금값이 목요일 미국의 혼합 데이터 발표 후 소폭 하락하며, 트레이더들은 잭슨 홀 심포지엄을 앞두고 금요일에 있을 연방준비제도 의장 제롬 파월의 연설을 기다리고 있습니다.

일일 요약: 금 가격 하락, 미국 경제 활동 개선

금 가격이 금요일에 있을 제롬 파월 연준 의장의 잭슨 홀 심포지엄을 앞두고 미국의 혼합된 경제 데이터 발표 이후 소폭 하락하고 있다. XAU/USD는 현재 $3,339로 0.30% 하락했다.

노란 금속의 가격 움직임은 파월 의장이 연설을 시작할 때까지 계속해서 불안정할 것으로 보인다. S&P 글로벌에서 발표한 강력한 경제 데이터에 따르면, 사업 활동이 견고하게 확장되고 있다. 이 기관은 "해당 데이터는 올해 첫 두 분기 동안 평균 1.3% 확장에서 2.5% 연율 기준으로 성장하고 있음을 나타낸다"고 설명했다.

미국 노동부(DoL)가 발표한 고용 데이터에 따르면, 8월 16일 종료 주의 실업 수당 청구 건수가 예상치를 웃돌아 증가했으며, 이전 주의 수치보다 높았다. 계속된 청구 건수는 2021년 11월 이후 가장 높은 수치를 기록했다.

연준 관계자들은 언론에 기자회견을 시작했다. 클리블랜드 연방은행의 베스 해맥은 "인플레이션이 너무 높고 잘못된 방향으로 진행되고 있어 적당히 제한적인 정책을 유지해야 한다"고 강조했다.

캔자스시티 연방은행의 제프리 슈미드도 인플레이션 위험이 고용 문제보다 더 심각하다고 언급했으며, 애틀랜타 연방은행의 라파엘 보스틱은 인플레이션이 여전히 목표를 초과하고 있다고 말했다.

지정학적으로, 러시아 외무장관 세르게이 라브로프는 우크라이나가 지속 가능하고 장기적인 평화 해결책에 관심이 없다고 밝혔다고 RIA가 보도했다. 한편, 로이터의 소식통에 따르면, 블라디미르 푸틴 대통령은 우크라이나에게 돈바스를 양도하고 NATO 및 서구 군대가 진입하지 않기를 요구하고 있다.

일일 요약: 시장 동향

미국 S&P 글로벌 제조업 PMI 플래시가 8월에 53.3으로 상승하여 49.5의 예상치를 초과하고 7월의 49.8을 크게 초과했다. 같은 기간 서비스 PMI는 55.4로 확대되었으며, 55.7에서 감소했지만 54.2의 예측을 초과했다.

S&P는 "상품 및 서비스의 판매 가격 상승은 소비자 물가 인플레이션이 향후 몇 개월 동안 연준의 2% 목표를 초과할 것임을 시사한다. 실제로 사업 활동과 고용 증가와 결합된 가격 상승은 PMI 데이터가 역사적으로 이 경제 지표와 FOMC 정책 변화 간의 관계를 고려할 때 금리 인상 쪽으로 더 기울게 한다"고 언급했다.

미국 초기 실업 청구 건수는 8월 16일 종료 주에 23.5만 건으로 예상치인 22.5만 건을 훨씬 초과했다. 계속된 청구 건수는 197만 2천 건으로, 196만 건의 예상치를 웃돌았다.

클리블랜드 연준의 해맥은 "두 가지 임무 모두 압박을 받고 있다"고 언급했으며, 특히 인플레이션이 너무 높고 잘못된 방향으로 나아가고 있다는 점을 우려했다. 그녀는 관세가 경제에 영향을 미치기 시작하고 있으며 연준이 "너무 높은 인플레이션"에 집중하고 있다고 강조했다. 만약 회의가 내일 열린다면 금리 인하의 사례는 없다고 말했다.

캔자스시티 연준의 슈미드는 8월과 9월의 인플레이션을 주의 깊게 지켜보고 있으며, 현재 정책이 적당히 제한적이라는 점과 중앙은행이 금리를 인하할 서두르지 않고 있다고 말했다.

애틀랜타 연준의 보스틱은 인플레이션이 여전히 목표를 초과하고 있으며, "실업률은 오랫동안 완전 고용과 일치한다"고 덧붙였다. 그는 2025년 한 차례 금리 인하를 예상하고 있다고 밝혔다.

미국 국채 수익률은 수익 곡선 전반에 걸쳐 상승하고 있다. 10년물 미국 국채 수익률은 4.328%로 약 4bp 상승했다. 인플레이션 기대를 반영한 실질 수익률도 1.978%로 4bp 상승한 상태이다.

연준이 9월에 금리를 인하할 것이라는 기대감은 계속해서 줄어들고 있다. 하루 전 85%였던 예상치가 현재는 72%로 줄어들었다고 프라임 마켓 터미널 데이터가 나타났다.

기술적 전망: 금 가격 $3,350 아래로 retrace

금 가격은 $3,344-$3,348에 위치한 20일 및 50일 단순 이동 평균(SMA)의 융합 아래에서 통합되고 있으며 방향성이 부족하다. 상대 강도 지수(RSI)는 약세를 나타내고 있으나 여전히 RSI의 중립선 근처에 있다.

XAU/USD가 $3,344/48의 20일 및 50일 단순 이동 평균(SMA)의 융합을 돌파한다면, 금은 $3,306까지 테스트할 가능성이 있으며 그 다음 $3,300에 도달할 수 있다. 반대로 금이 $3,350를 초과하여 상승하면, 다음 저항선은 $3,400이 될 것이며, 추가 저항 수준은 6월 16일 고점인 $3,452와 궁극적으로 $3,500의 역사적 최고점이 있다.