금값이 3거래일 연속 상승하며 3,674달러의 역사적 최고치를 기록한 후, 미국 국채 수익률 상승으로 달러 수요가 증가하면서 소폭 하락했다.

금 시세, 약한 고용 수정으로 연준 금리 인하 기대 강화하며 3일 연속 상승

금 가격이 3일 연속 상승세를 보이며 $3,674의 신규 기록을 세운 뒤, 미국 국채 수익률의 급등으로 인해 다소 후퇴했다. 미국 노동부 통계국(BLS)이 발표한 고용 수치 수정이 연준(금융통화위원회)의 금리 인하를 시사하며, 트레이더들은 향후 발표될 물가 지표에도 주목하고 있다.

금 시세 $3,650 근처에서 머물러

XAU/USD는 $3,646에서 거래되고 있으며 0.30% 상승했지만 미 달러의 회복으로 인해 상승세가 제한되고 있다. 미 달러 지수(DXY)는 달러의 가치를 여섯 가지 통화와 비교해 0.24% 상승한 97.68을 기록하고 있다.

미국 노동부 통계국(BLS)은 연간 기준 고용 수치를 2025년 3월 기준 -911K로 하향 조정했으며, 이는 전문가들의 예상치인 -682K를 초과한 수치이다. 고용 수치 수정은 다음 주 연준의 금리 인하 논거를 더욱 확고히 하고 있다. 그러나 생산자 물가 지수(PPI)나 소비자 물가 지수(CPI) 수치가 예상보다 높게 나올 경우, 미국 중앙은행의 통화 완화 정책이 방해를 받을 수 있다.

또한 트레이더들은 9월 6일로 끝나는 주간의 초기 실업 수당 청구건수 발표를 주목하고 있다.

일일 시장 움직임: 금의 상승세, 미국 물가 데이터 대기 중 제한

미국 국채 수익률이 회복되고 있으며, 10년 만기 국채 수익률은 4.068%로 2.5 베이시스 포인트 상승했다. 인플레이션 기대치를 반영한 실질 수익률은 현재 1.718%로 거의 3 베이시스 포인트 상승했다.

이번 주 발표될 미국 물가 데이터에 투자자들이 주목하고 있다. 수요일에는 PPI가 예상대로 연간 3.3%로 유지될 것으로 보이며, 핵심 PPI는 3.7%에서 3.5%로 감소할 것으로 예상된다.

목요일에는 CPI가 연간 2.7%에서 2.9%로 증가할 것으로 예상되고 있으며, 변동성이 큰 항목을 제외한 핵심 CPI는 3.1%로 정체될 것으로 보인다.

귀금속에 대한 물리적 수요도 금 가격 상승에 기여하고 있으며, 연초 이후 금 가격은 38% 상승했다.

중국에서 발표된 공식 데이터에 따르면, 중국 인민은행(PBoC)은 8월에 10개월 연속으로 금 구매를 연장했다.

약화된 노동 시장은 투자자들이 연준의 25 베이시스 포인트 금리 인하를 '전적으로' 가격 반영하도록 만들었다. 8월에 22K 일자리만 창출된 것으로 나타났고, 실업률은 4.2%에서 4.3%로 상승하여 금의 매력을 높이고 있다.

다음 주 연준의 금리 인하 가능성은 88%로, 50 베이시스 포인트 금리 인하 가능성은 12%에 불과하다.

출처: Prime Market Terminal

기술적 전망: 금 가격, $3,650 근처에서 머물러

금 가격 상승세는 $3,674의 사상 최고치를 기록한 후 정체된 상태이며, $3,650 아래로 후퇴했다. XAU/USD가 오늘 마이너스를 기록하면 $3,600이 주목받을 가능성이 있다. 추가적인 약세가 지속될 경우, 다음 목표는 4월 22일의 $3,500이 될 것이다.

현재 상대강도지수(RSI)는 과매수 상태이지만 80의 임계치를 넘지 않은 상태로, 금의 상승 추세는 여전히 유지되고 있다.

금이 $3,674를 돌파할 경우, 다음 목표는 $3,700, 그 뒤로 $3,750, $3,800이 될 것이다.

금 관련 FAQ

금은 인류 역사에서 중요한 역할을 해왔으며, 가치 저장 및 교환 매체로 널리 사용되어 왔습니다. 현재, 화려함과 보석으로의 사용 외에도, 금은 불안정한 시기에 안전 자산으로 여겨지는 특성이 있어 투자자들이 선호하고 있습니다. 또한, 금은 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 널리 인식되며, 특정 발행자나 정부에 의존하지 않습니다.

중앙은행이 가장 많은 금을 보유하고 있습니다. 이들은 경제와 통화의 강도를 높이기 위해 통화 보유를 다양화하고 금을 구매하여, 경제의 신뢰를 높이고자 합니다. 중앙은행들은 2022년 동안 약 70억 달러에 해당하는 1,136톤의 금을 보유고에 추가했으며, 이는 기록 시작 이후 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들은 금 보유량을 급속히 증가시키고 있습니다.

금은 미 달러와 미국 국채와 역의 상관관계를 가집니다. 달러가 하락할 때 금 가격은 상승하는 경향이 있어, 투자자들과 중앙은행들이 불안정한 시기에 자산을 다양화할 수 있게 해줍니다. 또한 금은 위험 자산과도 반비례하는 경향이 있습니다. 주식 시장에서의 급등은 금 가격을 약화시키고, 위험한 시장이 하락하면 금에 대한 수요를 증가시키는 경향이 있습니다.

금 가격은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 지정학적 불안이나 심각한 경기 침체에 대한 두려움은 금 가격을 급등시킬 수 있습니다. 수익이 없는 자산으로서 금은 낮은 금리가 유지될 때 상승하는 경향이 있으며, 높은 금리는 금 가격에 부정적인 영향을 줍니다. 그러나 대부분의 움직임은 금이 달러로 가격이 책정되기 때문에 미 달러의 움직임에 따라 달라집니다. 강한 달러는 금 가격을 억제하는 반면, 약한 달러는 금 가격을 상승시킬 가능성이 높습니다.