세계적인 자산운용사인 스테이트스트리트의 투자 관리 부문과 갤럭시디지털, 온도파이낸스가 협력하여 새로운 온체인 유동성 펀드를 개발하기로 했다. 이 프로젝트는 '스테이트스트리트-갤럭시 온체인 유동성 스윕 펀드(SWEEP)'라는 이름으로, 고객의 예치금을 퍼블릭 블록체인에 직접 연결하여 연중무휴로 유동성을 제공하는 것이 특징이다.

이번 펀드는 페이팔이 발행한 스테이블코인 PYUSD를 입출금 수단으로 활용하며, 초기 투자금으로 온도파이낸스가 약 2억 달러(약 2,944억 원)를 투입할 예정이다. 갤럭시디지털은 기술 인프라를 지원하며, 스테이트스트리트 투자관리의 자회사인 스테이트스트리트 은행이 펀드의 수탁 역할을 맡는다.

이 펀드는 2026년 초에 출시될 예정이다. 첫 번째 블록체인으로는 솔라나(SOL)를 사용하며, 후속으로 스텔라, 이더리움(ETH) 등 다양한 블록체인 네트워크를 지원할 계획이다. 이 과정에서 체인링크의 CCIP(Cross-Chain Interoperability Protocol)를 채택해 횡단적 상호운용성을 확보할 예정이다.

이번 프로젝트는 기관 투자자를 겨냥하여 온체인 현금 관리 분야에서 블랙록과 프랭클린템플턴과의 경쟁에 본격적으로 뛰어들겠다는 전략적인 의미를 지닌다. 블랙록 및 프랭클린템플턴은 이미 퍼블릭 블록체인 기반의 머니마켓 펀드를 관리하고 있으며, 온도파이낸스 또한 미국 국채를 토큰화해 디파이(DeFi) 시장과 연결하는 모델을 운영한 경험이 있다.

김 호크펠드 스테이트스트리트 글로벌 캐시 및 디지털자산 책임자는 “갤럭시와의 협업을 통해 기존 전통 금융의 온체인 전환을 가속화하겠다”고 말했다. 이에 이안 드 보드 온도대표는 이번 펀드가 온체인 재무 인프라의 중심 토대가 될 것이라며 이번 프로젝트의 중요성을 강조했다.

온체인 자산이 전통 금융과의 통합을 지속적으로 확대해 나가는 가운데, PYUSD를 기반으로 한 실시간 유동성 제공 모델은 기관 수요에 적합한 새로운 대안이 될 수 있다. 대형 기관들이 이 시장에 진입하면서 온체인 머니마켓 형태의 펀드도 점차 확산될 것으로 기대된다.

이와 같은 전통 금융(TradFi) 대형사들의 퍼블릭 블록체인 기반 투자 상품 론칭은 기관 투자자들의 온체인 현금 관리 방식에 구조적 변화를 예고하고 있다. 실시간 회수 가능한 단기 국채 기반의 펀드는 스테이블코인 외에도 대체 가치저장 수단으로 점진적으로 주목받을 전망이다.

결론적으로, PYUSD를 활용하는 기관 상품의 증가 가능성과 체인링크 CCIP를 통한 체인 간 확장성을 모색함으로써 온도파이낸스는 국채 기반의 RWA(Real World Asset) 시장에서의 리더십을 강화할 것으로 보인다.