TMGM 미국 노동시장 우려 속에서 연준 금리 인하 기대감이 높아지며 EUR/USD 안정세
EUR/USD는 금요일 북미 세션 동안 안정세를 보이며, 다음 주 연방준비제도(Fed)의 통화 정책 결정에 대비해 0.18%의 소폭 상승폭으로 주간을 마감할 예정입니다. 현재 이 쌍은 1.1736에서 거래되고 있으며, 사실상 변동이 없습니다.
유로가 미미하게 상승하며 부드러운 미국 데이터가 금리 인하 전망을 공고히 하여 ECB와의 정책 차이를 좁히다
미국의 경제 데이터는 금요일 가격 움직임을 지속적으로 이끌었으며, 9월 소비자 심리가 악화되었고, 인플레이션 기대는 여전히 연준의 2% 목표를 초과했다. 이는 금요일의 고용지표 수정과 예상보다 높은 초기 실업수당 청구 건수와 함께 연준이 9개월 만에 첫 금리 인하를 단행할 이유가 되었다.
시장 참가자들은 9월 16-17일 회의에서 25베이시스포인트 금리 인하를 전적으로 가격에 반영하고 있다. 대서양 건너편, 유럽중앙은행(ECB)은 금리를 유지하며, 회의별 및 데이터 의존적인 접근방식을 채택하였으며, 금리에 대한 정해진 경로에 사전 약속을 하지 않았다.
이러한 배경을 고려할 때, EUR/USD의 바이어스는 상승 쪽으로 기울어져 있으며, 미국과 유럽 간의 금리 차이가 축소될 것이고, 미국의 노동 시장이 악화됨에 따라 투자자들은 해안 통화인 유로를 구매할 가능성이 있다.
최근 뉴스에 따르면, DC 서킷은 리사 쿡 총재가 연준에 잔류할 수 있는지 여부를 결정하기 위한 브리핑 일정을 이번 주말에 마련했다고 월스트리트 저널 기자인 닉 티미라오스가 밝혔다.
다음 주, 미국의 경제 일정에서는 FOMC 회의와 소매 판매가 예정되어 있으며, 유럽에서는 ECB 연설, 유로존 산업 생산 및 ZEW 조사를 주시할 예정이다.
일일 시장 동향: 미국인들이 경제에 대한 비관주의 증가로 EUR/USD 상승 제한
UoM 소비자 심리지수가 58.2에서 55.4로 감소하면서, 미국인들이 경제에 대한 낙관주의가 줄어들고 있음을 나타냈다. 1년 인플레이션 기대는 4.8%로 변동이 없었고, 5년 인플레이션 기대는 3.5%에서 3.9%로 상승했다.
ECB 의장 크리스틴 라가르드는 디스인플레이션 과정이 끝났으며, 정책이 좋은 상태에 있고 금리를 유지하기로 한 결정이 만장일치였다고 언급했다. 덧붙여, 무역 불확실성이 줄어들었으며 경제 성장에 대한 위험이 하방으로 기울어져 있다고 말했다.
달러 인덱스(DXY)는 6개 주요 통화를 대상으로 한 달러 가치를 측정하며, 0.15% 상승하여 97.64에 거래되고 있다.
피치 등급 기관은 9월과 12월에 각각 25bps 금리 인하를 포함해, 2026년까지 3번의 추가 금리 인하를 예상하고 있다. 반면, 이 기관은 유럽중앙은행에서는 다시 금리 인하가 없을 것이라고 전망하고 있다.
데이터 발표 후, 거래자들은 연준이 25베이시스포인트 금리 인하를 단행할 확률이 90%, 50베이시스포인트 금리 인하 확률은 10%로 가격을 책정했다. ECB는 금리를 유지할 가능성이 93%이고, 25베이시스포인트 금리 인하 확률은 7%에 불과하다.
기술적 전망: EUR/USD가 1.1730 근처에서 안정세 유지
EUR/USD는 금요일 안정세를 보였으며, 이전에 '강세 포위형' 차트 패턴이 형성된 후 구매자들이 환율을 더 높이지 못했다. 상대강도지수(RSI)는 평평해져서 구매자나 판매자 모두 새로운 포지션을 여는 데 관심이 없음을 나타낸다.
만약 EUR/USD가 1.1750 이상으로 마감하면, 1.1800 및 연초 최고치인 1.1829에 도전할 길이 열린다. 반대로, 만약 쌍이 1.1700 아래로 하락한다면, 첫 번째 지지선은 20일 이동 평균선(SMA) 1.1677과 50일 이동 평균선 1.1658이 된다.
유로 FAQ
유로란 무엇인가?
유로는 유로존에 속하는 19개 유럽연합 국가의 통화이다. 이는 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 외환 거래의 31%를 차지하며, 하루 평균 거래량은 2.2조 달러를 초과한다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로, 모든 거래의 약 30%를 차지하며 이어서 EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 있다.
ECB란 무엇이며 유로에 어떤 영향을 미치는가?
유럽중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 위치한 유로존의 중앙은행이다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리한다. ECB의 주요 임무는 가격 안정을 유지하는 것으로, 이는 인플레이션 통제 또는 성장을 자극하는 것을 의미한다. 주요 도구는 금리를 인상하거나 인하하는 것이다. 상대적으로 높은 금리 또는 높은 금리에 대한 기대는 일반적으로 유로를 유리하게 만든다. ECB의 통화 정책 결정은 연 8회 열리는 회의에서 이루어지며, 유로존 각국 중앙은행 총재와 ECB 총재를 포함한 6명의 상임 위원들이 의사결정을 한다.
인플레이션 데이터가 유로 가치에 미치는 영향은?
유로존 인플레이션 데이터는 유로에게 중요한 경제 지표로 측정된다. 인플레이션이 예상을 초과하여 상승할 경우, 특히 ECB의 2% 목표를 초과할 경우, ECB는 이를 조절하기 위해 금리를 올려야 한다. 상대적으로 높은 금리는 동종 통화들이 상대적으로 매력적이기 때문에 유로에 유리하게 작용한다.
경제 데이터가 유로에 미치는 영향은?
데이터 발표는 경제의 건강 상태를 측정하며 유로에 영향을 미칠 수 있다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용, 소비자 심리 조사와 같은 지표들은 모두 유로의 방향에 영향을 미칠 수 있다. 강한 경제는 유로에 긍정적이다. 이는 더 많은 외국 투자를 유치할뿐만 아니라, ECB가 금리를 인상하도록 유도할 수 있어 유로를 직접 강화한다. 반대로 경제 데이터가 약하면 유로는 하락할 가능성이 높다. 유로존의 75%를 차지하는 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인과 같은 네 개의 큰 경제체의 경제 데이터는 특히 중요하다.
무역 수지가 유로에 미치는 영향은?
유로에게 중요한 또 다른 데이터 발표는 무역 수지이다. 이 지표는 특정 기간 동안 한 나라가 수출로부터 얻는 수익과 수입에 지출하는 금액의 차이를 측정한다. 만약 한 나라가 수출하는 제품이 높은 수요를 이끌어낸다면, 그 통화는 외국 구매자들이 해당 상품을 구매하고자 하면서 가치를 높일 것이다. 따라서 긍정적인 무역 수지는 통화를 강화하고, 반대로 부정적인 무역 수지는 통화를 약화시킨다.
