미국의 반도체 기업 마이크론이 시가총액 1조 달러를 넘기며, AI 투자 사이클이 반도체 주가와 경기 회복을 이끄는 배경으로 주목받고 있다. 최근 보고서에 따르면, 미국-이란 전쟁으로 인한 고유가와 금리 상승에도 불구하고 반도체 업종의 랠리는 AI 투자 수요의 강한 흐름 속에서 계속될 것이라는 분석이 나왔다.

26일(현지시간) 마이크론은 사상 최초로 시가총액 1조 달러를 기념하며, 미국 증시에서 12번째로 이 클럽에 가입한 기업으로 기록되었다. 이는 올해 새롭게 1조 달러 클럽에 진입한 두 번째 기업으로, 경제 분석가들은 이러한 성장이 AI 투자 사이클의 주요 원동력으로 작용하고 있다고 판단하고 있다.

iM증권의 보고서에 따르면, 반도체 주식의 상승세는 AI 관련 무형자산 투자와 함께 설비 투자 등 유형자산 투자에서도 강한 추세를 보이고 있다. 이는 미국 내 소비자 심리의 악화에도 불구하고, AI 기술의 발전과 그에 따른 산업 성장으로 인해 투자 사이클은 여전히 긍정적인 신호를 보이고 있다는 점에서 특히 주목할 만하다.

보고서는 현재의 투자 흐름이 1990년대 IT 투자 붐과 유사한 양상을 보이고 있으며, 그보다 더 강한 사이클 조짐도 보이고 있다고 분석하고 있다. 자본재 주문의 호조는 미국의 경제 성장률이 예상을 웃돌 수 있는 근거가 될 것으로 제시되었으며, 이는 백악관 국가경제위원회 위원장 또한 언급한 바 있다.

또한, 주요 하이퍼스케일러의 신용 리스크가 안정세를 보이는 가운데, 대규모 자본 지출이 이루어질 경우 수익성 악화에 대한 우려가 줄어들고 있다는 점도 긍정적으로 평가받고 있다. 이와 함께 AI-driven 반도체 수요는 앞으로도 상당 기간 이어질 가능성이 높다는 전망이 이어지고 있다.

국내 경제에도 이 같은 해외 반도체 시장의 흐름이 긍정적인 영향을 미치고 있다는 분석이 나온다. iM증권의 보고서에 따르면, 국내 기업 체감 경기는 3년 7개월 만에 최고치를 기록했으며, 특히 제조업의 기업 심리지수는 100을 웃도는 성과를 보였다. 이는 대기업과 수출 기업들이 주도한 결과로, 반도체 수출 증가가 대미 및 대중 수출회복에 기여한 것으로 분석되고 있다.

이러한 경제 심리지수의 개선은 소비 심리와 기업 체감 지수가 결합된 결과로, 97.5로 올라서며 이란 전쟁 직전의 수치인 2월 98.8 이후 가장 높은 수준을 기록한 것으로 나타났다.

AI와 반도체 시장의 강력한 연계성이 미국과 한국의 경제 성장을 이끌고 있는 가운데, 이러한 투자가 앞으로도 지속될 것이라는 전망이 우세하다.