한화자산운용이 운영하는 PLUS 글로벌 HBM 반도체 ETF가 최근 3년 간 누적 수익률 670%를 초과하며 국내 반도체 ETF 가운데 가장 높은 성과를 기록했다고 발표했다. 이 ETF는 HBM, D램, 낸드, 메모리 장비 등 글로벌 메모리 반도체 밸류체인에 분산 투자하는 전략을 바탕으로 차별화된 성과를 나타내고 있다.

2023년 5월 20일 기준으로 Fn스펙트럼에 따르면, 최근 3년 동안 누적 수익률이 500%를 초과한 반도체 ETF 상품은 3개에 불과하며, 그 중 PLUS 글로벌 HBM 반도체 ETF가 676.67%로 가장 높은 수익률을 자랑하고 있다. 이러한 높은 수익률은 ETF에 편입된 주요 종목들의 주가 상승에 크게 기인하고 있다. 예를 들어, 최근 3개월 동안 SK하이닉스는 92.9%, 삼성전자는 54%, 마이크론은 71%, 샌디스크는 114.2% 상승률을 보였다. 1년 기준으로는 각각 812.2%, 427.8%, 646.2%, 그리고 3365.8%에 달하는 놀라운 성과를 기록하였다.

PLUS 글로벌 HBM 반도체 ETF의 주요 편입 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 세계적인 메모리 반도체 제조사들로, 이 세 회사는 포트폴리오의 약 75-80%를 차지하고 있다. 5월의 정기 리밸런싱을 통해 ETF는 샌디스크를 신규 편입하여 낸드 비중을 높였으며, 테라다인과 테크윙 등 메모리 테스트 및 후공정 장비 관련주도 포함시켜 메모리 설비 투자 확대의 혜택을 함께 누릴 수 있도록 했다.

특히 이번 리밸런싱은 낸드 사업 비중이 높은 샌디스크와 같은 전문 업체의 가격 상승과 점유율 확대에 따른 수익 가능성을 높이는 구조로 설계되었다. 최근 업계에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 자사 팹 자원과 설비 투자 우선순위를 HBM과 D램에 두면서 낸드 웨이퍼 투입량을 축소하고 있다는 분석이 나오고 있으며, 이는 샌디스크와 같은 업체들이 가격 상승과 점유율 증가로 혜택을 누릴 수 있는 환경을 조성하고 있다. 샌디스크의 CEO 데이비드 게클러는 최근 콘퍼런스콜에서 올해 데이터센터 부문 낸드 시장 성장률을 60%로 조정했다며, 향후 수요 증가에 대한 높은 기대감을 내비쳤다.

한화자산운용의 ETF사업본부장 금정섭은 “AI 인프라 투자가 GPU 중심에서 HBM, 서버 D램, 데이터센터 낸드로 점차 확산되고 있다”라며 “PLUS 글로벌 HBM 반도체 ETF는 AI가 촉진하는 메모리 슈퍼사이클의 모든 국면을 포괄할 수 있도록 HBM, D램, 낸드, 메모리 장비를 아우르는 투자 전략으로 설계되었다”라고 강조했다. 이는 투자자들에게 보다 넓은 기회를 제공하는 동시에, 반도체 시장의 변동성에 대응할 수 있는 장점을 가질 것으로 기대된다.