한국투자신탁운용이 정부 정책 수혜가 기대되는 업종 테마의 국내 주식형 상장지수펀드(ETF)에 분할 투자하는 ‘한국투자함께해요K정책수혜분할매수목표전환’ 펀드를 출시한다고 18일 발표했다. 이 펀드는 오는 27일까지 카카오뱅크에서 가입할 수 있으며, 목표 수익률은 6%에 설정되어 있다.

이 펀드는 정부의 성장 지향적 정책과 자본시장 개혁의 영향으로 수혜가 예상되는 ETF에 대한 투자를 목적으로 한다. 초기 투자 비율은 전체 자산의 30%를 코스피 대표지수를 추종하는 주식형 ETF에 할당하고, 나머지는 안정성을 고려해 국내 채권형 ETF와 현금으로 운용된다. 이와 같은 방식은 자본 수익과 안정성을 동시에 추구하는 시도로 풀이된다.

특히 이 펀드는 분할매수 전략을 통해 상대적으로 낮은 변동성을 유지하면서 목표 수익률에 도달하고자 한다. 가격분할 매수 전략을 통해 기준 지수가 약 2% 상승 또는 하락했을 때 전체 자산의 약 3% 규모로 해당 정부 정책 수혜 테마의 ETF를 매수하게 된다. 또한, 기간분할 매수 전략을 통해 10영업일마다 최소 1회 3%를 매수하며, 5영업일 이내의 구매는 3회로 제한한다.

목표 수익률인 6%에 도달하면, 이 펀드는 보유하고 있는 주식 관련 ETF를 전량 매도하고 ‘채권-재간접형’ 펀드로 전환된다. 이후 자산의 60% 이상을 국내 단기채권 및 통화안정증권(통안채)에 투자하여 안전성을 더욱 높인다. 이렇게 전환된 자산은 청산 시점까지 수익을 확보할 수 있도록 설계되어, 위험 요소를 최소화 한다는 목표를 가지고 있다.

펀드의 운용 기간은 목표 수익률 달성 시점에 따라 크게 세 단계로 나뉜다. 첫 번째는 최초 설정일로부터 1년 이내(6개월 이내 달성 시), 두 번째는 펀드 운용 전환 후 6개월 이내(6개월 경과 후 달성 시), 세 번째는 3년 이내(목표 수익률 미달성 시)로 설정되어 있다. 투자자는 이와 같은 운용 기간과 관계없이 언제든지 환매 수수료 없이 환매할 수 있는 혜택도 제공받는다.

김동현 한국투자신탁운용 글로벌퀀트운용부 수석 책임운용역은 “현재 정부의 금융 정책과 대외 정치적, 경제 환경 변화로 인해 국내 증시의 상승에 대한 기대감이 높아지고 있다”라며, “이번 펀드는 정해진 규칙에 따른 분할매매 과정을 통해 목표 수익률을 추구하며, 목표 달성 시에는 리밸런싱과 자동 수익 실현으로 투자자의 부담을 줄여주는 상품입니다”라고 강조했다.