어 상승세 유지

연방공개시장위원회(FOMC) 회의록을 더 자세히 살펴보면, 여러 위원들이 높은 자산 평가에 대한 우려를 표명하며 “많은 위원들이 관세의 완전한 영향이 시간이 걸릴 것이라고 언급했다”고 전했습니다. 여러 연준 정책 입안자들은 “기업들이 관세를 고객에게 전가할 것”이라고 예상하며, “일부 참석자들은 통화정책을 조정하기 전에 관세의 인플레이션에 대한 영향이 완전히 명확해질 때까지 기다리는 것이 실현 가능하거나 적절하지 않다고 발언했다”고 밝혔습니다.

유럽연합(EU) 조화 소비자 물가 지수(HICP)는 7월에 예상대로 연간 2% 상승했습니다. 핵심 HICP 수치는 7월의 2.3%로 기준을 유지했습니다.

ECB의 크리스틴 라가르드 총재는 최근의 무역 거래가 불확실성을 해소하였지만, 여전히 완전히 제거하지는 않았다고 언급했습니다. 그녀는 유럽 경제가 도전적인 글로벌 환경에서 회복력을 유지하고 있다고 강조했습니다. 그럼에도 불구하고, 유로존의 9월 전망은 2025년 3분기 성장 둔화를 예고하고 있습니다.

EUR/USD의 방향성은 안전 자산 수요와 연준과 ECB 간의 통화정책 차이에 영향을 받고 있습니다. 연준이 9월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대는 약 82%에 달하며, 반면 대서양 건너편에 있는 ECB는 금리를 유지할 것으로 예상되며, 금리를 유지할 확률은 91%, 25베이시스 포인트 인하의 가능성은 8%에 불과합니다.

유로의 기술적 전망: EUR/USD, 1.1650 부근에서 방향성 없음

EUR/USD의 중립적인 편향은 명확한 방향성이 없는 가격 행동과 거의 평평한 단기 일일 단순 이동 평균(SMA)으로 나타납니다. Relative Strength Index(RSI)는 중립선 주변을 맴돌고 있습니다.

만약 EUR/USD가 8월 19일의 1.1692를 넘어서게 된다면 1.1700으로 이어질 가능성이 있습니다. 추가 상승은 7월 24일의 1.1788에서 중요한 저항을 넘어서면서 발생할 수 있으며, 그 이후에는 1.1800과 연중 최고치인 1.1829가 기다리고 있습니다.

반면, EUR/USD가 50일 및 20일 단순 이동 평균(SMA)인 1.1643/29 아래로 하락한다면 1.1600으로 내려갈 가능성이 있으며, 다음 하방 목표는 100일 SMA인 1.1460입니다.

유로 FAQ

유로는 유로존에 속한 19개 유럽연합 회원국의 통화입니다. 이는 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 모든 외환 거래의 31%를 차지하며, 하루 평균 2.2조 달러가 넘는 거래가 이루어졌습니다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로 추정되며, 전체 거래의 약 30%를 차지하고 있으며, 그 뒤로는 EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 있습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 위치한 유로존의 중앙은행입니다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리하며, 기본적인 임무는 가격 안정을 유지하는 것입니다. 이는 인플레이션을 통제하거나 성장을 자극하는 것을 의미하며, 기본적인 도구는 금리를 인상하거나 인하하는 것입니다. 상대적으로 높은 금리나 금리 상승 기대는 대개 유로에 긍정적인 영향을 미치고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. ECB의 통화 정책 결정은 매년 8차례 열리는 회의에서 이루어지며, 유로존 국가의 중앙은행 총재들과 ECB 총재인 크리스틴 라가르드 등 6명의 상임 위원이 참여합니다.

유로존 인플레이션 데이터는 통화의 주요 경제 지표입니다. 인플레이션이 예상보다 더 오를 경우, 특히 ECB의 2% 목표를 초과할 경우 ECB는 이를 통제하기 위해 금리를 인상할 것입니다. 상대적으로 높은 금리는 투자자들에게 더 매력적인 지역이 되므로 유로를 강화합니다.

경제 데이터 발표는 경제의 건전성을 가늠하고 유로에 영향을 미칠 수 있습니다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용, 소비자 신뢰 조사 등은 모두 유로의 방향에 영향을 줄 수 있습니다. 강력한 경제는 유로에 긍정적이며 해외 투자 유치를 촉진하고, ECB가 금리를 인상하도록 유도할 수 있습니다. 반대로 경제 데이터가 부진할 경우 유로는 하락할 가능성이 큽니다. 유로존 내 네 나라(독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인)의 경제 데이터는 특히 중요하며, 이는 유로존 경제의 75%를 차지합니다.

유로에 대한 또 다른 중요한 데이터는 무역 수지입니다. 이 지표는 특정 기간 동안 한 국가의 수출이 얼마나 되는지와 수입이 얼마나 되는지를 측정합니다. 특정 국가가 수출 경쟁력이 뛰어난 경우 외국 구매자들이 이러한 상품을 구매하기 위해 통화를 더욱 요구하게 되어 통화 가치는 상승합니다. 따라서 긍정적인 무역 수지는 통화를 강화하며, 부정적인 수지는 그 반대입니다.