금 가격이 3,450달러를 넘어 3,500달러 기록에 도전할 가능성이 커지고 있으며, 미국 시장은 노동절을 맞아 조용하다.

금, 조용한 미국 세션 속에서 기록적인 수준으로의 상승 움직임

금(XAU/USD)은 $3,450를 넘어서며 월요일에 $3,500 기록에 도전할 가능성이 높아지고 있다. 미국 시장이 노동절로 조용한 가운데, 연방준비제도(Fed)의 독립성에 대한 우려와 무역 전쟁에 대한 불확실성이 미국 달러를 약세로 만들고 있는 상황이다. 현재 금은 $3,476에 거래되고 있으며, 0.87% 상승했다.

약한 미국 달러 속에서 금값 상승세

지난주, 인플레이션 데이터가 연간 기준으로 가격이 거의 3% 상승했음을 보여주었으며, 이는 Fed의 2% 목표를 초과하는 수치이다. 제롬 파월 Fed 의장은 잭슨홀 회의에서 고용 시장의 약점을 강조하며, 노동 시장 데이터에 주목하게 만들었다. 반면, 트레이더들은 핵심 개인소비지출(PCE) 가격 지수 발표에는 주목하지 않았다.

핵심 PCE는 7월 기준으로 예상대로 2.9% 상승하며, 디플레이션 과정이 재개될 가능성이 멀어 보임을 나타냈다. 인플레이션이 목표를 초과하는 가운데, 고용 시장의 약세로 인해 금리에 대한 인하 기대감은 지속되고 있다. 프라임 마켓 터미널의 금리 확률 도구에 따르면, 9월 Fed 금리 인하 확률은 85%에 달하고 있다.

한편, 금 트레이더들은 비농업 고용지수(NFP) 수치 발표와 도널드 트럼프 미국 대통령에 의한 리사 쿡 Fed 이사 해임 사건의 추가 진행 여부에 집중하고 있다.

XAU/USD는 백악관의 대응이 Fed의 독립성을 약화시킬 수 있다는 우려 속에서 상승세를 이어가고 있다. 또한, 미국 항소법원에서 대부분의 관세가 불법이라는 판결을 내린 결정이 시장의 불확실성을 높여 금에 대한 매력을 더욱 부각시키고 있다.

일일 마켓 동향: 금, 미국 경제 일정에 앞서 상승세 재개

미국 채권 금리는 제자리걸음을 하고 있으며, 10년 만기 국채 금리는 4.232%에 머물고 있다. 또한, 미국 실질 수익률 — 이는 명목 수익률에서 인플레이션 기대치를 뺀 수치 — 은 현재 1.822%로 변동이 없다.

미국 달러 지수(DXY)는 여섯 개 통화에 대한 미국 달러의 성과를 추적하며 0.14% 하락한 97.71을 기록하고 있다.

트럼프 대통령의 리사 쿡 Fed 이사 해임 시도에 대한 법정 심리는 금요일에 종료되었으나 결론이 나오지 않았다. 자아 코브 판사는 쿡의 법무팀에게 추가 서류를 제출하도록 요청하여, 가장 빠른 결정이 화요일로 미뤄졌다.

주말 동안 샌프란시스코 Fed의 메리 달리는 경제에 맞는 정책을 조정할 시기가 다가오고 있다고 언급하며, 파월 의장을 포함한 비둘기적 발언을 내놓았다. 그녀는 관세가 “한 번의” 인플레이션 상승을 초래할 것이며, 고용 시장의 약화 신호가 금리 인하 정책을 요구할 수 있음을 언급했다.

기술적 전망: 금 가격, 가까운 미래에 $3,500 도전 태세

금은 월요일에 하락세를 멈추고 두 달 만에 최고가인 $3,489에 도달했으며, 이후 $3,476으로 후퇴했다. 상대 강도 지수(RSI)는 70에 근접하고 있으나, 현재의 추세 강도는 가장 중요한 과열 조건이 80 수준에 더욱 가까울 것임을 시사하고 있다.

현재 조건에 비추어 볼 때, 금값은 매수 모멘텀이 지속되면 $3,500을 넘어설 수 있다. 이를 초과할 경우 다음 저항 수준은 $3,550와 $3,600이 될 것이다. 반대로 XAU/USD가 6월 16일 고점인 $3,452 아래로 떨어지면, 7월 23일 고점인 $3,438로 하락할 수 있으며, 더 나가면 $3,400에 도달할 수 있다.