유안타증권은 20일 SK텔레콤의 미국 인공지능(AI) 기업 앤트로픽에 대한 지분가치가 상승함에 따라, SK텔레콤의 목표주가를 기존 10만원에서 11만8000원으로 18% 상향 조정했다고 발표했다. 앤트로픽의 기업가치는 현재 8000억 달러에서 1조 달러로 상승하였으며, 이로 인해 SK텔레콤의 지분가치도 기존 2조1000억원에서 3조5000억원으로 증가한 것으로 분석되었다.

SK텔레콤은 2023년에 앤트로픽에 1억 달러를 투자하여 현재 0.3%의 지분을 보유하고 있는 것으로 추정된다. 이승웅 유안타증권 연구원은 앤트로픽의 글로벌 투자 수요와 실적 성장을 고려할 때, 앞으로도 지속적인 지분가치 상승이 예상된다고 강조했다.

국내 통신업체인 SK텔레콤의 1분기 실적 전망은 시장 예상치에 부합할 것으로 보인다. 연결 영업수익은 4조4000억원, 영업이익은 5034억원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 각각 1.7%와 11.3% 감소한 수치이다. 연구원은 "2025년에는 사이버 공격으로 인한 무선 가입자 감소가 일부 회복될 것"이라고 하며, "무선 가입자 감소에 따른 이동전화 수익의 영향은 2분기까지 계속될 것"이라고 내다봤다.

반면, 자회사 SK브로드밴드의 1분기 실적은 성장할 것으로 예상된다. 이 연구원은 "데이터센터 확장과 유선 사업의 외형 성장이 SK브로드밴드의 영업이익을 1024억원까지 끌어올릴 것"이라고 전했다. 올해 전체적인 실적 회복도 긍정적으로 예상되고 있으며, 유안타증권은 연결 영업수익을 17조7000억원, 영업이익을 1조8000억원으로 추정하고 있다. 이는 전년 대비 각각 3.3%와 71.6% 증가하는 수치다.

이승웅 연구원은 "2025년의 대규모 일회성 비용 효과와 SK브로드밴드의 실적 성장이 기대된다"라며, "판교 데이터센터 인수와 기존 데이터센터의 공간 증설 등으로 데이터센터 사업이 외형 성장을 이끌 것"이라고 덧붙였다. 또한 그는 "2025년 말에 실시할 희망퇴직으로 인한 비용 절감 효과와 함께 배당금도 예년 수준으로 회복할 것"이라고 전망했다.

따라서 SK텔레콤은 앤트로픽에 대한 긍정적인 전망과 자회사 SK브로드밴드의 성장 가능성에 힘입어 전반적인 성장을 기대할 수 있을 것으로 보인다.