TMGM 부드러운 미국 PPI와 지정학적 리스크로 안전자산 수요가 증가하며 금, 3,646달러로 상승
수요일 금값이 0.60% 이상 상승하며 $3,646에 거래되고 있다. 이는 미국 인플레이션 데이터에 따른 것으로, 연방준비제도(Fed)가 오는 9월 회의에서 통화 완화 사이클을 재개할 것이라는 추측을 부추기고 있다. 금값은 기록 최고치인 $3,674에 가까워지고 있다.
Gold이 역사적 고점 근처에서 거래되며, 미국의 PPI 긴축 완화가 9월 Fed 완화 가능성을 높이고 있다.
Gold 가격이 수요일 0.60% 상승하며, 미국의 인플레이션 데이터 발표 이후 연준(Fed)이 다가오는 9월 회의에서 완화 정책을 재개할 것이라는 관측이 커지고 있다는 분석이 나오고 있다. 보도 시점에서, XAU/USD는 $3,646에 거래되고 있으며, 기록적인 고점인 $3,674에 근접한 상태이다.
금 투자, Fed 금리 인하 예상, 중동 긴장 및 러시아 드론 공범으로 인해 상승
8월의 생산자물가지수(PPI) 데이터는 미국의 도널드 트럼프 대통령의 관세 부담을 일부 흡수하면서 디스인플레이션 과정이 재개되고 있다는 사실을 보여주었다. 여기에 화요일 발표된 고용 통계 수정본이 Fed가 다음 주 금리를 인하할 가능성을 높였다.
트레이더들은 이 데이터가 더 높은 상승세를 지지한다고 보고 이익을 실현하고 있는 것으로 보인다. 또한, 폴란드 영공을 침범한 러시아 드론의 소식은 우크라이나 침공과 관련된 갈등을 격화할 수 있으며, 이는 금 가격을 지지하는 요인이 되고 있다.
한편, 하마스 지도자들에 대한 이스라엘의 공습은 미국의 중동 평화 노력을 저해하고 있다.
XAU/USD 거래자들은 미국에서 발표될 소비자 인플레이션 수치에 주목하고 있다. 이번 주 목요일 발표될 초기 실업수당 청구 건수와 함께 이 데이터는 Fed의 금리 인하에 대한 확실한 속박이 될 것으로 전망된다.
일일 시장 변화: 미국 인플레이션이 낮아짐에 따라 Gold가 상승
8월 미국 PPI는 전년 동기 대비 3.1%에서 2.6%로 하락했다. 핵심 PPI는 전년 대비 3.4%로 하향 조정된 2.8%로 발표되었으며, Fed의 금리 인하 가능성에 따라 1 베이시스 포인트가 더 완화적으로 조정되었다. 한편, 미국 달러 지수(DXY)는 여섯 개 통화에 대한 달러 성과를 추적하는 지표로, 대략 97.75에 정체된 상태이다.
미국 재무부 수익률은 하락세에 있으며, 10년 만기 재무부 채권 수익률은 4.045%로 4 베이시스 포인트 하락했다. 인플레이션 기대치를 제외한 실질 수익률은 현재 1.685%로, 거의 4 베이시스 포인트 하락했다.
이번 주 목요일에는 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터가 발표될 예정이다. CPI는 연간 2.7%에서 2.9%로 증가할 것으로 예상되며, 변동성이 큰 항목을 제외한 핵심 CPI는 3.1%로 유지될 것으로 보인다.
노동 통계국(BLS)은 2025년 3월 기준 연간 벤치마크 고용 데이터를 -911K로 하향 조정했으며, 이는 애초에 예상했던 -682K를 초과하는 수치이다.
지정학적으로, 폴란드는 자국 영공을 침범한 러시아 드론을 격추했다고 밝혔으며, 이는 러시아의 우크라이나 대대적인 공습과 관련한 조치이다. 폴란드는 이를 "공격 행위"로 규정하고, 폴란드 총리는 이는 모스크바의 고의적인 도발이라고 말했다.
중국의 공식 데이터에 따르면, 중국 중앙은행(PBoC)은 8월에 10개월 연속 금 구매를 이어갔다.
Federal Reserve가 다음 주 25 베이시스 포인트 금리 인하를 이루어낼 것이라는 예상은 90%에 달하며, 50 베이시스 포인트의 가능성은 낮아 10%에 불과하다고 프라임 마켓 터미널의 금리 확률 도구가 발표하였다.
기술 전망: Gold 가격은 $3,650 아래에서 기웃거리고 있다
Gold 가격은 상승세를 보이고 있으나, 역사적 고점인 $3,674에는 여전히 미치지 못하고 있으며, 중요한 지원선인 $3,650 아래에서 거래되고 있다. 상대 강도 지수(RSI)는 과매도 신호를 보여, 금 가격의 상승을 제한하고 있으며, 이에 따라 트레이더들이 이익을 실현할 가능성이 높아지고 있다. 만약 RSI가 70 아래로 떨어진다면, XAU/USD는 급락할 가능성이 있다.
XAU/USD가 $3,600 이하로 떨어질 경우, 첫 번째 지지선은 $3,550이며, 이어서 4월 22일 고점인 $3,500이 뒤따를 수 있다. 반대로, Gold가 $3,650를 넘어서면, 다음 저항선은 역사적 고점인 $3,700이 될 것이다.
Gold 자주 묻는 질문
사람들이 Gold에 투자하는 이유는 무엇인가요?
Gold는 역사적으로 인류에게 중요한 역할을 해왔으며, 가치 저장 수단 및 교환 매체로 폭넓게 사용되어 왔습니다. 현재, 금광채와 쥬얼리로서의 빛깔 외에도 안전 자산으로 여겨지며, 위기 상황에서 좋은 투자처로 간주됩니다. 또한 Gold는 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 여겨지며, 특정 발행자 또는 정부에 의존하지 않기 때문에 안정적인 자산으로 평가받고 있습니다.
누가 Gold를 가장 많이 구매하나요?
중앙은행이 가장 많은 Gold 보유자로 알려져 있습니다. 중앙은행들은 경제와 통화를 안정시키기 위해 다각화된 자산을 구매하고 Gold를 추가하여 자국의 신뢰성을 향상시키는 경향이 있습니다. 2022년에는 약 700억 달러에 달하는 1,136톤의 Gold가 중앙은행에 추가되었습니다. 이는 기록이 시작된 이후 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥국 중앙은행들이 Gold 보유량을 빠르게 늘리고 있습니다.
Gold는 다른 자산과 어떤 상관관계를 가지나요?
Gold는 미국 달러와 미국 재무부 채권과 상반된 상관관계를 가지고 있으면, 이 두 분야는 모두 주요 안전 자산입니다. 미국 달러가 하락할 때 Gold는 상승하는 경향이 있으며, 이는 투자자와 중앙은행들이 위기 상황에서 자산을 다각화할 수 있도록 지원합니다. Gold는 위험 자산과도 반비례 관계가 있습니다. 주식 시장이 상승할 때 Gold 가격은 약화되는 반면, 위험이 큰 시장이 하락할 때는 금이 선호되는 경향이 있습니다.
Gold 가격은 무엇에 의존하나요?
Gold 가격은 다양한 요인으로 인해 영향을 받을 수 있습니다. 지정학적 불안정성이나 심각한 경기 침체에 대한 두려움은 금 가격을 급등하게 만들 수 있습니다. 금리는 없지만, 금은 일반적으로 금리가 낮을 때 상승합니다. 반대로, 높은 금리일 때는 금 가격에 부담을 줄 수 있습니다. 여전히 대부분의 가격 변동은 미국 달러의 움직임에 따라 달라지며, 금은 달러로 가격이 책정되기 때문입니다. 강한 달러는 Gold 가격을 억제하는 경향이 있는 반면, 약한 달러는 금 가격 상승을 유도합니다.
