KB증권은 2일 현대건설에 대해 긍정적인 투자 의견을 제시하며, 내년 상반기에 15조원 이상의 원전사업 신규 수주가 가능하다는 전망을 밝혔다. 이로 인해 현대건설의 투자의견은 '매수'로 유지되었으나, 목표주가는 기존 11만원에서 9만7500원으로 하향 조정됐다.

현대건설의 올해 영업이익 전망은 7933억원으로 흑자 전환된 것으로 보이나, 이번 추정치는 12.9% 하향된 수치이다. 매출액도 지난해 동기 대비 8.2% 감소하여 약 30조원에 이를 것으로 예상된다. KB증권은 이러한 수치가 부동산 규제와 안전 이슈 등으로 인한 불확실성으로 인해 투자 심리가 위축되고 있다고 진단하고 있다.

특히 부동산 규제와 같은 다양한 요인이 단기적으로 투자 심리를 흐리게 만들고 있지만, 앞으로 10년 이상 지속될 원전 사업 전망이 긍정적이라는 점에서 기회 요인이 될 것이라는 분석이다. KB증권은 우려를 긍정적인 기회로 받아들이고 있으며, 현대건설을 최선호주로 유지하는 이유로 원전 사업의 중요성을 강조하고 있다.

상반기 동안 원전 관련 기업들이 강세를 보였으나, 지난 7월 중순 이후 현대건설의 주가는 상대적으로 부진을 겪고 있다. 하반기 들어 국내 건설업에 대한 불확실성이 커진 가운데, 이익 가이던스 하향 예고와 같은 요소들이 투자자들의 차익실현 욕구를 자극했다고 분석하고 있다.

다만, KB증권은 금년 말부터 내년 상반기까지 미국의 펠리세이드 소형모듈원전(SMR) 착공과 불가리아 원전 건설 등 긍정적인 수주 기회가 예상된다고 덧붙였다. 이를 통해 현대건설의 원전 수주 잔고가 약 15조원 증가할 가능성이 크다고 전망하고 있다.

장문준 KB증권 연구원은 "현대건설은 글로벌 원전 기업 중에서 가장 빠르게 실질적인 성과를 보여줄 가능성이 있는 기업"이라며, 우려의 상황 속에서도 최선호주로 유지하는 이유를 설명했다. 이러한 전망은 국내 건설업계에 대한 긍정적인 신호로 해석될 수 있으며, 현대건설의 향후 성장 가능성을 주목할 필요가 있다.