미국 최대의 암호화폐 거래소인 코인베이스($COIN)가 주택담보대출 시장에 새로운 혁신적인 모델을 도입했다. 비트코인(BTC)과 스테이블코인인 USDC를 담보로 사용하여 주택의 초기 자금인 다운페이먼트를 마련할 수 있는 이 서비스는 부동산 금융과 디지털 자산의 경계를 허물고 있다. 코인베이스는 주택담보대출을 전문으로 하는 패니메이 승인 모기지 업체인 베터 홈 앤 파이낸스 홀딩($BETR)과 협력하여 이 암호화폐 기반의 대출 상품을 출시했다. 이 대출은 패니메이가 보증하는 '적격 대출' 구조로, 기존의 전통적인 모기지와 같은 규제와 소비자 보호를 따르고 있다.

이번 대출 상품의 가장 큰 장점은 차입자가 비트코인이나 USDC를 담보로 제공함으로써 다운페이먼트를 마련할 수 있다는 점이다. 이를 통해 자산을 매각하지 않고도 주택 구매를 가능하게 하며, 이로 인해 자본이득세를 피할 수 있다. 비트코인이나 USDC의 보유자는 자산 상승 가능성을 유지하면서도 주택 구매를 할 수 있는 길이 열렸다. 베터의 창업자 비샬 가그(Vishal Garg)는 “미국 가구의 약 41%가 다운페이먼트 부족으로 인해 집을 사지 못하고 있다”라며, 고금리와 오르는 주택 가격으로 인해 많은 이들이 주택 구매에 실패하고 있다고 설명했다.

코인베이스의 담당자 마크 트로이아노브스키(Mark Troianovski)는 “비트코인이나 USDC를 보유한 사람들이 이를 팔지 않고도 주거를 마련할 수 있다”며, 이 시스템이 부유층이 활용해온 '자산 담보 대출' 방식을 일반 소비자에게 확장한 것이라고 강조했다. 또한, 이 대출은 '마진콜'이나 추가 담보 요구가 없으며, 비트코인 가격이 하락하더라도 대출 조건이 유지된다. 담보 자산은 60일 이상 상환이 지연될 경우에만 청산 위험이 생긴다는 점에서, 전통적인 주택담보대출과 유사한 특성을 보인다.

이 새로운 금융 모델은 크립토 담보 대출이 고액 자산가 중심의 시장에서 일반 소비자에게 열리게 하는 이정표로 평가되고 있다. 보통 주택 구매에 필요한 다운페이먼트를 확보하기 위해 수년간 약 400억 달러 규모의 추가 주택 수요를 충족할 수 있었던 가능성이 있는 이 구조는 암호화폐가 실물 경제에서 본격적으로 자리 잡고 있다는 신호로 해석된다.

암호화폐 자산을 활용한 대출 상품 출시가 부동산 시장의 접근성을 얼마나 개선할 수 있을지, 그리고 변동성이 큰 크립토 자산이 장기 금융상품에 미칠 영향이 향후 금융시장에서 중요한 관전 포인트가 될 것이다. 이와 더불어 보유 중인 BTC 및 USDC를 매도하지 않고 활용할 수 있는 기회를 제공함으로써 세금 이연 효과를 기대할 수 있으나, 금리와 자산 변동성 등 여러 리스크 요소를 고려한 보수적인 접근이 요구된다.