대신증권은 HD현대일렉트릭에 대해 중동 지역을 포함한 글로벌 전력기기 수요의 증가로 인해 긍정적인 전망을 제시하며, 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 54만원에서 73만원으로 상향 조정했다. 이는 HD현대일렉트릭의 영업이익이 3분기 동안 전년 동기 대비 40% 증가한 2296억원에 이를 것으로 예상되며, 매출액 또한 26% 상승한 9946억원에 이를 것으로 보이기 때문이다.

특히, 미국 관세가 반영된 현 상황에서도 고부가가치의 미국향 매출 비중이 확대되고 있으며, 미국 외 지역에서도 전력기기 가격 상승률이 두드러진다. 이는 미국 법인이 빠르게 재고를 소진하고 있어 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단된다.

대신증권은 HD현대일렉트릭이 최근 유럽 시장에서 초고압 변압기 및 차단기를 성공적으로 수주하고, 데이터센터용 전력기기 공급 계약을 체결한 것을 강조했다. 또한, 미국에서 변압기 24대를 수주하며 전력기기 수출 국가와 제품의 다양성을 한층 강화하고 있다고 분석했다.

올해부터 유럽은 재생에너지의 확산과 데이터센터 설치의 확대, 노후화된 송전망의 고도화 등으로 전력기기에 대한 수요가 급증하고 있다. 미국에서도 도시 주변의 변전소 건설을 위한 초고압차단기 설치 수요가 증가함에 따라, 시장의 성장 가능성이 커지고 있다.

특히, 중동 지역의 경우 인공지능(AI) 데이터센터 건설로 인해 전력기기에 대한 수요가 크게 늘어날 것으로 예상되며, HD현대일렉트릭은 이에 따라 강력한 영업력을 발휘하고 있다. 이와 관련하여, 향후 4분기에는 배전기기 증설이 완료될 예정으로, 점진적인 배전기기 매출 증가가 기대된다.

허민호 대신증권 연구원은 "HD현대일렉트릭은 앞으로도 풍부한 현금 흐름을 기반으로 추가 증설 및 인수합병(M&A)을 통해 성장동력을 확보할 가능성이 높다"고 전망했다. 이러한 긍정적인 요소들은 회사의 전반적인 실적 개선에 기여할 것이며, 주주들에게도 이점을 제공할 것이라는 분석이다.

따라서 HD현대일렉트릭은 글로벌 전력기기 시장의 성장세 속에서 매력적인 투자처로 떠오르고 있으며, 이에 따라 투자자들의 관심이 더욱 집중될 것으로 보인다.