유로/달러(EUR/USD)가 화요일 1.1878로 4년 만에 최고치를 기록하며 상승했습니다. 투자자들은 연방준비제도(Fed)가 이번 주에 통화 완화 정책을 재개할 것이라는 전망에 따라 달러를 매도하고 있습니다. 현재 환율은 1.1865로, 작성 시점에서 거의 0.90% 상승했습니다.

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EUR/USD가 북미 세션에서 약간 완화되기 전에 100핀이 상승하여 4년 최고치를 기록하다.

시장에서는 9월 Fed 금리 인하와 올해 안에 두 번의 추가 인하를 가격에 반영하고 있으며, Powell 의장의 기자 회견과 점도표를 기다리고 있다.

독일 ZEW 심리가 개선되었고, 유로존 산업 생산은 상승했지만 예상치를 밑돌았다.

EUR/USD는 화요일 1.1878로 4년 최고치에 도달하며 투자자들이 달러를 버리고 Federal Reserve가 이번 주 금리 인하 사이클을 재개할 것이라는 전망 속에 0.90% 상승하며 1.1865에서 거래 중이다.

유로가 상승하며 거래자들은 긍정적인 미국 데이터 무시하고 Powell, 점도표 및 완화 전망에 집중하다

미국 달러는 시장 참가자들이 Fed의 결정과 Jerome Powell 의장의 기자 회견을 기다리면서 압박을 받고 있다. 거래자들은 미국의 양호한 소매 판매 및 산업 생산 데이터를 무시하고 EUR/USD를 100핀이상 상승시켜 2021년 이후 최고 수준에 도달하였다.

화요일 시작된 Fed 회의는 Stephen Miran이 도널드 트럼프 대통령에 의해 지명된 첫 회의다. 또한 Lisa Cook Fed 이사도 회의에 참석할 예정이다. 미국 항소법원이 그녀의 참석을 저지하는 백악관의 요청을 기각한 바 있다.

거래자들은 9월 금리 인하와 올해 남은 두 번의 추가 인하를 예상하고 있으며, 시장 참가자들은 Powell 의장의 기자 회견과 향후 금리에 대한 전망을 개략적으로 설명하는 “점도표”를 주목해야 한다.

한편, 독일에서 발표된 ZEW 경제 심리조사는 투자자들의 기대감이 증가하고 있음을 보여주고 있으며, 유로존의 산업 생산은 개선되었으나 예상치를 밑돌았다.

앞으로 EUR/USD 거래자들은 유로존의 물가 지수 발표를 주목할 것이다.

일일 시장 주요 동향: 긍정적인 미국 데이터가 유로에 영향을 미치지 않다

미국 소매 판매는 8월에 예상보다 높은 0.6% 상승하였고, 7월의 0.5% 증가를 넘어섰으며 기대치는 0.2%였다.

산업 생산 또한 8월에 상승하였으며, 이는 제조업의 완만한 반등과 유틸리티 생산의 감소에 힘입었다고 Bloomberg가 보도하였다. 공장 출하는 7월의 0.1% 축소를 넘어서 0.1% 상승하였다.

독일의 ZEW 경제 심리 지수는 34.7에서 37.3으로 상승하여 경제학자들의 예상치인 26.3를 넘어서다. ZEW 회장 Achim Wambach은 “재무 시장 전문가들이 조심스럽게 낙관적이며 ZEW 지표가 안정세를 보이고 있지만 경제 상황은 악화되었다”라고 말했다.

EU의 산업 생산은 0.3% 상승하였고, 기대치는 0.4%였다.

미국 달러 지수(DXY)는 6개 통화에 대한 달러의 성과를 추적하며 0.71% 하락하여 96.65에 도달하였다.

Fitch Ratings는 Federal Reserve가 올해 두 번의 25포인트 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있으며, 하나는 9월에, 또 하나는 12월에 진행될 것이라 전망하고 있다—그 외에도 2026년에는 세 차례 추가 금리 인하가 이어질 것으로 본다. 이에 반해, 해당 기관은 유럽 중앙은행(ECB)의 추가 완화는 예상하지 않고 있다.

기술적 전망: EUR/USD 급등, 1.1850 이상에서 자리 잡다

EUR/USD의 상승 추세는 화요일에 연장되었으며, 거래자는 1.1900을 도전할 준비를 하고 있다. 모멘텀은 강세를 유지하고 있으며, 상대 강도 지수(RSI)는 과매도 조건에 도달하기 전 추가 상승을 선호하고 있다.

EUR/USD가 1.1900 이상 상승할 경우, 다음 주요 저항 수준은 1.1950과 1.2000이 될 것이다. 반면, 1.1850 이하로 하락할 경우, 이전의 연간 최저치인 1.1829와 1.1800이 드러날 수 있다. 추가 약세가 나타나면, 다음 지지선은 1.1750과 20일 이동평균선(1.1704)이 된다.

유로 FAQ

유로란 무엇인가?

유로는 유로존에 속한 19개 유럽 연합 국가의 통화이다. 이는 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 외환 거래에서 31%를 차지하며, 하루 거래량이 2.2조 달러를 넘었다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍이며, 모든 거래의 30% 가량을 차지하고, EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 뒤를 잇는다.

ECB란 무엇이며, 유로에 어떻게 영향을 미치는가?

유럽 중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 위치하며, 유로존의 중앙은행이다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리한다. ECB의 주요 과제는 물가 안정성을 유지하는 것으로, 이는 인플레이션을 통제하거나 성장을 자극하는 것을 의미한다. 주요 도구는 금리의 인상 또는 인하이다. 상대적으로 높은 금리 또는 높은 금리 기대는 일반적으로 유로에 이롭게 작용하며, 반대의 경우도 마찬가지이다. ECB의 통화 정책 결정은 매년 8회의 회의에서 이루어진다. 결정은 유로존 내 각국의 중앙은행 총재와 ECB의 크리스틴 라가르드를 포함한 6명의 상임 이사들이 내린다.

상승하는 인플레이션 데이터가 유로의 가치를 어떻게 변화시키는가?

유로존 인플레이션 데이터는 HICP(조화 소비자 물가 지수)로 측정되며, 유로에 대한 중요한 경제적 지표이다. 예상보다 더 많이 상승하는 인플레이션, 특히 ECB의 목표인 2%를 초과할 경우, ECB는 이를 통제하기 위해 금리를 인상해야 한다. 상대적으로 높은 금리는 동종 기업들에 비해 유로를 이롭게 하는데, 이는 외국 투자자들이 자금을 주차할 곳으로 유럽을 더 매력적으로 만든다.

경제 데이터는 유로의 가치를 어떻게 영향을 미치는가?

데이터 발표는 경제의 건강 상태를 측정하고 유로의 영향을 미칠 수 있다. GDP, 제조업, 서비스 PMI, 고용 및 소비자 신뢰 조사와 같은 지표들은 모두 유로에 영향을 줄 수 있다. 강한 경제는 유로에 좋으며, 이는 외국 투자를 유치하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 ECB가 금리를 인상하도록 유도할 수 있어 유로를 직접적으로 강화한다. 반대로, 경제 데이터가 약하면 유로는 하락할 가능성이 높다. 유로존 경제의 75%를 차지하는 독일, 프랑스, 이탈리아 및 스페인과 같은 대형 경제국의 데이터가 특히 중요하다.

무역 수지가 유로에 미치는 영향은?

무역 수지는 중요한 데이터 출처로, 이 지표는 한 국가가 수출로부터 얻는 금액과 같은 기간 동안 수입에 지출한 금액의 차이를 측정한다. 만약 한 나라가 매우 선호되는 수출 품목을 생산한다면, 외국 구매자들이 이러한 상품을 구매하려는 수요 때문에 해당 통화는 가치를 증가시킨다. 따라서 긍정적인 순무역 수지는 통화를 강화하고, 부정적인 경우에는 그렇지 않다.

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