금값이 수요일에도 상승세를 이어가고 있으며, 과열된 시장 상황과 기술적 신호에도 불구하고 조정이 예상되고 있다. 약세를 보이는 미국 달러와 연준의 완화 정책 가능성, 유럽과 중동의 지정학적 긴장 속에서 금의 안전 자산 매력이 여전히 부각되고 있다.

기술적 분석: XAU/USD는 하락 조정이 예상된다

금은 과도한 상태에도 불구하고 수요일에 계속 상승세를 보이고 있으며, 기술적 신호들은 하락 조정이 예상됨을 알리고 있다. 연준의 완화 조치에 대한 기대와 유럽 및 중동 지역의 지정학적 긴장 증가로 인해 약세를 보이는 미국 달러는 안전 자산으로서 금의 매력을 유지하고 있다.

XAU/USD는 수요일 초에 $3,620 부근에서 매수세가 나타나면서 $3,650를 넘어섰고, 화요일 고점인 $3,675를 목표로 하고 있다. 이스라엘의 하마스 지도부에 대한 공격과 폴란드가 자국 공역에서 러시아 소속 드론을 격추했다는 보도가 귀금속에 추가적인 지지를 제공하고 있다.

그러나 기술적인 측면에서 하락 조정이 임박했음을 나타내는 신호들이 보인다. 상대강도지수(RSI)는 일간 및 대부분의 단기 차트에서 과매수 수준에 있으며, 4시간 차트는 명확한 하락 다이버전스를 반영하고 있어 최근 3주 동안 10% 이상 상승한 후 상승세가 소진되었음을 암시하고 있다.

매수 세력은 수요일의 기록적인 고점인 $3,675에서 도전을 받을 가능성이 높다. 여기서 위로는 9월 3-4일의 조정에 대한 261.8% 피보나치 확장인 $3,700 지역이 매수자들에게 그럴듯한 목표로 보인다.

반면에 언급된 저점인 $3,620 아래로 하락 전환이 발생할 경우 9월 3일 고점 $3,580으로 압박이 가해질 가능성이 높으며, 더 아래로는 9월 4일 저점인 $3,510이 주목받을 것이다.

금 관련 자주 묻는 질문(FAQ)

금은 인류 역사에서 중요한 역할을 해왔으며, 가치 저장 및 교환 매체로 널리 사용되어 왔습니다. 현재는 광채와 보석 사용 외에도, 금은 불확실한 시기에 좋은 투자로 여겨지는 안전 자산으로 널리 알려져 있습니다. 금은 또한 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 간주되며 특정 발행자나 정부에 의존하지 않기 때문에 가치가 저하되는 통화에 대해서도 안전한 자산으로 여겨집니다.

중앙은행들이 가장 많은 금을 보유하고 있습니다. 불확실한 시기에 자국 통화를 지원하기 위해 중앙은행들은 자산을 다각화하고 경제와 통화의 신뢰성을 높이기 위해 금을 구매합니다. 중앙은행들은 2022년에 약 700억 달러 가치의 1,136톤의 금을 보유량에 추가했으며, 이는 기록이 시작된 이래로 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도 및 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들은 빠르게 금 보유량을 늘리고 있습니다.

금은 미국 달러와 미국 국채와 반비례 관계를 가지고 있습니다. 달러가 하락하면 금 가격은 상승하는 경향이 있으며, 이는 투자자와 중앙은행들이 불확실한 시기에 자산을 다각화할 수 있게 해줍니다. 금은 또한 위험 자산과 반비례 관계를 형성합니다. 주식 시장의 상승세는 금 가격을 약세로 만들고, 위험한 시장에서의 매도는 귀금속을 선호하게 만드는 경향이 있습니다.

금 가격은 다양한 요인에 따라 변동할 수 있습니다. 지정학적 불안정성이 있거나 심각한 경기 침체에 대한 우려가 클 경우 금 가격은 안전 자산으로 인해서 급등할 수 있습니다. 수익 없이 보유하는 자산으로서 금은 금리가 낮아질수록 상승하는 경향이 있으며, 높은 자금 조달 비용은 금 가격에 하방 압박을 가합니다. 여전히 가장 큰 요인은 미국 달러(USD)의 움직임에 따라 결정됩니다. 강한 달러는 금 가격을 억제하는 반면, 약한 달러는 금 가격 상승을 유도할 가능성이 높습니다.