DL이앤씨가 전세계 건설업계에서 큰 주목을 받고 있다. 회사는 안정적인 주택 사업에 더해 대규모 이란 재건 프로젝트와 소형모듈원전(SMR) 상용화의 기대감으로 투자자들에게 매력적인 옵션으로 자리잡았다. 최근 키움증권과 대신증권은 DL이앤씨에 대해 매수 의견을 강조하며 높은 실적 기대감을 드러냈다. 키움증권은 목표주가를 14만3000원으로 유지하며, 대신증권은 신규 목표주가를 10만6000원으로 설정했다.

오는 19일, 미국과 이란은 전면적인 경제 제재 해제를 위한 양해각서(MoU)에 서명할 예정이다. 이 양해각서의 주요 내용은 이란이 핵무기를 절대 생산하지 않겠다는 확약과 함께 우라늄 농축 관련 사항을 미국과 논의할 것을 포함하고 있다. 이에 대한 보상으로, 미국과 동맹국들은 최소 3000억 달러(약 450조원)의 자금을 마련하여 이란의 재건 및 경제 개발 프로그램을 운영할 계획이다.

이란은 천연가스와 원유 매장량이 세계에서 각각 2위와 3위에 해당하는 등 자원이 풍부하다. 그러나 2012년 경제 제재 이후, 외국인 직접투자가 급감하여 심각한 전력 부족과 인프라 노후화 문제에 직면해왔다. 제재가 해제되면 담수화 시설, 발전소 교체, 노후 석유화학 시설 등의 대형 프로젝트 발주가 예상되며, DL이앤씨가 이란에서 가장 많은 12건의 수주 경험을 통해 그런 기회를 선도할 수 있을 것으로 보인다.

DL이앤씨는 이전에 사우스 파르스 가스전 개발과 액상처리 시설 공사를 성공적으로 수행한 경험이 있으며, 버락 오바마 정부 시절 제재가 일시 해제되었던 2017년에는 이스파한 정유공장 개선 프로젝트도 맡았다. 현재 DL이앤씨는 이란 현지 지사를 운영하며 적극적으로 시장 개척을 하고 있어, 향후 재건 자금이 투입되면 대규모 수주를 가장 먼저 독차지할 가능성이 높다.

신대현 키움증권 연구원은 “이란은 전력 생산 시설과 송배전 시스템이 노후되어 전력 부족과 석유화학 시설의 문제를 모두 겪고 있다”며 “이란에서 수주 1위인 DL이앤씨가 이번 제재 해제에도 큰 수혜를 입을 것”이라고 말했다. 이와 함께 DL이앤씨는 차세대 신사업인 SMR 분야에서도 미국 기업과 협력하여 성장 가능성을 높이고 있다. 지난 3월, DL이앤씨는 SMR 전문 기업 엑스에너지와 SMR 표준화 설계 계약을 체결하여 글로벌 원자력 밸류체인에 진입했다.

이혜진 대신증권 연구원은 “DL이앤씨는 주택 사업의 뛰어난 수익성을 통해 실적 안정성을 확보한 만큼, 엑스에너지와의 협력을 통해 글로벌 SMR 시장에도 본격적으로 진출함으로써 장기 성장 모멘텀을 더욱 확고히 할 것”이라고 설명했다. 이러한 요소들이 모여 DL이앤씨는 향후 건설 및 에너지 분야에서 중요한 역할을 할 기업으로 자리매김할 것으로 기대된다.