금(XAU/USD)이 화요일에 사상 최고가인 $3,660에 도달하며 기록적인 랠리를 이어갔습니다. 이는 3일 연속 상승으로, 현재 XAU/USD는 약 $3,650에서 거래 중이며, 이날 0.50% 상승했습니다.

금 가격, $3,660 근처의 역사적인 최고가로 상승

금 가격(XAU/USD)이 화요일에 새로운 기록으로 $3,660에 가까운 최고가를 경신하며 상승세를 이어가고 있으며, 현재 $3,650 근처에서 거래되고 있다.

미국에서 발표된 노동 시장 지표가 예상보다 부진하게 나오면서 시장은 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하를 완전히 반영하고 있으며, 25bp(베이시스 포인트)의 인하가 확실시 되고 있다.

XAU/USD는 1시간 차트에서 기록적인 최고가 아래에서 통합되며, RSI(상대 강도 지수) 다이버전스 신호가 모멘텀 피로를 나타내고 있다.

금(XAU/USD)은 화요일에 새로운 기록을 세우며 $3,660에 근접한 최고가로 상승세를 이어가고 있으며, 이는 3일 연속 상승세를 기록하여 미지의 영역으로 나아가고 있다. 현재 XAU/USD는 하루 0.50% 상승한 $3,650에서 거래되고 있다.

전반적으로 약세를 보이고 있는 미국 달러(USD)는 금의 외국 구매자에게 매력도를 높여주고 있다. 동시에 일련의 실망스러운 미국 노동 시장 지표는 9월 16-17일의 연준 회의에서 금리가 인하될 것이라는 기대감을 강화시켰다. 보다 원활한 통화 정책의 전망 또한 금 수요를 이끌고 있으며, 투자자의 욕구를 확고히 지탱하고 있다.

중앙은행의 지속적인 구매는 또 다른 지원을 추가하고 있으며, 주요 외환 보유자는 미국 달러에서 다각화하고 있다. 동시에 미국의 관세와 관련된 글로벌 무역 마찰과 더 넓은 지정학적 긴장에 대한 우려는 금으로의 안전 자산 유동성을 높이고 있다. 연준의 독립성에 대한 불확실성도 시장의 불안감을 증대시키고 있다. 이 모든 요소는 전반적인 위험 회피 속에서도 금에 대한 수요를 지속적으로 지원하고 있다.

미국 비농업 고용지표(NFP) 기준 수정안에 주목할 예정이며, 이는 오후 14:00 GMT에 발표될 예정이다. 이 수정안은 노동 시장 내러티브를 바꾸는 결과를 초래할 수 있다. 초기 예상은 최대 800,000개의 일자리를 삭제하는 급격한 하향 조정을 나타내고 있다. 더 깊은 수정은 미국 경제가 보고된 것보다 더 빠르게 둔화되고 있다는 관점을 강화시켜 금의 상승세를 계속 유지할 수 있는 근거를 확고히 할 것이다.

시장 동향: Fed의 금리 인하 기대 속에 미국 CPI, PPI 주목

미국 달러 지수(DXY)는 6개 주요 통화 바스켓에 대한 그린백을 추적하는 지수로, 7주 최저치인 97.40 근처에서 안정세를 보이고 있으며, 이는 7월 24일 이후 가장 약세를 보인다. 이 지수는 시장이 가격 안정성보다 최대 고용을 우선시할 것으로 예상함에 따라 약세를 보이고 있다. 통화 정책이 여전히 다소 제한적이라는 점을 감안할 때 더욱 그러하다.

미국 국채 수익률은 4일 연속 하락한 이후 안정세를 보이고 있으며, 이로 인해 금리가 몇 달 만에 최저치로 떨어졌다. 기준 10년물 수익률은 4.06%에서 머무르고 있으며, 30년물 수익률은 4.72% 근처에 있으며, 금리에 민감한 2년물 수익률은 3.50%에 자리 잡고 있다. 최근 수익률의 하락은 미국 경제가 둔화하고 있다는 관점을 강화하며, 연준이 통화 정책을 더 빨리 완화해야 한다는 압박을 가하고 있다.

시장에서는 9월 16-17일 회의에서 25베이시스 포인트 인하가 확실시되고 있으나, 부진한 비농업 고용 보고서 이후 더 큰 50bp 인하의 가능성도 11%로 상승했다. 이는 불과 일주일 전에는 거의 제로에 가까운 수치였다. 선물 시장에서도 연말까지 약 75bp의 금리 인하를 가격에 반영하고 있으며, 향후 12개월 동안 약 140bp의 완화가 예상되고 있다.

프랑스의 총리 프랑수아 바이루는 월요일 의회에서 신뢰표현을 잃고 사임하게 될 예정이다. 에마뉘엘 마크롱 대통령실은 그가 바이루의 사임을 수용하고 곧 새로운 총리를 임명할 것이라고 밝혔다. 이는 2024년 6월 조기 총선 이후 그의 4번째 총리 임명이다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 일요일 러시아에 대한 제재 "2단계"를 발효할 준비가 되어 있다고 신호를 보냈다. 유럽연합 외교 정책 책임자 안토니오 코스타는 블록이 워싱턴과 긴밀히 협력하여 19번째 제재 패키지를 준비하고 있다고 확인했다.

모든 시선은 수요일 발표될 미국 생산자물가지수(PPI)와 목요일 소비자물가지수(CPI)에 쏠리고 있으며, 이는 연준의 통화 정책 경로에 중요한 요소가 될 것이다. 시장은 디스인플레이션의 조짐을 찾고 있으며, 예측은 월별 완만한 상승을 가리키고 있다. 부드러운 자료 세트는 다음 주 금리 인하에 대한 기대를 더 확고히 할 것이며, 반대로 상향 압박이 있다면 금리에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

기술적 분석: XAU/USD, $3,650 근처에서 통합, RSI 다이버전스 주의 신호

금(XAU/USD)은 화요일에 기록된 $3,660의 정점 아래에서 통합되고 있으며, 가격 움직임은 $3,640 지지선 위에서의 제한된 범위를 보여주고 있다. 50시간 단순 이동 평균(SMA)은 $3,613에서 상승세를 보이고 있으며, 100시간 SMA는 $3,581에 위치해 있다. 이는 지속적인 상승 편향을 나타낸다.

그러나 모멘텀 지표는 초기 피로의 징후를 보이고 있다. 1시간 차트에서의 RSI는 67로 과매도 영역에 근접하고 있으며, 가격이 높은 고점을 기록하고 있는 반면 RSI는 낮은 고점을 기록하는 하락 다이버전스를 형성하고 있다. 같은 차트의 이동 평균 수렴 발산(MACD) 지표는 여전히 긍정적인 영역에 있으나, 히스토그램은 힘이 감소하고 있음을 나타내며, 다음 상승 전 통합을 암시하고 있다.

$3,660를 지속적으로 돌파한다면 $3,680-$3,700으로의 상승이 가능할 것이다. 즉각적인 지지선은 $3,640에 있으며, 그 아래로는 50시간 SMA가 $3,613에, $3,600 지지선, 그다음으로 100시간 SMA인 $3,581과 $3,575가 깊은 하락 방어선으로 작용할 것이다.

경제 지표

비농업 고용 지표 기준 수정 발표

미국 노동통계국(BLS)은 고용 조사 연례 기준 수정의 초기 추정치를 발표하며, 이는 3월까지의 비농업 고용 데이터 수정으로 이어질 수 있다. 이 초기 수정은 향후 고용 수치에 영향을 미칠 수 있다.

다음 발표: 2025년 9월 9일 화요일 14:00

빈도: 불규칙

합의: -

이전: -

출처: BLS