한국 증시가 예상보다 빠르게 회복세를 보이면서, 투자자들이 반도체와 인공지능(AI) 인프라 관련 주식에 대한 관심을 더욱 높이고 있다. 증권사 리서치센터장들은 이런 분위기 속에서 코스피 지수에 대한 구체적인 예측과 함께 유망 업종, 리스크 요인에 대해서도 자세히 설명했다.

증권사 센터장들은 최근 경제 회복세가 지속될 것이라고 전망하며, 코스피 지수를 5000대 초반으로 바라보고 있다. 삼성증권 윤석모 리서치센터장은 2월 코스피 예측 밴드를 5100에서 5700으로 제시하며, 연간 최고치는 6300에 이를 가능성도 열어두었다고 설명했다. 또한, 키움증권 이종형 센터장은 "단기적인 변동성은 있을 수 있지만, 중기적으로는 완만한 상승세가 유지될 것"이라고 덧붙였다.

특히, AI 인프라 관련 주식이 국내 증시의 주도주로 떠오르고 있다. 삼성증권 윤 센터장과 NH증권 조수홍 센터장은 "AI 인프라 관련주는 향후 성장이 기대되는 분야로, 적극적으로 투자할 만하다"고 입을 모았다. KB증권 김동원 리서치본부장 또한 반도체와 원전, 전력 기기 등 AI 인프라 투자 수혜주를 추천했다.

그러나, 직전의 상승폭이 낮았던 소외된 업종에 대한 관심도 요구되고 있다. 김 본부장은 "AI 버블의 변동성과 재고 확충 사이클 종료로 인해 반도체 업종의 상승 탄력이 둔화될 수 있다"며, 금융주와 방산주에 대한 투자도 고려할 필요가 있다고 주장했다.

미국 시장에서는 알파벳과 마이크론테크놀로지 같은 빅테크 기업들이 추천되고 있다. 윤 센터장은 구글의 제미나이가 월간 활성 사용자 수를 크게 늘렸다고 강조하며, 이들이 AI 테마의 선두주자가 될 것이라는 점을 밝혔다. 또한, 미국의 제조업 부흥 정책과 관련한 산업재와 건설기계 부문에서도 기회가 있을 것이라고 덧붙였다.

그러나 증권사 센터장들은 정치적 및 경제적 여러 리스크를 경계할 필요가 있다고 경고하고 있다. 특히, 오는 5월에 있을 미국 연방준비제도(Fed) 의장 교체가 가장 큰 변수로 지목되고 있으며, 시장의 예측이 이 새로운 리더십에 따라 달라질 수 있다.

결국, 한국 증시에 대한 외국인 투자자들의 회귀 여부는 기업 수익성 회복과 관련된 시장 환경의 변화에 따라 좌우될 것으로 보인다. 증권사들은 반도체 실적 전망과 미국 물가 안정이 주요한 요소가 될 것이라고 강조하고 있다.