SKL(SKALE)을 중심으로 한 펀딩비 차익거래 전략이 투자자들 사이에서 주목받고 있다. 무기한 선물 시장은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 발생하며, 이러한 차이는 펀딩비(Funding Rate)를 통해 조정된다. 선물 가격이 높을 경우 롱 포지션을 보유한 투자자가 숏 포지션을 가진 트레이더에게 펀딩비를 지불하고, 반대로 선물 가격이 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급하게 된다.

최근 데이터맥시플러스에 따르면 8월 14일 12시 10분 기준으로, 바이비트를 활용한 SKL 선물 롱 포지션과 후오비에서의 현물 마진 숏 포지션을 결합한 거래 전략이 연환산 수익률 10.09%를 기록하며 가장 높은 수익 기회를 나타냈다. 이 조합을 통해 투자자는 최대 약 50,366달러의 펀딩비 수익을 기대할 수 있다.

뿐만 아니라 동일한 방식으로 SKL(바이비트 선물 vs 비트겟 현물) 및 SKL(바이비트 선물 vs 게이트아이오 현물) 전략도 유사한 수익률을 보이고 있으며, SKL을 활용한 차익거래 기회의 폭넓은 활용도가 돋보인다. 게이트아이오의 SKL 선물과 비트겟 현물을 매칭한 거래 전략의 경우 연수익률이 9.28%로, 연간 약 46,312달러의 수익을 기대할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성에 관계없이 안정적인 수익을 추구할 수 있는 투자 전략이다. 롱 포지션을 구성하고 현물 시장에서 마진 숏 포지션을 설정함으로써 가격 변동 위험을 헷지하는 방식이다. 펀딩비가 음수일 경우에는 선물 보유자가 펀딩비를 수령하게 되며, 이 구조를 통해 실질 수익을 더욱 극대화할 수 있다.

하지만 마진 거래에는 이자와 수수료 등의 비용이 수반되기 때문에, 실제로 전략을 실행할 때는 이를 충분히 고려해야 한다. 특히 최근처럼 펀딩비가 깊은 음수 구간에 위치하는 경우, 비교적 단기간에 손쉬운 방법으로 수익을 실현할 수 있는 기회가 있을 수 있다.

실시간 자료를 통해 확인할 수 있는 현재의 펀딩비를 분석해보면, 펀딩비율이 높은 종목은 롱 포지션에 집중돼 있고, 낮거나 음수인 경우에는 숏 포지션 우위의 시장을 반영하고 있다. 현재 최고 펀딩비 종목으로는 MEMEFI/USDT(HTX) 0.00275, AIDOGE/USDT(HTX) 0.00380 등이 있으며, 하위 5종목에는 MEMEFI/USDT(HTX) −0.00138과 IDEX/USDT(Gate.io) −0.0207 등이 포함돼 있다.

펀딩비의 높은 변동성 때문에 거래소간 펀딩비 차이나 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필수적이다. 이와 같은 차익거래 방식은 장기적인 시장 방향성을 예측하기 어려운 상황에서도 안정적인 투자 기회를 제공할 수 있는 유용한 수단이 될 수 있다. 다만, 이러한 투자 전략은 변동성이 클 수 있으므로 안정성과 위험 관리에 대한 충분한 이해가 요구된다.