TMGM 파월 의장, 9월 연준 금리 인하 시사하며 EUR/USD 1.17 상회
유로/달러가 북미 세션 동안 제롬 파월 미국 연방준비제도 의장의 잭슨홀 연설에서 비둘기파 발언이 나오자 급등하며 1.1718로 0.97% 상승했습니다.
일일 업데이트: EUR/USD 상승, 연준 위원들 통화정책에 대해 엇갈린 의견
파월 의장의 발언 이후 미 달러화가 하락했습니다. 미국 달러 지수(DXY)는 여섯 개 통화 대비 미국 달러의 성과를 추적하며 1% 이상 하락해 97.55로 떨어졌습니다.
파월 의장은 “기본 전망과 위험의 균형 변화는 통화 정책을 조정해야 할 수도 있다”고 덧붙였습니다. 그는 또한 “실업률의 안정성과 기타 노동 시장 지표는 우리가 신중하게 정책 변화에 대해 고려할 수 있게 해준다”고 언급했습니다.
클리블랜드 연방준비은행의 베스 해맥 대통령은 파월이 정책 전망에 대해 열린 마음을 가지고 있다고 들었으며, 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리기 위한 자신의 입장을 재확인했습니다. 그녀는 연준이 중립 금리에서 조금 떨어져 있으며, “연준이 금리를 인하하기 위해서는 신중해야 한다”고 강조했습니다.
EUR/USD는 중앙은행의 통화정책 차별화로 인해 추가 상승할 것으로 보입니다. 유럽 중앙은행(ECB)은 다음 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상되며, 연준은 비록 인하 가능성이 줄어들고 있지만 완화 사이클에 복귀할 것으로 보입니다.
유로는 독일의 예상보다 나쁜 국내총생산(GDP) 기록에도 불구하고 하락하지 않았습니다. 독일 경제는 2025년 2분기에 전분기 대비 0.3% 감소했으며, 예상치는 -0.1%였습니다. 연간 기준으로는 0.4%에서 0.2%로 감소했습니다.
연준이 9월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대는 계속해서 높아지고 있습니다. 반면, ECB는 금리를 동결할 것으로 예상되며, 동결 확률은 94%, 25bp 인하 가능성은 6%에 불과합니다.
기술적 전망: EUR/USD 상승, 1.17 돌파 후 연초 최고치 1.1829에 매수자 집중
EUR/USD의 상승세가 금요일에 재개되었으며, 1.1742의 높은 고점을 기록한 후 1.1800 대로의 진전을 기대하는 분위기가 커지고 있습니다. 상대 강도 지수(RSI)는 긍정적인 방향으로 추세를 보이며 최근 피크를 넘어설 준비가 되어 있습니다.
쌍의 첫 저항선은 1.1750이며, 그 다음은 1.1800 수준입니다. 이를 넘어서면 연간 최고치인 1.1829에 도달할 가능성이 큽니다. 반면, 1.17 이하로 마감할 경우 8월 19일 고점인 1.1692와 1.1650 테스트 가능성이 열립니다.
유로 FAQ
유로란 무엇인가요?
유로는 유로존에 속하는 19개 유럽 연합 국가의 통화입니다. 전 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화이며, 2022년에는 모든 외환 거래의 31%를 차지하며 하루 평균 2.2조 달러 이상의 거래량을 기록했습니다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로, 전체 거래의 약 30%를 차지하며 그 뒤를 이어 EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 있습니다.
ECB란 무엇이며, 유로에 어떻게 영향을 미치나요?
유럽 중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 위치한 유로존의 중앙은행입니다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리합니다. ECB의 주요 임무는 가격 안정을 유지하는 것으로, 이는 인플레이션을 조절하거나 경제 성장을 자극하는 것을 의미합니다. 금리를 높이거나 낮추는 것이 초기 도구입니다. 상대적으로 높은 금리 또는 높아질 것이라는 예상은 일반적으로 유로에 긍정적인 영향을 미치고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. ECB 의장인 크리스틴 라가르드와 여섯 명의 상임 위원을 포함한 유로존 국가은행 총재들이 매년 여덟 번의 회의에서 통화 정책 결정을 내립니다.
인플레이션 데이터가 유로의 가치에 미치는 영향은?
유로존 인플레이션 데이터는 조화소비자물가지수(HICP)로 측정되며 유로에 중요한 경제적 기준입니다. 인플레이션이 예상보다 상승하고 특히 ECB의 2% 목표를 초과할 경우, ECB는 이를 통제하기 위해 금리를 인상해야 합니다. 상대적으로 더 높은 금리가 유로의 가치를 높이면, 이는 외국인 투자자들에게 더 매력적인 곳으로 만듭니다.
경제 데이터가 유로의 가치에 미치는 영향은?
데이터 발표는 경제의 건강 상태를 측정하며 유로에 영향을 줄 수 있습니다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용, 소비자 심리 조사와 같은 지표는 모두 유로의 방향성에 영향을 줄 수 있습니다. 강력한 경제는 유로에 유리합니다. 이는 더 많은 외국인 투자를 유치하고 ECB가 금리를 올리도록 유도할 수 있기 때문입니다. 반면 경제 데이터가 좋지 않을 경우 유로는 하락할 가능성이 큽니다. 유로존 경제의 75%를 차지하는 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인 4대 경제 국가의 경제 데이터는 특히 중요합니다.
무역 수지가 유로에 미치는 영향은?
유로에 대한 또 다른 중요한 데이터 발표는 무역 수지입니다. 이 지표는 한 국가가 수출로 벌어들인 금액과 특정 기간 동안 수입에 지출한 금액의 차이를 측정합니다. 국가가 수출에 있어 경쟁력 있는 제품을 생산한다면 외국 구매자들이 이러한 제품을 구매하기 위해 수요를 창출함에 따라 그 통화 가치가 상승할 것입니다. 따라서 긍정적인 순 무역 수지는 통화를 강화하며, 반대로 부정적인 경우는 통화 가치를 낮춥니다.
