삼정KPMG가 발표한 최근 보고서에 따르면, 미국과 이란 간의 군사적 갈등이 이스라엘과의 협력으로 격화되고 있으며, 이는 중동 전역으로 확산되고 있다. 이로 인해 에너지 공급망과 해상 물류에 대한 지정학적 리스크가 증가하면서 국내 산업에 대한 구조적 충격이 우려되고 있다. 이 보고서에서는 이번 분쟁이 단순한 지역 갈등을 넘어 자원, 물류, 인공지능(AI) 기반 군사 기술의 결합으로 설명된다.

특히 이란은 주변국의 에너지 시설을 목표로 하며 자원 무기화를 통해 위협의 강도를 높이고 있다. 아울러 호르무즈 해협 봉쇄 가능성까지 더해져 글로벌 에너지 공급망의 불확실성은 더욱 커지고 있다. AI 기술이 군사 작전에 활용되고 있는 점도 주목할 만하다. 이러한 변화는 방위 산업의 환경을 혁신적으로 변화시킬 것으로 예상된다.

정유 산업에 있어 단기간에는 정제마진의 개선이 이루어질 가능성이 있지만, 중장기적으로는 원유 가격 상승과 수요 둔화라는 양면의 위협에 직면할 수 있다. 중동의 지정학적 긴장과 호르무즈 해협 봉쇄 가능성이 공급망의 불확실성을 높이며 가격 변동성을 확대하는 요인으로 작용하고 있다. 이와 같은 상황은 유틸리티 산업에도 영향을 미쳐 전력 수급의 안정성을 저해하고 전력 도매가격 상승으로 이어질 것이라 예상된다.

방위 산업에서는 AI 기반 군사 기술의 활용 확대가 주목받고 있다. AI 무기 체계와 무인 전력의 전략적 활용이 강화되면서 기술 경쟁이 심화되고 있으며, 이러한 변화는 한국 방위 산업의 수출 전략에도 영향을 미칠 가능성이 높다. 또한 철강 산업은 원자재 가격 상승과 전력비 증가, 강달러 환경 등으로 제조 원가 부담이 증가할 수 있다.

자동차 산업은 단기적으로는 큰 영향을 받지 않겠지만, 분쟁 장기화 시에는 완성차 운송 지연, 부품 공급망 교란, 물류비 상승 등으로 공급망에 마찰이 생길 가능성이 크다. 이밖에 반도체 산업은 공급자 우위의 구조로 인해 단기적 영향은 제한적일 것으로 보지만, 중동의 원자재 의존도가 있는 만큼 수급 관리가 필요할 수 있다.

해운 산업은 운임 상승의 수혜를 입을 가능성이 있지만, 장기적으로는 유가가 오르면 연료비와 보험료가 증가하면서 수익성이 압박받을 수 있다. 건설 산업은 중동이 핵심 진출 시장인 만큼 지정학적 리스크 확대로 신규 수주 여건이 악화될 수 있으며, 원자재 가격 상승이 건설 비용을 가중시킬 수 있다.

항공 산업은 중동 노선 비중이 낮아 직접적인 영향을 덜 받을 것으로 보이지만, 유가와 환율 상승이 동시에 진행되면 연료비 압박이 우려된다. 조선 산업은 중동 에너지 공급 차질 우려로 미국산 LNG가 대체 공급원으로 부각되면서 장거리 LNG 운송의 수요가 증가할 가능성이 있다.

삼정KPMG는 "지정학적 리스크가 산업 전반의 비용 구조와 경쟁 구도를 재편할 가능성이 높으므로, 기업은 공급망 다변화와 회복탄력성을 확보하는 전략을 재정비할 필요가 있다"고 발표했다. 이번 보고서는 변화하는 글로벌 시장 환경에 대한 철저한 분석을 통해 기업들이 준비해야 할 방향성을 제시하고 있다.