KB증권은 29일 LG CNS에 대해 인공지능(AI) 클라우드 부문의 뛰어난 성장세와 에이전틱웍스 기반 플랫폼 매출의 확대가 회사의 향후 이익 성장의 주요 동력이 될 것이라고 분석하며 목표주가를 기존 9만원에서 10만5000원으로 상향 조정했다.

LG CNS는 AI 클라우드 사업 부문에서의 성장을 통해 앞으로 더욱 높은 수익성을 기록할 것으로 보인다. KB증권은 이 회사의 투자 포인트로 AI 클라우드 부문의 고속 성장과 해외 시장 진출을 꼽고 있으며, 글로벌 개발센터(GDC)와 AI 네이티브 개발(AIND)를 통한 수익성 개선이 영업이익의 고성장을 뒷받침할 것이라는 분석을 내놓았다.

특히, 최근 개최된 LG CNS의 AX Fair에서는 AI를 기업 운영의 새로운 인적 자원으로 부각시키며, 이를 관리하기 위한 솔루션이 공개됐다. 그중에서도 '에이전틱웍스' 솔루션이 강조되었으며, 이 솔루션은 팔란티어의 데이터 통합 기술과 코히어, 엑사원의 멀티 LLM이 결합된 구조를 통해 각 LLM의 강점을 효율적으로 활용하도록 설계되었다.

AX Fair 현장에서는 싱가포르의 여러 은행을 포함한 글로벌 기업에 대한 성공 사례가 소개되었고, 다양한 금융 업종에의 적용 사례와 성과를 논의하는 세션이 이목을 끌었다. KB증권은 "많은 AI 에이전트를 효율적으로 관리할 수 있는 솔루션을 선보였다"면서, 해외 공급이 시장에서 이루어지는 만큼 에이전틱웍스의 비계열 및 해외 매출 확대가 주가 리레이팅의 중요한 요소가 될 것이라고 전망했다.

또한 김준섭 연구원은 LG AI 연구원이 개발한 '엑사원' AI 모델에 대해 독특한 포지셔닝을 갖고 있다는 점을 강조하였다. 이 모델은 프론티어 급 AI 모델들도 갖추었다고 하나, 파라미터의 규모는 기존 대형 모델의 약 1/7 수준이어서 기업 운영에 필요한 성능과 운영 비용 측면에서 보다 효율적이라는 평가를 받고 있다.

LG CNS는 이 엑사원을 탑재한 에이전틱웍스를 구축하고 운영할 수 있는 입장에서, 고객사에 프론티어 모델만을 활용한 AI 플랫폼 솔루션보다 낮은 운영 비용을 제공할 수 있으며, 프로젝트 수행 시 이익률을 구조적으로 높일 수 있다는 경쟁력을 갖추고 있다는 평가다. 이러한 요소들은 LG CNS의 지속적인 성장을 뒷받침할 중요한 기제가 될 것으로 보인다.