비트코인(BTC) 시장이 미국 은행 휴일을 맞아 극심한 변동성을 보이며 ‘페이크아웃’과 ‘셰이크아웃’ 장세 속에 트레이더들의 포지션이 대량 청산되는 상황이 펼쳐지고 있다. 거래량이 축소된 가운데, 유동성이 양방향으로 조정되며, 기술적 지표들은 2022년 약세장 저점을 떠올리게 하는 신호를 보이고 있다.

월가가 휴장한 월요일, 비트코인 가격은 잠시 7만 달러(약 10억 원)를 기록한 후 빠르게 하락하며 하루 만에 같은 폭으로 상승했다. 데이터 분석 플랫폼 트레이딩뷰에 따르면, 이날 비트코인은 좁은 가격 범위 안에서 위아래로 빠르게 흔들리는 행동을 보였다. 유동성이 얇아진 시장에서는 대형 거래자들에 의해 단기 가격 조정이 용이해진 결과다.

온체인 분석 플랫폼인 코인글라스에 따르면, 기사 작성 시간 기준으로 최근 4시간 동안 암호화폐 시장에서 약 1억 2천만 달러(약 1,732억 원)의 청산이 발생했다. 비트코인 선물 시장에서 롱과 숏 포지션이 상호적으로 강제 청산되는 전형적인 ‘유동성 스퀴즈’ 구간이 펼쳐지고 있다.

코인글라스의 청산 히트맵에 따르면, 이날 시장에서 대형 매수·매도 물량이 꾸준히 소화되었다. 또한, 가격이 하락할 때마다 비트코인 현·선물 호가창 위에 새로운 매도 물량벽이 형성되며 가격 상승이 억제되고 있다. 이는 단기적으로 비트코인의 상승세를 막고, 점진적인 숏 포지션을 유도하는 전형적인 ‘함정 장세’로 해석된다.

크립토 트레이더인 Daan Crypto Trades는 X(구 트위터)에 “최근 글로벌 자산 시장의 변동성이 확연히 증가했으며, 현재 전 세계 시장은 결코 평온하지 않다”고 지적했다. 그는 비트코인의 변동성 지표가 급등세를 보이고 있음을 공유하면서, 단기 매매자들에게 높은 리스크를 암시하고 있다.

머티리얼 인디케이터스의 공동 창립자 케이스 앨런은 비트코인 가격 흐름을 ‘돌파와 털어내기의 반복’으로 묘사했다. 그에 따르면, 주간 상대강도지수(RSI)는 27.8로 떨어져 2022년 6월 이후 최저치를 기록하며, 역설적으로 이 지점이 과거의 대세 바닥 지점일 수 있음을 시사하고 있다. 앨런은 “이번 하락이 2015년, 2018년처럼 곧바로 바닥을 의미하지 않는만큼, 저점 형성 구간에 진입했음을 참고할 수 있을 것”이라고 덧붙였다.

현재 비트코인 시장은 미국 은행 휴일과 같은 특정 이벤트로 인해 유동성이 축소된 상태에서 고래들과 단기 성격의 자금들이 가격에 강한 영향을 미치고 있다. 이러한 상황은 단기적으로 ‘유동성 게임’에서 트레이더들에게 강한 시험을 보내고 있다.

하버드대학교 자산운용사인 하버드 매니지먼트 컴퍼니가 비트코인 ETF의 비중을 줄이고 새롭게 이더리움 ETF에 대한 투자를 시작한 것은 주목할 만한 변화다. 하버드 기금은 블랙록의 비트코인 ETF 보유액을 약 21% 줄이는 대신, 이더리움 ETF를 신규 편입했다. 이는 전통적으로 장기 투자 성향을 가진 기관들이 비트코인 외의 자산에도 관심을 가지기 시작했음을 보여준다.

결론적으로, 비트코인 시장은 현재 ‘유동성 스퀴즈’의 전형적인 상황에 놓여 있으며, 기술적 지표들과 기관 자산의 리밸런싱 흐름은 향후 시장의 방향성을 결정짓는 중요한 요소가 될 것이다. 투자자들은 과거의 사이