금값이 금요일에 계속 상승세를 보이고 있습니다. 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월이 “노동 시장에 대한 하방 위험이 커지고 있다”는 발언을 하면서 통화 완화 기조를 유지한 데 따른 것입니다. XAU/USD는 $3,371로 거래 중이며, 일일 최저는 $3,321에 달했습니다.

금 가격, 9월 금리 인하 추측에 힘입어 상승

금 가격은 연방준비제도(Fed)가 다소 비둘기적인 발언을 하며 고용 위험이 우려된다는 소식에 힘입어 금요일에 계속 상승세를 이어가고 있습니다. 제롬 파웰 Fed 의장은 "노동 시장에 대한 하방 리스크가 커지고 있다"고 언급했습니다. XAU/USD는 $3,371에서 거래되며, 하루 최저 $3,321을 기록했습니다.

그날 파웰은 세금이 "한 번의" 가격 상승을 가져올 수 있다는 '합리적인 기본 사례'를 제시했습니다. 그러나 그는 인플레이션에 대한 위험은 상승 쪽으로, 고용에 대한 위험은 하향 쪽으로 기울어져 있다고 인정하며, "어려운 상황"이라고 설명했습니다.

그의 발언 후, 금값은 초기에 $3,350 지역으로 급등했으나 이후 다시 상승세를 타며 하루 최고치인 $3,378에 도달한 후 현재 수준으로 소폭 후퇴했습니다.

시장 참가자들은 연방준비제도이사회가 기준금리를 25 베이시스 포인트 인하할 가능성을 90%로 보고 있습니다. 그러나 9월 5일에 발표될 노동시장 비농업 고용지표를 포함하여 주요 데이터가 남아 있습니다.

출처: Prime Market Terminal

파웰 의장의 연설 이후, 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해맥은 파웰이 정책 전망에 대해 열린 마음을 갖고 있다는 말을 들었다며, 인플레이션 목표를 회복하기 위한 자신의 입장을 재확인했습니다.

다음 주에 발표될 미국 경제 지표에는 연준의 연설, 내구재 주문, CB 소비자 신뢰지수, GDP 수치, 초기 실업수당 청구 건수, 그리고 연준의 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 가격지수 등이 포함됩니다.

일일 시장 동향: 금 가격, 9월 금리 인하 추측에 힘입어 상승

파웰의 발언 이후 미국 국채 수익률은 급락하였으며, 이는 수익률 곡선을 평탄화 시켰습니다. 10년 만기 미국 국채의 수익률은 거의 7 베이시스 포인트 하락하여 4.261%에 도달했습니다. 미국의 실질 수익률 — 명목 수익률에서 인플레이션 기대치를 뺀 수치 —은 현재 1.871%로 7 베이시스 포인트 하락했습니다.

미국 달러 지수(DXY)는 여섯 개 통화 바스켓에 대한 달러의 성과를 추적하며 1% 이상 하락했고, 현재 97.55입니다.

파웰 의장은 "기준선 전망과 위험 균형이 우리 정책 입장을 조정할 필요성을 나타낼 수 있다"고 언급했습니다. 또한 "실업률의 안정성과 다른 노동 시장 지표들은 우리가 신중하게 접근할 수 있도록 허용한다"고 말했습니다.

클리블랜드 연준의 해맥은 연준이 중립 금리와 가까운 상황에 있으며, 금리를 인하할 경우 신중해야 한다고 강조했습니다. 그녀는 인플레이션과 실업률의 상승을 예상하고 있습니다.

기술적 전망: 금 가격, $3,400에 접근

금 가격은 급격한 상승을 보였으나, 아직 $3,400 마크를 테스트하지 못하고 있습니다. 파웰의 발언으로 강세장이 시작되었지만, 러시아와 우크라이나에 대한 긍정적인 소식이 전해지면서 지정학적 리스크가 완화되며 신중함을 유지하고 있습니다.

XAU/USD가 $3,400를 넘길 경우, 다음 저항선은 6월 16일 고점인 $3,452가 될 것이며, 그 다음에는 기록 최고치인 $3,500이 남아 있습니다. 반면, $3,300은 첫 번째 수요 지점이 될 것입니다.

사실, 금값이 후퇴하면 약 50일 단순 이동 평균(SMA)인 $3,350에서 멈출 가능성이 있습니다. 추가 약세가 발생할 경우, 20일 SMA인 $3,345, 그 다음으로는 100일 SMA인 $3,309가 대기하고 있습니다.

금에 대한 FAQ

사람들이 금에 투자하는 이유는 무엇인가요?

금은 인류 역사에서 중요한 역할을 해왔으며, 널리 가치 저장 수단 및 교환 매체로 사용되어 왔습니다. 현재, 보석으로의 사용과 광택 외에도, 이 귀금속은 안전 자산으로 여겨지며, 이는 혼란스러운 시기에 좋은 투자처로 간주됩니다. 금은 또한 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 여겨지는데, 이는 특정 발행자나 정부에 의존하지 않기 때문입니다.

가장 많은 금을 사는 사람들은 누구인가요?

중앙은행이 가장 많은 금을 보유하고 있습니다. 경제와 통화의 신뢰를 강화하기 위해 중앙은행은 통화 다변화를 추구하고, 금을 매입하여 경제와 통화의 체감 강도를 높입니다. 높은 금 보유량은 한 국가의 지불 능력에 대한 신뢰의 원천이 될 수 있습니다. 2022년 중앙은행은 약 700억 달러 상당의 금 1,136톤을 보유량에 추가했으며, 이는 기록이 시작된 이후 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들은 급속히 금 보유량을 늘리고 있습니다.

금은 다른 자산과 어떻게 상관관계가 있나요?

금은 미국 달러와 미국 국채와 반비례 관계를 가지고 있습니다. 미국 달러가 하락할 때 금은 상승하는 경향이 있으며, 이는 투자자나 중앙은행이 혼란한 시기에 자산을 다양화할 수 있도록 합니다. 금은 또한 위험 자산과 반비례 관계에 있습니다. 주식 시장이 상승할 때 금 가격은 약세를 보이는 경향이 있으며, 위험한 시장에서 매각이 발생할 때는 귀금속이 유리해지는 경향이 있습니다.

금 가격은 무엇에 따라 결정되나요?

금 가격은 다양한 요인에 따라 변동할 수 있습니다. 지정학적 불안정이나 깊은 침체에 대한 우려는 금 가격을 신속하게 상승시킬 수 있습니다. 이자율이 낮을 때 금은 상승하는 경향이 있으며, 자금의 높은 비용은 금에 부정적인 영향을 미칩니다. 그러나 대부분의 가격 변동은 미국 달러의 움직임에 따라 달라집니다. 금은 달러로 가격이 책정되기 때문에, 강한 달러는 금 가격을 억제하는 경향이 있고, 약한 달러는 금 가격을 끌어올리는 경향이 있습니다.