25세의 리오폴드 애션브레너가 이끄는 투자회사 '시추에이셔널 어웨어니스(SA)'가 최근 인공지능(AI) 주식의 급락으로 마진콜을 당할 위기에 처해주목받고 있다. 애션브레너는 AI 산업의 예언자로 불리며, 초기 투자금으로 단 2년 만에 270%라는 엄청난 수익률을 기록하고 있다. 그러나 그의 성공 뒤에는 과도한 레버리지가 숨겨져 있었다.

SA는 골드만삭스, JP모건, 뱅크오브아메리카 등 유명 금융기관에서 자기자본의 4~5배에 해당하는 자금을 빌려 고배율 레버리지 매매를 해왔다. 하지만 최근 AI 주가가 수차례 불안정해지면서 애션브레너의 수익률은 급격히 감소하였다. 이로 인해 대출을 해준 은행들은 마진콜을 발동하게 되었고, 애션브레너는 이를 해결하기 위해 보유 주식을 매각하여 증거금을 마련하는 처지에 이르렀다.

이러한 상황 속에서 시추에이셔널 어웨어니스는 세계 최대 헤지펀드인 시타델에 인수되는 위기를 경험했다. SA의 포트폴리오에는 SK하이닉스, 샌디스크, 블룸에너지 등 주요 AI 기업들이 포함되어 있어, 인수 거래가 이루어진 이후 뉴욕 증시에서는 AI 기업 주가가 급등하는 현상을 보였다. 이는 그동안의 주식 급락이 애션브레너의 마진콜과 관련이 있었다는 시사점으로 해석된다.

부크 부코비치 오라클럼캐피털 최고투자책임자는 "이번 주식 하락은 정당화되지 않은 매도세였다"며 "이제야 그 배경을 이해할 수 있다"고 전했다. 이러한 상황은 레버리지 투자자들 사이에서 공통적으로 발생할 수 있는 ‘청산 이벤트’로, 시장의 변동성과 투자 심리의 중요성을 다시 한번 부각시키고 있다.

짐 크레이머 CNBC 진행자는 "레버리지 투자자들이 이러한 상황에서 처치 곤란한 주식을 처리해야 할 때, 궁극적으로 시장의 바닥을 확인할 수 있다"고 설명하며, 이번 사례는 그동안 무분별한 투자 형태가 초래한 결과라고 조명했다.

결국, 애션브레너는 자신의 전략적 투자 방식에 대해 재고해야 할 시점에 놓였고, 이러한 경험이 향후 투자 방향에 어떠한 영향을 미칠지가 주목받고 있다. AI 분야의 고성장과 관련된 기업들에 지속적으로 투자하는 것이 정책과 전략적인 접근이 될 수 있지만, 지나친 레버리지의 위험성을 알고 대처해야 할 필연적인 과제로 남아 있다.