인공지능(AI)의 발전이 글로벌 인수·합병(M&A) 시장에 큰 변화를 가져오면서, 'AI 발 M&A 슈퍼사이클'이 가속화되고 있다. 기업들은 AI 시대의 주도권을 확보하기 위해 핵심 기술, 인재 및 인프라를 적극적으로 확보하고 있으며, 이로 인해 올해 글로벌 M&A 규모가 약 4000조 원에 달한 것으로 보인다.

골드만삭스의 최신 보고서에 따르면, 올해 상반기(1~6월) 국제 M&A 시장에서의 누적 자문 거래 규모가 1조 달러(약 1370조 원)를 넘었다. 이는 월가 역사상 처음 있는 일로, M&A 자문 부문에서 골드만삭스는 지난해에 이어 1위를 유지하고 있으며 제이피모건과 모건스탠리를 제치고 있다. 데이비드 솔로몬 골드만삭스 최고경영자(CEO)는 "AI와 전략적 통합이 산업 전반을 재편하며, 올해 글로벌 M&A 규모가 2조6000억 달러(약 3900조 원)를 넘어섰다"고 강조했다.

올해의 M&A 시장 규모가 역사적인 최대치를 기록한 2021년(약 5조 달러)에 근접하거나 이를 초과할 가능성도 엿보인다. 2021년에는 코로나19 이후 각국 정부와 중앙은행이 유동성을 대폭 공급하면서 기업들이 낮은 금리에 힘입어 공격적인 인수 합병을 시도했었다.

올해 M&A 시장의 급격한 성장은 AI에 대한 투자 경쟁, 규제 완화, 사모펀드(PE)의 자금 회수 수요 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과로 분석된다. 특히 데이터센터, 반도체, 전력 및 사이버보안 분야에서 대규모 거래가 잇따르고 있다. 대표적으로 미국의 최대 신재생에너지 기업 넥스트에라에너지가 도미니언에너지를 약 668억 달러에 인수한 사례가 있다. 이는 AI 데이터센터의 확산으로 인해 전력 수요가 급증하면서 발전 및 송전 자산 확보라는 전략적 결정이 반영된 것으로 평가된다. AI 산업의 성공 여부가 안정적인 전력 공급 능력에 달려 있다는 점에서 이 거래는 '전력 확보 전쟁'의 상징적인 사건으로 여겨진다.

또한 글로벌 에너지 기업 셸은 캐나다의 천연가스 생산업체인 ARC 리소시스를 164억 달러에 인수하기 위해 나섰다. ARC 리소시스는 캐나다 서부 주요 천연가스 생산기업으로, 셸은 이 거래를 통해 액화천연가스(LNG) 공급망을 강화하고 북미 가스 자산을 확대하고자 한다. AI 데이터센터의 확산으로 인해 전력 수요가 증가함에 따라 천연가스의 전략적 가치도 높아지고 있다는 분석이 뒤따르고 있다.

미국 셰일업계에서는 데번에너지와 코테라에너지가 약 150억 달러 규모의 합병을 완료했다. 두 기업은 생산 규모를 확대하고 비용을 절감함으로써 더 나은 경쟁력을 확보하는 방안을 추구하고 있다. 그 외에도 미국 미디어 기업 폭스는 스트리밍 플랫폼 회사인 로쿠를 약 220억 달러에 인수하겠다고 발표했다. 이는 뉴스와 스포츠 콘텐츠를 보유한 전통 미디어 강자인 폭스가 미국 최대 TV 스트리밍 플랫폼인 로쿠를 인수함으로써 넷플릭스와 유튜브 등 디지털 플랫폼과의 경쟁을 강화를 도모하기 위한 전략으로 해석된다.

AI 혁명이 M&A 시장에 미치는 영향은 점점 더 커지고 있으며, 이는 향후 기업의 전략과 산업 구조를 재편하는 데 중요한 역할을 할 것으로 보인다. 변화하는 환경 속에서 기업들은 더욱 적극적으로 M&A에 나설 것으로 전망되며, 이는 향후 전 세계 경제의 흐름에 중요한 변화를 가져올 것으로 기대된다.