유럽연합(EU)의 산업가속화법이 본격화됨에 따라 한국의 2차전지 기업들이 큰 수혜를 볼 것으로 전망된다. 특히 LG에너지솔루션은 에너지 저장 장치(ESS) 시장의 확대를 바탕으로 올해 2분기 흑자 전환이 예상되며, 2027년부터는 대규모 잉여현금흐름(FCF)을 창출할 것으로 분석된다. KB증권은 LG에너지솔루션에 대해 '매수' 의견을 유지하며 목표주가를 기존 53만원에서 58만원으로 상향 조정했다. 최근 주요 증권사들이 제시한 LG에너지솔루션의 평균 목표주가는 약 57만6565원으로, NH투자증권, 신한투자증권, 대신증권 등에서 긍정적인 전망을 내놓고 있다.

올해 3월, EU 집행위원회가 제안한 '산업가속화법(IAA)'은 유럽 내 저탄소 제품의 수요를 높이고 전략 산업의 생산 기반을 다지기 위한 중요한 법안이다. 이 법안은 전기차의 최종 조립은 EU 내부에서 이루어져야 하고, 자동차 부품 중 EU산 비중을 70% 이상으로 해야 한다는 요구 사항을 포함하고 있다. 전문가들은 이 법안이 발효될 경우 유럽 완성차 기업들이 중국 기업의 의존도를 30%로 강하게 제한할 것으로 예상하고 있다.

현재 유럽의 주요 완성차 제조사들은 중국산 배터리에 상당히 의존하고 있는 상황이다. 예를 들어, 폭스바겐(VW) 그룹의 중국산 배터리 조달 비율은 65.2%, BMW 그룹은 76.3%, 스텔란티스는 88%에 달한다. IAA 법안에 따라 조달 비율이 30%로 제한된다면, 이러한 기업들은 대체 공급처를 찾아야 하며, 이는 한국 배터리 3사에게 수십조 원 규모의 새로운 시장이 열리는 기회를 제공할 것이다.

IBK투자증권의 이현욱 연구원은 “IAA와 같은 EU의 산업 정책이 중국 의존도를 낮추고 유럽 내 공급망을 확대하는 방향으로 나아가고 있다”며, 전기차 제조사들이 한국 기업들과의 협력을늘려갈 수밖에 없다고 언급했다. 그러므로 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등의 한국 배터리 기업들은 대규모 수혜를 받을 것으로 보인다.

LG에너지솔루션은 최근 대규모 ESS 수주를 통해 EV 생산 라인을 최적화하는 중이다. 차세대 46시리즈 배터리의 수주 잔고도 급증하며 대형 고객사들과의 계약을 잇따라 체결하고 있다. KB증권의 전우제 연구원은 LG에너지솔루션이 2분기 영업이익을 3107억원으로 예상하며, 이는 시장 컨센서스를 47% 초과하는 수치라고 밝혔다.

국내 배터리 업계는 유럽의 규제 환경 변화에 따라 새로운 기회를 맞이하고 있다. 다만, 중국 배터리 기업들도 유럽 내 공장 건설을 가속화하며 이를 피해 가려는 전략을 취하고 있어, 한국 기업들이 안심하지는 말아야 한다는 지적도 나온다. 이러한 상황에서도 한국 기업들은 전 세계적인 배터리 공급망 변화 속에서 중요한 역할을 수행할 것으로 기대된다.