이번 주 미국 증시의 향방을 결정지을 핵심 요소로는 대형 기술기업들의 실적 발표, 9월 소비자물가지수(CPI)의 발표, 그리고 미중 무역 갈등의 진행 상황이 꼽힌다. 지난주 연방정부의 셧다운 사태가 장기화되면서 시장의 불확실성이 증가했고, 미중 갈등이 재점화되며 중소형 은행들의 신용 위기 우려도 커지면서 증시는 큰 변동성을 보였다. 이런 상황 속에서 테슬라와 넷플릭스와 같은 대형 기업들이 시장의 기대에 부합한 실적을 발표할지 여부와 물가 수준이 증시의 방향성을 결정짓는 중요한 요인이 될 것으로 보인다.

19일(현지시간) 미국 CNBC에 따르면, 이번 주에는 넷플릭스, 테슬라, 프록터 앤드 갬블(P&G), 코카콜라, 항공우주 및 방위 기업 RTX, 그리고 IT 대기업 IBM 등이 기업 실적을 공개할 예정이며, 이러한 실적 발표는 연방정부 셧다운으로 인해 지연된 주요 경제 통계 발표에 대한 시선을 집중시키고 있다. 따라서 기업 실적은 미국 경제 체력을 가늠하는 중요한 신호탄이 될 전망이다.

또한, '매그니피센트 7'으로 불리는 대형 기술 기업 중 6곳이 이번 주와 다음 주에 걸쳐 분기 실적을 발표할 예정이다. 전기차 제조업체인 테슬라는 22일 장 마감 후 첫 실적을 공개하고, 마이크로소프트(MS), 구글, 메타는 29일, 애플과 아마존은 30일에 각자의 실적을 발표할 예정이다. 이러한 일정은 기업들의 성과가 투자 심리에 미치는 영향을 더욱 부각시킬 것이다.

지난주 미국 증시는 미중 갈등의 재점화, 지역 은행의 신용 불안, 그리고 일부 인공지능(AI) 관련 주식의 하락 등으로 인해 극심한 변동성을 경험했다. 이는 월가의 공포지수로 알려진 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성지수(VIX)가 지난 17일 한때 28까지 상승하며 6개월 만에 최고치를 기록하는 결과를 초래했다. 시장 내부에서는 조정 신호도 포착되고 있다. LPL파이낸셜의 애덤 턴퀴스트 수석 기술전략가는 상승 추세를 보이는 S&P500 종목 비율이 지난 7월 77%에서 10월 15일 기준 57%로 감소했으며, 하락 추세 종목 비율은 23%에서 44%로 증가했다고 설명했다.

이와 같은 시장 기반의 약화 속에서 이번 주 발표될 대형 기업들의 3분기 실적은 투자 심리를 회복시키는 핵심 변수가 될 것으로 예상된다. 시장조사업체 팩트셋(FactSet)은 S&P500 기업들의 3분기 순이익이 지난해 동기 대비 8.4% 증가할 것으로 전망하고 있다.

시장 참여자들은 또한 오는 24일 발표될 9월 소비자물가지수(CPI)에도 주목하고 있다. 이번 CPI 발표는 이달 말 열리는 연방준비제도(Fed) 회의를 앞두고 이루어져 금리 인하 속도 조절 여부를 결정짓는 중요한 변수로 작용할 것이다. 당초 발표될 예정이던 CPI는 연방정부의 셧다운 사태로 인해 지연되면서 시장 내 불확실성을 키우고 있다. 시장에서는 Fed가 이번 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 추가 인하할 것으로 예상하고 있지만, 물가가 예상보다 높게 나올 경우 금리 인하 기대가 후퇴할 수 있다는 우려도 존재한다.

로이터통신은 "셧다운으로 인해 지연된 9월 CPI 발표가 이번 주 이루어질 예정이며, 이는 사상 고점에 머물러 있는 미국 증시에 또 하나의 시험대가 될 것"이라고 보도했다. 그러나 글렌미드의 마이클 레이놀즈 투자전략 담당 부사장은 "CPI가 예상보다 큰 폭으로 오르지 않는 한 Fed의 10월 금리 인하 계획이 흔들릴 가능성은 적다"고 전망했다