IPARK현대산업개발에 대한 KB증권의 전망은 긍정적이다. KB증권은 21일 발표한 보고서에서 올해 2분기 실적이 시장의 기대에 부합할 것이라고 전하며, 목표주가는 기존 3만원을 유지한다고 밝혔다. 이와 함께 투자의견은 '매수'를 고수하고 있다.

KB증권은 주택주에 대한 비선호 현상이 여전히 지속되고 있는 가운데 IPARK현대산업개발을 추천하는 이유로 두 가지를 강조했다. 첫 번째는 약 5년 만에 처음으로 영업이익이 1000억원대를 넘어설 것으로 보이는 점이며, 두 번째는 이번 분기를 기점으로 실적 상승이 본격적으로 시작될 것이라는 예상이다. 현재 주가는 12개월 선행 기준으로 주가수익비율(P/E) 2.6배, 주가순자산비율(P/B) 0.3배에 해당하며, 이러한 저평가는 투자자에게 매력적인 기회를 제공한다고 분석하고 있다.

KB증권에 따르면, 올해 2분기 IPARK현대산업개발의 연결기준 매출액은 9605억원에 달하며 이는 지난해 동기 대비 17.4% 감소했지만, 전 분기에 비해 42.5% 증가한 수치이다. 영업이익은 1222억원으로, 전년 동기 대비 52.2%, 전 분기 대비 52.6% 상승한 것으로 나타났다. 이러한 실적은 시장의 기대치를 충족할 것으로 보여, 투자자들에게 긍정적인 신호가 될 것으로 전망된다.

특히, 서울원아이파크라는 고마진 자체사업의 매출 기여가 시작되면서, 그간 실적 회복에 걸림돌이 되었던 일회성 비용이 이번 분기에는 발생하지 않을 것으로 관측되고 있다. 2021년 2분기 이후 처음으로 1000억원대의 영업이익을 기록할 것으로 보이며, 하반기에는 이익 개선의 속도가 더욱 빨라질 것이라는 분석이 이어졌다.

장문준 KB증권 연구원은 올해의 주택공급 목표가 1.3만 세대에 이르며, 상반기 중 약 5000세대의 공급이 이루어졌다고 언급했다. 또한, 서울 및 수도권 정비사업에서는 상대적으로 낮은 존재감을 지니고 있지만, 현재 정부의 국토 정책이 균형 개발을 중시하고 있음을 감안할 때, IPARK현대산업개발이 경쟁사에 비해 특별히 불리한 가격을 받아야 할 이유는 없다는 의견을 내비쳤다.

이처럼 IPARK현대산업개발은 주택 시장의 어려운 상황 속에서도 성장 가능성이 기대되는 기업으로, KB증권의 긍정적인 전망은 투자자들에게 중요한 참고자료가 될 것이다.