삼성바이오로직스가 분할 재상장 이후 위탁개발생산(CDMO) 사업에 주력하여 이익 개선이 지속될 것이라는 분석이 나왔다. 상상인증권은 24일 삼성바이오로직스의 목표 주가를 기존 150만 원에서 200만 원으로 대폭 상향했다. 이는 회사가 이날 분할된 삼성에피스홀딩스와 함께 유가증권시장에 재상장되며, 향후 CDMO 사업이 I성장세를 이어갈 것이란 기대가 반영된 결과다.
삼성바이오로직스의 내년 매출 목표는 5조3905억 원, 영업이익은 2조2318억 원으로 전망되며, 이는 분할 이후 에피스의 실적이 제외되어 회사의 이익이 순수하게 반영되는 첫해이기 때문이다. 특히, 4공장이 풀가동되고 고환율 효과가 이어져 연간 영업이익률은 40%대를 유지할 것으로 예상된다. 이러한 수치들은 바이오 업계에 긍정적인 신호로 작용할 것으로 전문가들은 보고 있다.
또한 삼성바이오로직스는 6공장 착공과 함께 지속적으로 대규모 신규 수주를 확보하고 있어, 주가 상승의 중요한 모멘텀으로 작용할 전망이다. 최근 미국의 생물보안법 통과로 인해 미국 내 중국계 공급망 의존도를 줄이려는 움직임이 나타나고 있으며, 이로 인해 삼성바이오로직스는 수혜를 보고 있다. 지난해부터 1조~2조 원 규모의 대규모 수주를 유치하며, 5공장의 생산능력을 채우고 있는 상황이다.
이달미 상상인증권 연구원은 “회사는 현재 8공장까지 건설할 계획을 가지고 있으며, 2030년에는 8공장 착공이 시작되므로 향후 이익 전망에 있어서 중요한 시점이 될 것”이라며, “2030년도의 이익을 현재 가치로 환산해 목표 주가 산정에 반영했다”고 설명했다. 이로 인해 삼성바이오로직스는 향후 바이오 산업에서의 경쟁력을 더욱 강화하며 지속 가능한 성장을 이룰 것으로 전망된다.
결론적으로, 삼성바이오로직스의 CDMO 사업에 대한 기대감과 함께 목표 주가 상향은 투자자들에게 긍정적인 평가를 받고 있으며, 향후 바이오 제약 산업 내의 경쟁 우위를 점할 가능성이 높다.
