금 가격은 목요일에 일부 손실을 줄였으나 여전히 0.14% 하락세를 보이고 있다. 이는 최근 소비자 물가 지표가 예상치와 일치했기 때문이다.

골드 가격, 부드러운 CPI와 증가하는 실업 수당 청구로 하락세

금 가격은 목요일에 일부 손실을 줄였지만 여전히 하루 기준으로 0.14% 하락하며 부진한 흐름을 보이고 있다. 최신 소비자 물가 지표는 예상과 일치했지만, 고용 데이터가 8월 소비자 물가 지수(CPI) 보고서의 영향을 능가하고 있다. 미국의 실업 수당 청구건수가 증가하면서 XAU/USD는 $3,635에 거래되고 있으며, 일일 최고치는 $3,649에 달했다.

CPI와 실업 수당 청구의 영향으로 금 가격 하락

미국 노동통계국(BLS)은 소비자 측면에서의 인플레이션이 안정세를 유지하고 있으며, 헤드라인 CPI가 3% 아래에 머물렀다고 밝혔다. 동시에 9월 6일로 끝난 주의 최초 실업 수당 청구건수가 거의 4년 만에 최고치를 기록하며, 이는 지난 해 12월 이후 첫 금리 인하를 위한 연준(Fed)의 결정 가능성을 높였다.

CPI와 생산자 물가 지수(PPI) 보고서 이후 시장은 금리 25bp 인하 가능성을 90%로 가격에 반영하고 있다. 반면 50bp 인하 가능성은 10%에 불과하다. 이러한 상황은 금에 대해 긍정적이지만, 금리가 낮아지고 미국 달러가 약세를 보이는 가운데도 트레이더들은 이익을 실현하는 모습이다.

한편 폴란드가 러시아 드론을 격추시키며 지정학적 리스크가 지속되고 있으며, 이는 금의 안전 자산으로서의 매력을 더욱 부각시키고 있다.

일일 시장 동향: 미국 인플레이션 하락에 따라 금 가격 상승

- 미국 CPI는 8월에 2.7%에서 2.9%로 증가하였으며, 이는 예상과 일치한다. 반면, 핵심 CPI는 3.1%로 변동이 없고, 시장 반응은 미미했다.

- 9월 6일 종료된 주의 최초 실업 수당 청구 건수가 237K에서 263K로 증가하며 예상치 235K를 초과했다.

- 파월 연준 의장의 잭슨홀 연설에서 최대 고용을 인플레이션보다 우선시하겠다고 언급한 바와 같이, 다음 주 금리 인하가 완전히 가격에 반영된 상황이다.

- 금 가격은 올해 들어 지금까지 38.52% 상승하며, 도널드 트럼프 대통령이 세금을 인하하고 무역 전쟁을 격화하며 연준의 독립성에 위협을 가하고 있다.

- 달러 지수(DXY)는 0.22% 하락하여 97.59에 거래되고 있다.

- 미국 국채 수익률은 하락세를 보이며, 10년 만기 국채 수익률은 4.019%로 2.5bp 하락했다. 실질 수익률도 거의 3bp 감소하여 현재 1.669%에 달한다.

- 노동통계국(BLS)은 2022년 3월까지의 연간 기준 고용 수치를 -911K로 하향 조정했으며, 이는 블룸버그의 경제학자 예상치인 -682K를 초과한 수치다.

기술적 전망: 금 가격, $3,640 아래에서 유지

금 가격은 사상 최고치(ATH)인 $3,674에 도달한 후 세 번째 날을 맞아 조정을 보이고 있다. 상대 강도 지수(RSI)는 과매수 조건을 보이면서 금의 상승세를 제압하고 있다.

XAU/USD가 $3,650를 초과할 경우 ATH에 다가가며 $3,700에 이를 것으로 예상된다. 이를 초과할 경우 다음 저항은 $3,750, 그 다음은 $3,800이 될 것이다. 반면 금 가격이 $3,600 아래로 떨어질 경우에는 첫 번째 지지가 $3,550, 그 다음은 4월 22일 고점인 $3,500이 될 것이다.

골드 관련 FAQ

금은 왜 투자할까요?

금은 인간 역사에서 중요한 역할을 해왔으며, 가치 저장 및 교환 수단으로 널리 사용되었습니다. 현재 금은 그 화려함과 보석 제작 외에도 안전 자산으로 인식되고 있어, 불확실한 시기에 좋은 투자처로 여겨집니다. 또한 금은 인플레이션 및 통화 가치 하락에 대한 헤지수단으로 간주되고 있습니다.

누가 가장 많은 금을 사는가?

중앙은행이 가장 많은 금 보유자입니다. 통화 가치를 지원하기 위해 중앙은행은 자산을 다양화하고 금을 구매하여 경제와 통화의 신뢰를 높입니다. 중앙은행은 2022년 1,136톤의 금을 추가하였으며, 이는 현재까지의 연간 구매량 중 최고치입니다.

금은 다른 자산과 어떻게 상관관계가 있는가?

금은 미국 달러 및 미국 국채와 반비례 관계를 갖고 있습니다. 달러가 하락할 때 금은 상승하며, 이는 투자자와 중앙은행들이 불확실한 시기에 자산을 다양화할 수 있게 돕습니다.

금 가격은 무엇에 따라 결정되는가?

금 가격은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 지정학적 불안이나 깊은 경기 침체에 대한 우려는 금 가격을 급등시킬 수 있으며, 금리는 금의 가격 변동에 중요한 영향을 미칩니다. 또한 대부분은 미국 달러의 움직임에 따라 결정됩니다.