금 가격이 방향을 바꿔 목요일에 견고한 상승세를 기록했다. 미국의 최신 고용 데이터가 노동 시장의 약화를 시사함에 따라, 투자자들은 9월에 연방준비제도(Fed)가 통화 완화 기조를 재개할 것으로 예상하며 비둘기파적인 베팅을 늘리고 있다.

금에 대한 뉴스 요약: 지속적인 청구가 증가하며 스태그플레이션 우려가 커지다

금 가격이 목요일에 반등하여 견조한 상승세를 보이고 있으며, 이는 미국에서 발표된 최근의 고용 데이터가 노동 시장 약화를 시사하기 때문이다. 이로 인해 투자자들은 연방준비제도(Fed)가 9월에 통화 완화 사이클을 재개할 것이라는 기대를 높이고 있다. XAU/USD는 $3,385로 0.45% 상승했다.

미국 노동부는 실업 수당을 청구하는 미국인 수가 예상치를 웃돌아 증가했다고 발표했다. 비록 수치는 예상에 가까운 수준이었지만, 경제학자들은 지속적인 청구가 2021년 11월 이후 가장 높은 수준으로 증가했다는 점에 주목했다.

노동 시장의 최근 약화와 높은 물가가 경제학자들 사이에서 우려를 불러일으키고 있다. 블룸버그의 헤드라인은 “트럼프의 관세가 발효되면서 스태그플레이션 우려가 월스트리트를 휘감고 있다”고 보도했다.

투자자들이 안전 자산으로 금을 사들이면서 금값이 상승했으며, 이는 미국 재무부 수익률의 하락에 힘입었다.

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령이 설정한 높은 관세가 목요일에 발효되면서 금에 긍정적인 영향을 미쳤다. 영향을 받는 국가는 스위스, 브라질, 인도로, 이들 국가는 미국과의 협상이 결렬되었다.

상인들은 연준 관계자들의 발언에 주목하고 있으며, 중앙은행의 향후 조치에 대한 신호를 요청하고 있다. 데이터 측면에서는 8월의 미시간 대학 소비자 심리 지수와 물가 상승 기대치가 발표될 예정이다.

일일 시장 동향 요약: 지속적인 청구로 금 가격 상승세가 더욱 강화되며 스태그플레이션 우려 증가

8월 2일 주간 미국 초기 실업 청구 건수는 228K로 증가했으며, 이는 221K의 예상치와 이전의 218K를 웃도는 수치이다. 비록 이 데이터가 노동 시장의 지속적인 냉각을 암시하지만, 지속적인 청구 증가가 투자자들로 하여금 스태그플레이션 시나리오에 대한 우려를 불러 일으킨 주된 이유였다. 지속적인 청구는 1.97백만으로 2021년 11월 이래 가장 높은 수준에 도달했다.

초기에는 미국 달러가 하락했으나, 트럼프 행정부가 현재 연준 이사인 크리스토퍼 월러를 다음 연준 의장으로 고려하고 있다는 뉴스가 전해지면서 일부 회복세를 보였다.

미국 달러 지수(DXY)는 0.10% 상승하여 98.29에 이르렀다. 미국 달러의 회복세가 금 가격의 상승을 $3,400까지 제한하였다.

미국 10년물 재무부 채권 수익률은 3bp 하락했으나 손실을 일부 되돌려 4.24%에서 변동 없이 유지되고 있다. 그러나 이는 금 가격을 억제하지 못하고 있다.

애틀랜타 연방은행의 라파엘 보스틱 총재는 올해에 한 차례 금리를 인하하는 것이 적절하다는 입장을 재확인했으며, 다음 회의 전까지 많은 데이터가 남아 있다고 덧붙였다.

연준 금리 인상 확률에 따르면, 거래자들은 9월 회의에서 0.25% 금리 인하에 대한 95% 확률을 반영하고 있으며, 이는 프라임 마켓 터미널 데이터에 따른 것이다.

기술적 전망: 금 가격 여전히 강세, 그러나 $3,400 돌파에는 소극적 거래자

금 가격은 8월 1일 공격적인 2% 상승 이후 꾸준히 상승하고 있으며, 이로 인해 금속 가격은 약 $3,281에서 $3,363로 올랐다. 그 이후로 XAU/USD는 $3,350-$3,397 범위 내에서 움직이고 있으며, 매수자들은 $3,400를 넘지 못하고 있다. 상대강도지수(RSI)는 상승하고 있지만, 최근 고점 아래에 머물고 있다.

강세 추세가 지속되기 위해서는 매수자들이 $3,400를 넘어서야 하며, 이는 6월 16일의 고점인 $3,452를 도전할 수 있는 길을 열어주고, 기록적인 높이인 $3,500까지 나아갈 수 있다. 반면, XAU/USD가 50일 및 20일 단순 이동 평균(SMA)인 약 $3,350/$3,346 아래로 떨어지면 금 가격은 $3,275의 100일 SMA로 하락할 것으로 예상된다.