KB증권은 LG CNS에 대한 분석에서 인공지능(AI) 클라우드 부문의 빠른 성장과 에이전틱웍스 플랫폼의 매출 확대가 향후 이익 성장을 이끌 것이라고 전망했다. 이에 따라 목표 주가는 기존 9만원에서 10만5000원으로 상향 조정할 예정이다.

KB증권은 LG CNS의 미래 투자 포인트를 강조하며, AI 클라우드 사업부의 고성장이 이익 성장의 핵심 동력이 될 것이라고 분석했다. 특히, 해외 시장에 대한 진출 확대와 함께 글로벌 개발센터(GDC)와 AI 네이티브 개발(AIND)을 통해 회사의 수익성이 개선되고, 이로 인해 영업이익의 큰 폭의 증가가 예상되고 있다.

LG CNS가 최근 수요 기업들을 대상으로 개최한 AX Fair에서는 AI를 새로운 기업 운영 자원으로 강조하며 이를 관리하기 위한 다양한 솔루션을 선보였다. 특히, 이날 행사에서는 에이전틱웍스 솔루션이 주목받았다. 해당 솔루션은 팔란티어의 데이터 통합 기술과 코히어, 엑사원의 멀티 LLM이 조화를 이루는 구조로, 각각의 LLM이 강점에 맞춰 최적의 작업을 배분하는 시스템으로 설계되어 있다.

AX Fair에서는 특히 싱가포르 은행과 같은 글로벌 기업에 대한 성공 사례가 소개되었으며, 다양한 금융업종에서의 적용 사례와 그 성과에 대한 세션이 참가자들의 큰 관심을 끌었다. KB증권은 "다수의 AI 에이전트를 마치 사람처럼 관리할 수 있는 솔루션이 전시되었다"며, "싱가포르 은행 등 해외로의 공급이 증가함에 따라 에이전틱웍스의 비계열 및 해외 매출 확대가 주가 리레이팅의 중요한 변수가 될 것"이라고 덧붙였다.

김준섭 KB증권 연구원은 LG AI 연구원이 개발한 엑사원 모델의 독특한 포지셔닝에 대해 설명하였다. 엑사원 모델은 기존 프론티어 모델(Claude, 챗GPT)과 같은 성능을 보이지는 않지만, 파라미터 규모가 대형 모델의 1/7 수준으로 운영비용 측면에서 효율성을 높인다고 평가받고 있다. 이 모델을 기반으로 한 에이전틱웍스는 고객사에 프론티어 모델만으로 구성된 AI 플랫폼 솔루션보다 낮은 운영비를 제안할 수 있으며, 프로젝트 수행 시 이윤 구조를 개선할 수 있는 점에서 강점을 가지고 있다.

전반적으로 LG CNS의 AI 클라우드 부문은 글로벌 시장에서의 성장을 통해 매출 증대와 높은 이익 성장을 이뤄낼 것으로 기대되며, 이에 따라 회사의 주가 또한 긍정적인 영향을 받을 것으로 분석되고 있다.