TMGM EUR/USD, 미국 고용 악화로 달러 강세에 1.1640으로 하락 - NFP 발표 앞두고
EUR/USD가 9월 1일 주간 고점 1.1736에 도달한 후 후퇴하고 있으며, 미국의 경제 데이터가 달러 강세를 이끌고 있는 가운데 유로화는 부진한 소매판매 보고서를 반영하고 있다. 현재 환율은 1.1640으로 0.12% 하락 중이다.
유로화, 유로존 소매판매 부진과 강세 달러에 눌려 주간 고점에서 하락
EUR/USD가 9월 1일 주간 고점인 1.1736에 도달한 후 하락하며, 미국의 경제 데이터가 달러 강세를 이끌면서 공동 통화인 유로화에 부정적인 영향을 미치고 있다. 현재 이 통화 쌍은 1.1640에서 거래 중이며, 0.12% 하락했다.
유로, 유럽 소매판매 부진 속 미국 일자리 데이터와 연준 금리 인하 기대에 따라 하락세
미국의 경제 데이터를 통해 노동 시장이 악화되고 있는 상황이 드러났다. 8월 채용 예정자의 일자리 감소 수치가 약 86,000명을 기록했으며, ADP 전국 고용 변화 보고서는 예측을 하회했다. 또한, 실업 수당을 신청하는 사람들의 수가 증가한 가운데, 일자리 데이터가 시장의 중심으로 떠오르고 있다.
시장 참가자들은 연준의 25bp 금리 인하 가능성을 거의 완전히 가격에 반영하고 있다. 그럼에도 불구하고 비농업 고용 보고서가 발표될 예정이다. EUR/USD 트레이더들은 새로운 포지션을 열기 전에 해당 보고서를 기다려야 할 것이다.
다른 데이터들은 7월의 무역수지가 증가한 적자를 보이며 기업들이 tariffs 시행에 대비해 공급과 재고를 급히 늘리고 있다는 점을 보여주었다. 동시에, 공급관리협회(ISM)에 따른 서비스 부문 활동이 개선된 것으로 나타났다.
미국의 기본적인 배경을 감안할 때, 경제가 둔화되고 있지만 여전히 견실한 상황이다. 그럼에도 불구하고 노동 시장이 영향을 미치고 있어, 제롬 파월 연준 의장이 잭슨 홀에서 금리 조정 가능성을 열어두었던 점이 정당화된다.
유럽에서는 예상보다 부진한 소매 판매 보고서가 유로에 압력을 가하고 있다. 그럼에도 불구하고 이자율이 유지될 것이라고 호전적인 발언을 한 유럽중앙은행(ECB) 이사 이자벨 슈나벨 덕분에 EUR/USD의 상승 가능성도 여전히 남아있다.
트레이더들은 금요일에 발표될 비농업 고용 수치에 주목하고 있으며, 경제학자들은 8월에 75,000개의 일자리가 추가될 것으로 예상하고 있다.
이번 주 유로 가격
아래 표는 이번 주 유로(EUR)가 주요 통화에 대해 변경된 비율을 보여줍니다. 유로는 일본 엔에 대해 가장 강세를 보였습니다.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.41% | 0.47% | 0.96% | 0.62% | 0.47% | 0.79% | 0.73% | |
| EUR | -0.41% | 0.06% | 0.50% | 0.20% | 0.05% | 0.36% | 0.33% | |
| GBP | -0.47% | -0.06% | 0.32% | 0.14% | -0.01% | 0.31% | 0.32% | |
| JPY | -0.96% | -0.50% | -0.32% | -0.29% | -0.49% | -0.15% | -0.19% | |
| CAD | -0.62% | -0.20% | -0.14% | 0.29% | -0.14% | 0.14% | 0.18% | |
| AUD | -0.47% | -0.05% | 0.00% | 0.49% | 0.14% | 0.32% | 0.32% | |
| NZD | -0.79% | -0.36% | -0.31% | 0.15% | -0.14% | -0.32% | 0.01% | |
| CHF | -0.73% | -0.33% | -0.32% | 0.19% | -0.18% | -0.32% | -0.01% |
히트 맵은 주요 통화의 비율 변화를 나타내며, 기준 통화는 왼쪽 열에서, 인용 통화는 위쪽 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 유로를 선택하고 수평선으로 움직이면, 상자에 표시된 비율 변화는 EUR(기준)/USD(인용)을 나타냅니다.
일일 시장 동향: 유로, 혼재된 미국 데이터 속에서 보합세 유지
EUR/USD가 ADP 8월 고용 변화가 54K로 상승했음에도 예상치인 65K에는 미치치 못하며, 7월 수치도 104K에서 106K로 상향 조정되었다. 미국 경제가 예상보다 빠르게 둔화될 수 있다는 우려로 달러 수요가 증가하였다.
주간 초기 실업 수당 청구 건수가 8월 30일 마감 기간 동안 237K로 집계되어, 230K의 예상치를 초과하고 229K에서 상승했다. 한편, 미국 상무부는 7월 무역수지 적자가 78.3억 달러로 넷째 달 만에 최대치로 확대되어, 75.7억 달러를 상회했으며 6월의 59.1억 달러에서 증가했다고 발표했다.
ISM 서비스 PMI는 8월에 50.1에서 52로 상승하여 예상을 초과했다. 그러나 지불 가격 지수는 여전히 69.2로 높게 유지되어, 2022년 late 이후 두 번째 높은 수치를 기록하며, 여전히 관세의 영향을 강조한다.
유럽의 소매판매는 7월에 예상보다 부진한 -0.5% MoM로 하락하며, 3.5%에서 2.2%로 수정되어, 예상한 2.4%의 신장을 밑돌았다. 이에 따라 유로존 인플레이션 데이터 역시 ECB가 2025년 동안 금리를 인하하지 않을 것이라는 점을 시사하고 있다.
결과적으로 달러 지수(DXY)는 현재 98.26로 0.16% 상승하면서 달러 가치의 견조함을 나타내고 있다.
연준이 9월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대가 계속 높아지며, 프라임 마켓 터미널 금리 확률 도구는 25bp 인하 가능성을 97%로 보이고 있다. 반면, ECB는 91%의 확률로 금리를 유지할 것으로 예측되며, 25bp 인하 가능성은 9%에 불과하다.
기술적 전망: EUR/USD는 1.1650-1.1700 범위 내에서 유지될 것으로 보인다
EUR/USD는 1.1650 근처에서 통합 양상을 보이고 있으며, 트레이더들이 1.1700을 넘어서는 데 어려움을 겪고 있다. 상대강도지수(RSI)는 상승세를 알리지만 최근 최고치를 넘지 못하며 지난 2주 동안의 통합 양상을 강조한다.
1.1700의 저항선을 돌파하면, 9월 1일의 고점인 1.1736까지 길이 열릴 것이다. 이를 초과하게 되면, 다음 목표는 1.1800과 연중 최고치인 1.1829가 될 것이다. 반면, 1.1650 아래로 마감할 경우 1.1600까지 하락 가능성이 있으며, 100일 이동 평균선(1.1520)까지의 추가 하락 위험이 있다.
유로 FAQ
유로란 무엇인가요?
유로는 유로존에 속한 19개 유럽 연합국의 통화입니다. 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 외환 거래의 31%를 차지하며, 하루 평균 2.2조 달러 이상의 거래가 이루어졌습니다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로, 전체 거래의 약 30%를 차지하며, 그 뒤를 이어 EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%) 및 EUR/AUD(2%)가 뒤따릅니다.
ECB란 무엇이며, 유로에 어떤 영향을 미치나요?
프랑크푸르트에 위치한 유럽 중앙 은행(ECB)은 유로존의 중앙은행입니다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리합니다. ECB의 주요 임무는 물가 안정을 유지하는 것이며, 이는 인플레이션을 통제하거나 성장을 촉진하는 것을 의미합니다. 주요 수단은 금리를 인상 또는 인하하는 것입니다. 상대적으로 높은 금리 또는 향후 더 인상될 것이라는 전망은 일반적으로 유로에 긍정적인 영향을 미칩니다. ECB 통치 이사회는 연 8회의 회의를 통해 통화 정책 결정을 내리며, 결정은 유로존 국가 중앙은행의 수장과 ECB의 대통령인 크리스틴 라가르드 등 6명의 상근위원이 합니다.
인플레이션 데이터는 유로 가치에 어떻게 영향을 미치나요?
유로존의 인플레이션 데이터는 유로에 중요한 경제 지표입니다. 인플레이션이 예상보다 상승하여 ECB의 2% 목표를 넘어서게 되면, ECB는 금리를 인상하여 이를 제어할 의무가 있습니다. 상대적으로 더 높은 금리는 투자자들이 자금을 예치하기 위한 장소로서 유로존을 매력적으로 만들기 때문에 일반적으로 유로에 긍정적인 영향을 미칩니다.
경제 데이터는 유로 가치에 어떤 영향을 미치나요?
경제 지표의 발표는 경제 건전성을 측정하며 유로에 영향을 미칠 수 있습니다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용 및 소비자 신뢰 조사와 같은 지표가 모두 단일 통화의 방향에 영향을 미칠 수 있다. 강한 경제는 유로에 긍정적이다. 외국 자본 유입을 증가시키는 것뿐만 아니라, ECB가 금리를 인상할 가능성도 트리거하여 유로를 직접적으로 강하게 만들 수 있다. 반대로, 경제 데이터를 기반으로 약한 상황이 나타나면 유로는 하락할 가능성이 높다. 유로존 경제의 75%를 차지하는 독일, 프랑스, 이탈리아 및 스페인 등 네 개 주요 국가의 경제 데이터는 특히 중요하다.
무역수지는 유로에 어떤 영향을 미치나요?
유로에 중요한 또 다른 데이터 발표는 무역수지이다. 이 지표는 특정 기간 동안 한 국가가 수출로 벌어들이는 금액과 수입에 지출하는 금액의 차이를 측정한다. 만약 특정 국가가 외국 바이어들로부터 구매하고 싶은 높은 수요가 있는 수출물을 생산한다면, 해당 통화는 외국 구매자들에게 이러한 상품을 구매하기 위한 추가 수요로 인해 가치가 상승할 것이다. 따라서, 긍정적인 순수 무역수지는 해당 통화를 강하게 만들고, 부정적인 경우에는 그 반대의 상황이 발생할 것이다.
