비트코인(BTC)의 거래량이 급증한 시점이 올해 들어 가장 강력한 매수 및 매도 신호로 작용했다는 분석이 나왔다. 블록체인 데이터 분석업체 샌티멘트(Santiment)는 최근 발표한 데이터에서 비트코인의 두 차례 거래량 폭증이 각각 최적의 저점 매수 시점과 최고점 매도 타이밍과 일치한다고 밝혔다.

샌티멘트는 소셜미디어 X(구 트위터)를 통해 지난 6개월 간의 주간 최대 거래량 두 건이 비트코인 시장의 바닥과 최고점에 정확히 일치했다고 설명했다. 첫 번째 거래량 폭증은 올해 4월 무역 관세 이슈로 촉발된 하락장에서 발생한 840억 8,000만 달러(약 116조 8,312억 원) 규모로, 비트코인은 이후 상승세로 반전했다. 두 번째 신호는 최근 기록된 909억 달러(약 126조 3,510억 원)의 거래량으로, 이는 비트코인이 사상 최고치인 12만 4,000달러(약 172억 3,600만 원)를 돌파할 당시의 거래량과 연관되어 있다.

샌티멘트는 "비트코인의 두 거래량 스파이크는 가격 하락 시 저점 매수 기회를, 가격이 최고점에 도달할 때의 수익 실현 시점을 알려주었다"고 분석했다. 이는 전통적인 반대매매 전략을 뒷받침하는 결과를 보여주며, 많은 투자자들이 극단적인 거래량 증가에 주목해야 하는 이유를 다시 한 번 강조한다.

한편, 온체인 데이터 플랫폼 글래스노드(Glassnode)의 분석에 따르면 최근 5일 동안 '퍼스트 바이어(First Buyers)'들은 5만 BTC를 추가 확보했으며, '신념 보유자(Conviction Buyers)'들도 조심스럽게 매수 활동을 이어갔다. 반대로 손실을 감수하고 보유 자산을 매도한 '패닉 셀러(Loss Sellers)'는 38% 가까이 증가했으며, 이익 실현을 단행한 투자자는 2025년 이후 최대치에 도달한 것으로 나타났다.

특히 8월 20일 기준으로 장기 보유자들이 비트코인, 이더리움(ETH), XRP, 솔라나(SOL) 등의 자산에서 총 28억 달러(약 38조 9,200억 원) 규모의 수익을 실현했다. 비트코인은 지난 7월 18일 하루에 15억 달러(약 20조 8,500억 원) 규모의 판매 수익이 발생했으며, 이는 2024년 12월 이후 가장 큰 규모로 기록되었다. 이러한 매도 압력은 비트코인 가격을 한때 11만 3,000달러(약 157억 700만 원) 아래로 낮추면서, 단 하루 만에 시가총액 700억 달러(약 97조 300억 원)가 증발하는 결과를 초래했다.

시장 심리 또한 빠르게 침체되고 있다. 샌티멘트는 소셜 플랫폼에서 군중 심리가 6월 이후 가장 부정적이라며 투자자들의 공포 심리가 심화되고 있다고 경고했다. 기사 작성 시점 기준으로 비트코인은 11만 3,705달러(약 157억 2,545만 원)에 거래되고 있으며, 지난주 대비 약 7% 하락했다. 최근 한 달 기준으로는 3.1% 감소했으나, 여전히 연초 대비 91%의 상승률을 유지하고 있다. 이러한 단기 조정 속에서도 전략적 분석과 고도화된 온체인 데이터에 기반한 매매 전략의 중요성이 커지고 있다.